Apa Stock Perusahaan Swasta?
Saham perusahaan swasta termasuk saham yang dikeluarkan oleh perusahaan swasta untuk karyawan atau investor mereka. Secara khusus, startup umumnya menggunakan ekuitas untuk memberikan kompensasi kepada karyawan selama tahap awal, ketika arus kas terbatas. Perusahaan publik juga menggunakan program kompensasi ekuitas. Program-program ini dirancang untuk memotivasi karyawan dengan mengikat sebagian dari gaji mereka ke pendapatan perusahaan.
Pengambilan Kunci
- Saham perusahaan swasta adalah jenis saham yang ditawarkan secara eksklusif oleh perusahaan swasta kepada karyawan dan investornya. Tidak seperti saham publik, pembelian dan penjualan saham swasta harus disetujui oleh perusahaan yang menerbitkannya. Membeli saham swasta untuk perusahaan yang ingin go public seringkali dapat menjadi strategi investasi yang menguntungkan. Karena perusahaan swasta tidak diharuskan untuk memberikan informasi orang dalam kepada publik, investor sering mewaspadai mereka. Meskipun saham swasta tidak terdaftar di SEC, peraturan SEC masih berlaku untuk pembelian dan penjualan mereka.
Bagaimana Saham Perusahaan Swasta Bekerja
Menjual saham di perusahaan swasta tidak sesederhana menjual saham di perusahaan publik. Karyawan atau investor dapat menjual saham melalui broker jika mereka memiliki saham perusahaan publik. Untuk menjual saham perusahaan swasta — karena mewakili saham di perusahaan yang tidak terdaftar di bursa apa pun — pemegang saham harus menemukan pembeli yang bersedia. Selain itu, perusahaan harus menyetujui penjualan.
Penjualan saham pribadi harus disetujui oleh perusahaan yang menerbitkan saham. Beberapa perusahaan mungkin tidak ingin saham mereka menyebar. Selain itu, beberapa karyawan startup mungkin merasa tertekan untuk memegang saham perusahaan mereka sebagai bukti kesetiaan. Menghasilkan alasan yang baik untuk penjualan tersebut - seperti pembayaran uang muka rumah - dapat membantu membujuk perusahaan untuk menyetujui penjualan tersebut.
Seperti halnya dengan saham publik, ada broker individu dan perusahaan yang dapat membantu Anda berinvestasi dalam saham swasta atau pra-IPO.
Pertimbangan Khusus
Stok Pribadi Pra-IPO
Saham perusahaan startup yang membangun bisnis dengan rencana untuk mempublikasikannya dengan penawaran umum perdana (IPO) seringkali lebih mudah diuangkan. Ada sejumlah perusahaan berbasis web seperti EquityZen dan SharesPost yang dirancang untuk menghubungkan orang-orang dengan saham pra-IPO untuk dijual dan investor yang ingin membelinya.
Pertukaran saham perusahaan swasta pra-IPO pada dasarnya adalah pasar modal ventura bagi massa. Seorang karyawan yang memegang saham di perusahaan swasta pra-IPO dapat mendaftarkan saham untuk dijual di pasar ini. Beberapa situs pasar sekunder ini menawarkan pinjaman untuk membeli saham pra-IPO.
Stok Pribadi Non-Pra-IPO
Adalah sulit untuk menjual saham di perusahaan yang bersifat pribadi dan tidak memiliki niat untuk go public. Kurangnya informasi tentang sebagian besar perusahaan swasta menghalangi sebagian besar investor luar, yang enggan membeli perusahaan yang tidak mereka ketahui dan tidak dapat meneliti dokumen publik secara menyeluruh. Dalam hal apa pun, perusahaan tidak dapat menyetujui penjualan sahamnya kepada pihak luar.
Solusi paling sederhana untuk menjual saham swasta adalah mendekati perusahaan penerbit dan menanyakan apa yang dilakukan investor lain untuk melikuidasi saham mereka. Beberapa perusahaan swasta memiliki program pembelian kembali, yang memungkinkan investor untuk menjual kembali saham mereka kepada perusahaan penerbit.
Jika tidak, orang dalam mungkin dapat memberikan petunjuk tentang pemegang saham saat ini atau calon investor yang telah menyatakan minatnya untuk membeli saham perusahaan. Penjual akan bijaksana untuk mengunjungi pengacara sekuritas untuk memastikan dokumen dilakukan dengan benar. Meskipun saham swasta tidak terdaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), semua peraturan SEC yang melibatkan penjualan saham masih harus diikuti.
