Meskipun saham keuangan telah memulihkan bagian terbesar dari penurunan tajam pada Desember 2018, sektor ini masih berkinerja buruk di pasar yang lebih luas sekitar 4% year to date (YTD) pada 2019.
Dengan Federal Reserve dalam mode "sabar" dan berharap bahwa itu tidak akan menaikkan suku bunga lagi tahun ini di tengah pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat, saham perbankan mungkin merasakan tekanan dari margin bunga bersih, karena mereka akan memiliki sedikit ruang untuk meningkatkan perbedaan antara apa yang mereka terima dari peminjam dan membayar deposan. Terlebih lagi, ketika kurva imbal hasil berbalik seperti yang terjadi pada bulan Maret - imbal hasil pada obligasi Treasury 10-tahun turun sedikit di bawah tagihan tiga bulan - tidak hanya memperkirakan resesi yang akan datang, tetapi lebih jauh menimbulkan pertanyaan tentang margin perbankan, karena bank meminjam uang dengan suku bunga jangka pendek dan meminjamkan pada suku bunga jangka panjang.
Dengan pendapatan dari beberapa nama terbesar sektor ini seperti JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) dan Bank of America Corporation (BAC) yang mendominasi lanskap pendapatan selama dua minggu ke depan, pedagang harus memantau ketiga keuangan ini. dana yang diperdagangkan di bursa terbalik yang berada di dukungan teknis penting. Mari kita lihat beberapa ide perdagangan.
Direxion Daily Regional Banks Membawa 3X Saham ETF (WDRW)
Dibuat pada tahun 2015, Direxion Daily Regional Banks Beruang 3X Saham ETF (WDRW) bertujuan untuk memberikan tiga kali eksposur harian terbalik ke S&P Regional Bank Pilih Indeks Industri. Kepemilikan teratas dalam benchmark yang dilacak termasuk Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) dan Fifth Third Bancorp (FITB). Spread rata-rata dana sebesar 0, 78% mungkin terlalu lebar untuk calo, tetapi seharusnya tidak terlalu mempengaruhi swing trader yang dapat membiarkan keuntungan mengalir untuk menutupi biaya perdagangan. Diperdagangkan dengan $ 28, 77 dengan aset kelolaan (AUM) sebesar $ 3, 35 juta dan mengeluarkan hasil dividen 0, 94%, WDRW turun hampir 40% YTD pada 8 April 2019. Rasio pengeluaran dana sebesar 1, 07% duduk sedikit di atas rata-rata kategori 0, 94%.
Saham WDRW menguat tajam selama tiga minggu pertama bulan Maret tetapi sejak itu kembali ke arah support pada simple moving average (SMA) 200 hari dan trendline meluas kembali ke akhir Februari. Osilator stokastik mengkonfirmasi kondisi jenuh jual yang menjadikan area ini probabilitas tinggi untuk membuka posisi buy. Pertimbangkan untuk menetapkan pesanan take-profit di dekat $ 38, 50 - di mana harga dapat menemukan resistensi dari tertinggi swing Oktober dan Maret. Berhenti tepat di bawah garis tren untuk melindungi modal perdagangan.
Direxion Daily Financial Bear 3X Saham ETF (FAZ)
Dengan kumpulan aset yang cukup besar yaitu $ 176, 79 juta, Direxion Daily Financial Bear 3X Saham ETF (FAZ) berupaya memberikan tiga kali lipat hasil investasi harian dari Russell 1000 Financial Services Index. Eksposur indeks yang mendasari pada nama-nama bellwether seperti raksasa asuransi Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), bank investasi JPMorgan Chase dan perusahaan kartu kredit Visa Inc. (V) menjadikan dana itu cara yang hemat biaya bagi para pedagang untuk mempersingkat sektor keuangan yang luas. Pengembalian untuk periode penahanan lebih dari satu hari dapat menyimpang dari leverage yang diiklankan, karena dana tersebut menyeimbangkan kembali setiap hari. Pada 8 April 2019, FAZ menghasilkan 0, 94% dan telah kembali -34, 73% untuk tahun ini.
Beruang telah mendominasi aksi harga di FAZ sejak akhir Desember, karena minat beli kembali ke saham keuangan dan pasar yang lebih luas pada kuartal pertama. Harga dana sekarang hanya berjarak satu nikel dari level terendahnya dalam 52 minggu di $ 8, 73 yang ditetapkan pada 21 September 2018. Nilai terendah itu dikombinasikan dengan pembacaan stokastik yang sangat oversold memberikan dukungan dari mana bouncing bisa terjadi. Mereka yang mengambil perdagangan harus mencari tes level resistance garis horizontal $ 10. Pedagang mungkin ingin menunggu tanda-tanda pembalikan, seperti pola bullish engulfing atau palu kandil, sebelum melakukan modal. Potong kerugian jika harga ditutup di bawah terendah 52-minggu.
ETSh Short Financials ETF (SEF)
Diluncurkan pada puncak krisis keuangan pada Juni 2008, ProShares Short Financials ETF (SEF) berupaya memberikan eksposur terbalik terhadap kinerja harian Indeks Dow, US Financials SM Index. Bobot indeks acuan utama termasuk bank di 29, 49%, keuangan terdiversifikasi di 27, 71%, real estat di 19, 88% dan asuransi di 13, 89%. Penyebaran 0, 06% dana ultra tipis dan volume perdagangan dolar harian lebih dari $ 400.000 menjadikannya produk yang ideal bagi pedagang yang mencari permainan jangka pendek atau lindung nilai terhadap saham finansial. SEF membebankan biaya manajemen 0, 95% yang kompetitif, membayar hasil dividen 0, 70% dan telah turun 12, 47% YTD pada 8 April 2019.
Seperti ETF keuangan terbalik lainnya yang dibahas, harga saham SEF telah melacak terus lebih rendah sejak akhir tahun lalu. Selama dua minggu sebelumnya, dana telah menarik kembali ke daerah yang mendapat dukungan dari trendline yang menghubungkan posisi terendah Juni dan Maret, yang juga sesuai dengan pembacaan stokastik jauh di wilayah oversold. Pedagang yang membeli kelemahan saat ini dapat membukukan keuntungan pada resistensi $ 23, 20 atau ketika indikator stochastic melintasi kembali di atas ambang overbought di 80. Kelola risiko dengan memposisikan stop-loss order sekitar 25 sen di bawah harga masuk.
StockCharts.com
