Menjadi pemilik rumah adalah bagian dari impian Amerika bagi banyak orang. Ini merupakan pencapaian besar, dan merupakan salah satu investasi terbesar yang mungkin Anda buat dalam hidup Anda. Tetapi sangat sedikit dari kita yang benar-benar dapat membeli rumah dengan uang tunai. Mewujudkan mimpi berarti harus melalui gerakan mencoba mencari pemberi pinjaman yang menemukan kita cukup layak untuk memajukan kita pinjaman. Hipotek adalah bagian penting dari sistem keuangan. Tapi mereka tidak selalu dipotong dan kering. Mereka dapat menjadi kompleks, dan menjadi lebih rumit ketika pemberi pinjaman tidak memiliki kepentingan terbaik klien mereka. Jadi siapa yang mengatur industri hipotek? Artikel ini membahas para pemain kunci yang bertanggung jawab untuk mengatur dan membuat kreditor bertanggung jawab.
Pengambilan Kunci
- Pemerintah federal mengatur industri hipotek melalui serangkaian tindakan yang disahkan oleh Kongres. Peraturan Kebenaran Z dalam Pemberian Pinjaman melindungi konsumen dan mengharuskan pemberi pinjaman untuk membuat pengungkapan penuh tentang suku bunga, biaya, ketentuan kredit, dan ketentuan lainnya.RESPA juga melarang suap sebagai tuntutan untuk akun escrow besar.
Dasar-Dasar Peraturan Hipotek
Pemberi pinjaman hipotek harus mengikuti aturan tertentu yang ditetapkan oleh pemerintah federal. Aturan-aturan ini memastikan pemberi pinjaman melakukan segala yang mereka bisa untuk menggunakan layanan yang adil dan legal, dan bahwa mereka tidak mengambil keuntungan dari masyarakat umum. Jadi, sederhananya, pemerintah federal mengatur industri hipotek. Ini melakukan ini melalui berbagai lembaga dan sejumlah tindakan Kongres.
Federal Truth in Lending Act (TILA) dirancang untuk membantu melindungi konsumen dalam hubungan mereka dengan pemberi pinjaman. Regulasi Z adalah regulasi Dewan Cadangan Federal yang menerapkan TILA. Undang-undang tersebut mengharuskan pemberi pinjaman untuk mengungkapkan informasi tentang produk dan layanan mereka kepada konsumen, dan bertujuan untuk melindungi konsumen dari praktik-praktik menyesatkan oleh pemberi pinjaman. Komponen kunci lain untuk regulasi hipotek adalah Undang-Undang Prosedur Penyelesaian Real Estat (RESPA). Tindakan ini diberlakukan oleh Kongres sehingga pembeli dan penjual diberikan pengungkapan tentang biaya penyelesaian penuh terkait dengan pembelian rumah.
Pinjaman hipotek berada di bawah pengawasan ketat setelah krisis keuangan 2008. Sebelum jatuhnya pasar perumahan, permintaan untuk sekuritas yang didukung hipotek (MBS) naik karena investor menjadi lapar untuk pengembalian yang lebih tinggi dari investasi mereka. Hedge Banks mulai melonggarkan persyaratan pinjaman mereka, mengajukan hipotek kepada orang-orang dengan skor kredit rendah — sering tanpa uang muka — dengan suku bunga tinggi. Ketika nilai memuncak, tarif mulai meningkat, membuat pembayaran lebih mahal. Banyak pemilik rumah tidak mampu membeli rumah mereka, dan akhirnya gagal bayar, menyebabkan pasar ambruk.
Karena masalah setelah krisis keuangan tahun 2008, Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen menumpuk pada peraturan industri hipotek tambahan untuk melindungi konsumen, membuat peraturan lebih keras terhadap pinjaman predator dan standar kualifikasi hipotek. Di bawah perubahan yang ditandatangani menjadi undang-undang pada tahun 2018, undang-undang, persyaratan escrow untuk hipotek perumahan yang dipegang oleh lembaga penyimpanan atau credit union dikecualikan dalam beberapa kondisi. Badan Keuangan Perumahan Federal juga diizinkan untuk menetapkan standar bagi Freddie Mac dan Fannie Mae untuk mempertimbangkan metode penilaian yang berbeda untuk pinjaman hipotek.
Berlalunya Dodd-Frank menempatkan lebih banyak perlindungan bagi konsumen, tetapi perubahan yang diajukan pada 2018 mengendurkan beberapa bagian dari tindakan itu.
Peraturan Z's Truth in Lending Act
Diimplementasikan oleh Regulasi Z, Truth in Lending Act dibuat pada tahun 1968 sebagai cara untuk melindungi konsumen dari praktik jahat, teduh, atau tidak adil oleh pemberi pinjaman dan kreditor lainnya. Pemberi pinjaman diharuskan untuk membuat pengungkapan penuh tentang suku bunga, biaya, ketentuan kredit, dan ketentuan lainnya. Mereka juga harus memberi konsumen langkah-langkah yang perlu mereka ambil untuk mengajukan keluhan, dan keluhan harus ditangani tepat waktu. Peminjam juga dapat membatalkan jenis pinjaman tertentu dengan jangka waktu tertentu. Memiliki semua informasi ini yang mereka miliki memberikan konsumen cara untuk mencari-cari harga dan pemberi pinjaman terbaik ketika datang untuk meminjam uang atau mendapatkan kartu kredit.
RESPA
Undang-undang Prosedur Penyelesaian Real Estat (RESPA) mengatur hubungan antara pemberi pinjaman hipotek dan profesional real estat lainnya — terutama agen real estat — untuk memastikan tidak ada pihak yang menerima suap karena mendorong konsumen untuk menggunakan layanan hipotek tertentu. Undang-undang ini juga melarang penyedia pinjaman mengajukan tuntutan untuk rekening penampungan yang besar, sementara membatasi penjual dari perusahaan asuransi hak yang diamanatkan.
Penegak Kunci
Setelah krisis keuangan pada 2008, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB), sebuah badan pemerintah independen, memiliki kebebasan terbesar dalam menciptakan dan menegakkan peraturan industri hipotek. Kekuatan Federal Reserve untuk mengatur industri perbankan juga meluas ke industri pinjaman hipotek. Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS (HUD), melalui Administrasi Perumahan Federal (FHA), mengatur praktik pemberian pinjaman FHA. Federal Housing Finance Agency mengatur aktivitas penyedia likuiditas pasar hipotek Fannie Mae dan Freddie Mac.
Mengajukan Keluhan
Konsumen dengan keluhan tentang pemberi pinjaman hipotek harus terlebih dahulu menjangkau CFPB melalui situs web agensi. Ini memberi konsumen banyak alat untuk mengatasi keluhan pinjaman. Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan National Credit Union Administration (NCUA) juga mengundang konsumen untuk menghubungi mereka tentang keluhan pemberi pinjaman hipotek.
