Ketertarikan pada dana lindung nilai dan strategi perdagangan dana lindung nilai telah meningkat tajam dalam beberapa tahun terakhir, karena investasi gaya lindung nilai telah menjadi lebih mudah diakses oleh investor rata-rata, terutama melalui perluasan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Bagi investor yang ingin mempelajari lebih lanjut tentang dana lindung nilai dan bagaimana mereka beroperasi, atau calon manajer dana lindung nilai dengan keinginan untuk memperluas pengetahuan mereka, berikut adalah lima buku terbaik yang ditulis tentang industri dana lindung nilai.
1. "Lebih Banyak Uang Daripada Tuhan: Hedge Funds dan Pembuatan Elite Baru, " oleh Sebastian Mallaby
"Lebih Banyak Uang daripada Dewa" dari Sebastian Mallaby menawarkan sejarah definitif industri hedge fund, mulai dari awal tahun 1960-an, hingga krisis keuangan 2008. Dalam menulis tentang konsep di balik pengembangan dan struktur dana lindung nilai, Mallaby menyajikan argumen bahwa dana lindung nilai, meskipun sering diejek, bermanfaat bagi ekonomi secara keseluruhan karena memberikan tanggapan langsung terhadap kekuatan pasar dan dengan menggunakan strategi seperti perdagangan arbitrase yang secara efisien memperbaiki kesalahan harga atau anomali lainnya di pasar.
Disatukan sebagian dengan menggunakan beberapa ratus jam wawancara dengan manajer dana lindung nilai, buku Mallaby menawarkan wawasan langka tentang evolusi industri dana lindung nilai, pengembangan strategi perdagangan dana lindung nilai, dan psikologi dan pola pikir orang-orang yang mengelola miliaran dolar modal investasi setiap hari. Diterbitkan pada tahun 2010, buku ini memenangkan Penghargaan Gerald Loeb 2011 untuk Bisnis dan Jurnalisme Keuangan yang Terhormat.
2. "Buku Hedge Fund: Manual Pelatihan untuk Profesional dan Eksekutif Penggalangan Modal, " oleh Richard Wilson
Ditujukan bagi individu yang berencana untuk memulai karir di industri dana lindung nilai, buku Richard Wilson menggunakan format studi kasus untuk memandu pembaca melalui analisis berbagai dana lindung nilai dalam berbagai fase pengembangan dan melalui siklus hidup mereka, menyajikan informasi yang berguna untuk kedua potensi investor dana lindung nilai dan untuk bankir investasi atau profesional keuangan lainnya.
Wilson memberikan wawasan tentang operasi sehari-hari dana lindung nilai dan kegiatan manajer dana lindung nilai, berkenaan dengan perdagangan dan pemasaran dana lindung nilai. Wilson, seorang konsultan dana lindung nilai, menulis buku itu pada dasarnya dalam format buku teks, dan itu, pada kenyataannya, telah menjadi bacaan standar pada industri dana lindung nilai bagi para profesional keuangan yang mencari penunjukan Certified Hedge Fund Professional (CHP).
3. "Hedge Hogging, " oleh Barton Biggs
Banyak buku yang paling populer - dan informatif - tentang industri dana lindung nilai adalah buku yang memberikan wawasan mendalam tentang kehidupan dan pikiran para pengelola dana lindung nilai yang sukses. Salah satu buku tersebut adalah otobiografi Barton Biggs "Hedge Hogging" di mana ia menceritakan kisah pendiriannya dan mengelola dana lindung nilai mitra Traxis Partners yang bernilai miliaran dolar, mengikuti karier panjang yang terkenal sebagai analis investasi di Morgan Stanley (NYSE: NONA). Selain kisah hidupnya yang menghibur, Biggs menawarkan wawasan yang cerdas dan terkadang lucu, tentang strategi investasi, kesalahan klasik yang sering dilakukan investor, dan dunia keuangan tinggi para pedagang dana lindung nilai.
4. "Investasi Pasar-Netral: Strategi Hedge Fund Pendek / Pendek, " oleh Joseph Nicholas
Buku Joseph Nicholas menggali salah satu strategi perdagangan dana lindung nilai yang paling populer - perdagangan jangka panjang / pendek, atau pasar netral. Strategi perdagangan netral pasar adalah cara yang disukai manajemen risiko dalam kondisi pasar yang bergejolak, seperti yang menjadi ciri minggu-minggu pembukaan 2016. Investor semakin tertarik dengan strategi ekuitas jangka panjang / pendek, yang banyak di antaranya secara signifikan mengungguli rata-rata pasar keseluruhan antara 2005 dan 2015.
Nicholas menggunakan database yang mencakup lebih dari seribu dana lindung nilai untuk memaparkan delapan strategi panjang / pendek yang berbeda untuk dipertimbangkan oleh investor. Dia memberikan data kinerja historis pada setiap strategi dan banyak contoh yang dirancang untuk membuatnya semudah mungkin bagi investor untuk memahami cara kerja setiap strategi perdagangan.
5. "Investor Hedge Fund Top: Cerita, Strategi, dan Nasihat, " oleh Cathleen Rittereiser dan Lawrence Kochard
Penulis Cathleen Rittereiser dan Lawrence Kochard telah menyusun buku menghibur dan pendidikan yang diisi dengan informasi yang dikumpulkan dari ratusan wawancara dengan investor dan manajer dana lindung nilai, bersama dengan informasi terperinci tentang strategi perdagangan dana lindung nilai umum. Dalam buku ini, sejumlah investor dan manajer dana lindung nilai yang sangat sukses, termasuk analis investasi dan direktur untuk investor institusi besar, dan individu bernilai tinggi (HNWI) berbagi kisah menarik dari pengalaman mereka sendiri dalam berinvestasi, bersama dengan strategi investasi spesifik dan saran bermanfaat untuk investor lain. Buku ini dikelola untuk menjadi sangat menarik dan menghibur sambil memberikan informasi yang dapat sangat membantu bagi investor individu dan manajer uang profesional.
