Saham Amazon.com, Inc. (AMZN) membuka sesi hari Jumat lebih dari 4% lebih rendah dari penutupan hari Kamis setelah raksasa e-commerce mengalahkan estimasi laba kuartal keempat dengan selisih yang lebar. Pendapatan in-line dan peringatan kuartal pertama mengirim pemegang saham kembali ke sela-sela dalam penurunan 100 poin, 60 menit yang mencapai level terendah dua hari dan dukungan empat minggu mendekati $ 1.600. Stok sekarang diperdagangkan sekitar 30 poin di atas level itu, tetapi bottom fishing mungkin terbatas hingga akhir pekan.
Saham telah berjuang sejak membukukan tertinggi sepanjang masa di atas $ 2.000 pada September 2018, terperangkap dalam downdraft 700 poin tiga bulan sebelum melambung lebih dari 400 poin ke Januari. Tindakan dua sisi ini telah mengukir pola wedge bearish yang berkembang yang tidak mungkin untuk menarik posisi berorientasi teknis dalam beberapa minggu mendatang, terutama dengan meningkatnya kekhawatiran bahwa tingkat pertumbuhan juggernaut ritel mulai moderat.
Komentar pasca-laba menghindari diskusi langsung tentang perang perdagangan, tetapi perusahaan memiliki banyak kerugian jika AS dan Cina gagal memotong kesepakatan perdagangan pada bulan Februari. Peristiwa malang itu bisa memperlambat penjualan dengan memicu pelambatan ekonomi sementara kwitansi membukukan margin laba yang lebih kecil karena ditambahkannya bea internasional. Pada titik itu, para pemain pasar mungkin menemukan bahwa Amazon terlihat dan berdagang sama seperti permainan siklus yang tidak terlalu glamor.
Grafik Jangka Panjang AMZN (1997 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi perusahaan publik dengan nilai $ 1, 97 yang disesuaikan secara terpisah pada Mei 1997 dan memasuki pola sideways yang menembus ke atas dua bulan kemudian. Uptrend berikutnya terbakar, membukukan tertinggi dan lebih tinggi ke tahun 1999, ketika mencapai hampir $ 100. Dua upaya breakout kemudian tahun itu gagal, menyelesaikan top jangka panjang yang tidak ditantang selama satu dekade, menjelang penurunan tajam yang mencapai angka tunggal setelah serangan 11 September pada tahun 2001.
Itu menandai terendah terendah dalam 17 tahun ke depan, di depan gelombang pemulihan dua kaki yang terhenti dalam 12 poin dari tertinggi sebelumnya pada 2007. Penurunan berikutnya dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008, tetapi saham bertahan di atas terendah 2006, menunjukkan kekuatan yang tidak biasa yang menunjukkan pelarian multi-tahun pada kuartal keempat tahun 2009, pada saat yang sama kecepatan internet yang lebih tinggi mendukung pertumbuhan cepat dalam penjualan e-commerce.
Uptrend mereda menjadi saluran naik pada pergantian dekade dan mempertahankan orientasi itu menjadi impuls parabola September 2017 yang menambahkan lebih dari 1.000 poin ke tertinggi sepanjang masa September 2018 di $ 2.050, 50. Aksi harga sejak saat itu menimbulkan peluang bahwa gelombang reli terakhir menandai klimaks tren yang bisa menandakan puncak jangka panjang. Dan mengerikan untuk bulls 2019, osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus penjualan pada Oktober 2018 dan masih belum mencapai level oversold.
Grafik Jangka Pendek AMZN (2017 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang di seluruh uptrend yang dimulai pada September 2017 menempatkan rendah Desember di level retracement reli 0, 618 (garis hitam), sementara bouncing ke Januari 2019 mencapai dalam 30 poin dari sell-off retracement 0, 618 (garis merah). Lebih penting lagi, pola korektif tidak memiliki rendah yang signifikan lebih tinggi dari rendah Desember yang dalam, meningkatkan potensi aksi jual yang cocok dengan intensitas dan ruang lingkup downdraft Oktober dan November.
Indikator distribusi-akumulasi volume (OBV) mencatat tertinggi sepanjang masa pada bulan September dan berbalik lebih rendah dengan harga, meningkatkan distribusi signifikan ke bulan Desember, ketika juga memantul pada level retracement 0, 618. Akumulasi sejak saat itu telah mencapai tertinggi tiga bulan, menunjukkan bottom bottom yang signifikan, tetapi akan membutuhkan waktu berbulan-bulan daya beli tambahan untuk mencapai puncak sebelumnya.
Garis bawah
Saham Amazon membuka sesi Jumat di dekat $ 1.639, atau sekitar 80 poin lebih rendah dari penutupan Kamis. Diperlukan dukungan jangka pendek hanya di bawah $ 1.600 atau menghadapi downside tambahan yang bisa memotong level $ 1.500 dalam beberapa minggu mendatang.
