Metode paling umum yang digunakan investor untuk menganalisis manfaat dan risiko yang terkait dengan investasi jangka panjang di pasar saham meliputi analisis fundamental, analisis teknis, dan analisis kuantitatif. Investor jangka panjang mencari investasi yang menawarkan probabilitas lebih besar untuk memaksimalkan pengembalian mereka dalam periode waktu yang lebih lama. Secara umum, ini berarti setidaknya satu tahun, meskipun banyak pakar keuangan menyarankan jangka waktu lima hingga sepuluh tahun atau lebih. Salah satu manfaat menjadi investor jangka panjang adalah kemampuan menabung dan berinvestasi untuk tujuan besar yang membutuhkan waktu yang signifikan untuk mencapai imbalan tertinggi, seperti pensiun.
Dengan memahami perbedaan antara analisis fundamental, teknis, dan kuantitatif, investor jangka panjang memberikan diri mereka akses ke tiga strategi pengambilan saham berharga yang dapat mereka gunakan untuk membuat keputusan investasi yang menguntungkan.
Pengambilan Kunci
- Tujuan dari analisis fundamental adalah untuk menghasilkan nilai wajar suatu perusahaan dengan mengevaluasi semua aspek bisnis, bersama dengan industri, pasar secara keseluruhan, dan lingkungan domestik dan global. Tujuan analisis teknis adalah untuk mengevaluasi data — seperti pengembalian historis dan perubahan harga — untuk memetakan pola yang dapat digunakan untuk memperkirakan pergerakan harga di masa depan untuk sekuritas dan pasar secara keseluruhan. Analisis kuantitatif berfokus pada penggunaan perhitungan rasio keuangan sederhana untuk memperoleh wawasan tentang penilaian perusahaan tertentu atau pasar yang luas. Investor dan analis akan sering menggunakan kombinasi analisis fundamental, teknis, dan kuantitatif ketika mengevaluasi potensi perusahaan untuk pertumbuhan dan profitabilitas.
Analisis Fundamental
Mayoritas investor yang ingin mengevaluasi keputusan investasi jangka panjang mulai dengan analisis fundamental perusahaan, saham individu, atau pasar secara keseluruhan. Analisis fundamental adalah proses mengukur nilai intrinsik keamanan dengan mengevaluasi semua aspek bisnis atau pasar. Aset berwujud termasuk tanah, peralatan, atau bangunan yang dimiliki perusahaan ditinjau bersama dengan aset tidak berwujud seperti merek dagang, paten, merek, atau kekayaan intelektual.
Untuk melakukan analisis fundamental, Anda sebaiknya meninjau laporan keuangan, data historis, panggilan konferensi investor, siaran pers, laporan analis, dan perkiraan analis.
Ketika mengevaluasi ruang lingkup yang lebih luas dari pasar saham, investor menggunakan analisis fundamental untuk meninjau faktor ekonomi, termasuk kekuatan keseluruhan ekonomi dan kondisi sektor industri tertentu.
Analisis fundamental menghasilkan nilai yang ditetapkan untuk sekuritas yang ditinjau yang dibandingkan dengan harga sekuritas saat ini. Investor menggunakan perbandingan untuk menentukan apakah investasi jangka panjang layak dibeli karena undervalued atau layak jual karena dinilai terlalu tinggi.
Analisis Teknis
Proses mengevaluasi sekuritas melalui statistik dikenal sebagai analisis teknis. Analis dan investor menggunakan data aktivitas pasar seperti pengembalian historis, harga saham, dan volume perdagangan untuk memetakan pola dalam pergerakan sekuritas. Sementara analisis fundamental mencoba untuk menunjukkan nilai intrinsik dari keamanan atau pasar tertentu, data teknis dimaksudkan untuk memberikan wawasan tentang aktivitas masa depan sekuritas atau pasar secara keseluruhan. Investor dan analis yang menggunakan analisis teknis merasa sangat bahwa kinerja masa depan dapat ditentukan dengan meninjau pola berdasarkan data kinerja masa lalu.
Analisis teknis menggunakan data dari periode waktu yang singkat untuk mengembangkan pola yang digunakan untuk memprediksi efek atau pergerakan pasar, sedangkan analisis fundamental bergantung pada informasi yang mencakup tahun. Karena lamanya waktu pengumpulan data dalam analisis teknis, investor cenderung lebih menggunakan metode ini dalam perdagangan jangka pendek. Namun, analisis teknis dapat menjadi alat yang bermanfaat untuk mengevaluasi investasi jangka panjang ketika dikombinasikan dengan analisis fundamental.
Analisis kuantitatif
Evaluasi kinerja historis perusahaan atau pasar luas sering dilakukan melalui analisis kuantitatif. Investor melakukan analisis kuantitatif melalui perhitungan rasio keuangan sederhana seperti laba per saham (EPS) atau perhitungan yang lebih kompleks seperti arus kas yang didiskontokan (DCF).
Hasil analisis kuantitatif memberikan wawasan tentang penilaian atau kinerja historis keamanan atau pasar tertentu. Tetapi analisis kuantitatif tidak sering digunakan sebagai metode mandiri untuk mengevaluasi investasi jangka panjang. Sebaliknya, analisis kuantitatif digunakan bersama dengan analisis fundamental dan teknis untuk menentukan potensi keuntungan dan risiko keputusan investasi.
Garis bawah
Analisis fundamental paling sering digunakan ketika menentukan kualitas investasi jangka panjang dalam beragam sekuritas dan pasar, sedangkan analisis teknis lebih banyak digunakan dalam peninjauan keputusan investasi jangka pendek seperti perdagangan aktif saham. Investor menggunakan analisis kuantitatif untuk mengevaluasi stabilitas keuangan suatu perusahaan.
Sementara beberapa investor lebih suka menggunakan metode analisis tunggal untuk mengevaluasi investasi jangka panjang, kombinasi analisis fundamental, teknis, dan kuantitatif adalah yang paling menguntungkan.
