Di pasar forex, semua perdagangan harus diselesaikan dalam dua hari kerja. Pedagang yang ingin memperpanjang posisi mereka tanpa harus menyelesaikannya harus menutup posisi mereka sebelum pukul 17:00 Waktu Standar Timur pada hari penyelesaian dan membuka kembali mereka pada perdagangan berikutnya pada hari itu. Ini mendorong penyelesaian oleh dua hari perdagangan lagi. Strategi ini, disebut rollover, dibuat melalui perjanjian swap dan disertai dengan biaya atau keuntungan bagi pedagang, tergantung pada suku bunga yang berlaku.
Pasar forex bekerja dengan pasangan mata uang dan dikutip dalam mata uang yang dikutip dibandingkan dengan mata uang dasar. Investor meminjam uang untuk membeli mata uang lain, dan bunga dibayarkan pada mata uang yang dipinjam dan diperoleh dari mata uang yang dibeli, efek bersihnya adalah bunga rollover.
Menghitung Bunga Rollover
Untuk menghitung bunga rollover, kita membutuhkan suku bunga jangka pendek pada kedua mata uang, nilai tukar saat ini dari pasangan mata uang dan jumlah pasangan mata uang yang dibeli. Misalnya, asumsikan bahwa seorang investor memiliki 10.000 CAD / USD. Nilai tukar saat ini adalah 0, 9155, tingkat bunga jangka pendek pada dolar Kanada (mata uang dasar) adalah 4, 25% dan tingkat bunga jangka pendek pada dolar AS (mata uang yang dikutip) adalah 3, 5%. Dalam hal ini, bunga rollover adalah $ 22, 44.
Jumlah unit yang dibeli digunakan karena ini adalah jumlah unit yang dimiliki. Suku bunga jangka pendek digunakan karena ini adalah suku bunga pada mata uang yang digunakan dalam pasangan mata uang. Investor dalam contoh kami memiliki dolar Kanada, sehingga ia memperoleh 4, 25%, tetapi harus membayar tingkat dolar AS yang dipinjam 3, 5%. Produk dari perbedaan dalam pembilang persamaan dibagi dengan produk dari nilai tukar dan 365 karena ini menempatkan pembilang kita menjadi angka harian. Jika, di sisi lain, tingkat bunga jangka pendek pada mata uang dasar di bawah tingkat bunga jangka pendek pada mata uang yang dipinjam, tingkat bunga rollover akan menjadi angka negatif, menyebabkan penurunan nilai akun investor.. Bunga Rollover dapat dihindari dengan mengambil posisi tertutup pada pasangan mata uang.
