Sangat mudah untuk membuat biro kredit dan agen pemeringkat kredit bingung, terutama karena biro kredit kadang-kadang disebut "agen pelaporan kredit." Untuk membedakan antara tujuan terpisah dari lembaga pemeringkat kredit dan biro kredit, penting untuk melihat jenis interaksi kredit yang masing-masing melibatkan dan bagaimana keduanya melaporkan kelayakan kredit.
Peringkat kredit, berbeda dari laporan kredit atau skor kredit, memberi investor informasi tentang sifat kewajiban utang, sekuritas pendapatan tetap, dan penerbit investasi berbasis utang. Peringkat kredit disusun dan didistribusikan oleh broker informasi yang dikenal sebagai agen pemeringkat kredit, di mana ada tiga pemain internasional utama: Fitch, Moody's dan Standard & Poor's.
Lembaga pemeringkat kredit muncul dari kebutuhan bagi investor untuk membandingkan potensi risiko-hadiah investasi tertentu dan sebagai cara untuk mendapatkan wawasan tentang stabilitas keuangan perusahaan yang bersedia meminjam dari investor tersebut atau menerbitkan saham preferen. Peringkat kredit juga dikeluarkan untuk perusahaan asuransi sebagai cara untuk mewakili solvabilitas keuangan mereka.
Peringkat kredit diterbitkan dalam bentuk surat, seperti AAA atau CCC, sehingga investor dapat dengan cepat melihat instrumen utang dan mengukur risikonya. Peringkat tersebut berbeda di antara tiga agensi utama, jadi penting untuk memahami mana yang menyediakan surat-surat itu. Peringkat kredit didasarkan pada sejumlah besar variabel dan melibatkan beberapa informasi tingkat perusahaan yang berbasis pasar, diperkirakan secara historis. Penilaian berkisar dari atribut bisnis hingga investasi dasar dan semuanya dirancang untuk menawarkan gambaran kemungkinan peminjam untuk dilunasi.
Sementara peringkat kredit disusun terutama untuk investor tentang perusahaan dan pemerintah, laporan kredit dan skor kredit disusun terutama untuk pemerintah dan pemberi pinjaman tentang peminjam individu. Lembaga yang mengumpulkan dan mendistribusikan informasi tentang kelayakan kredit konsumen disebut biro kredit, atau agen pelaporan kredit.
Secara kebetulan, industri biro kredit juga didominasi oleh tiga aktor besar: Experian, Equifax dan TransUnion. Salah satu fitur menarik tentang model bisnis biro kredit adalah bagaimana informasi dipertukarkan. Bank, perusahaan pembiayaan, pengecer dan tuan tanah mengirim informasi kredit konsumen secara gratis ke biro kredit, dan kemudian biro kredit berbalik dan menjual informasi konsumen segera kembali kepada mereka.
Paket biro kredit dan analisis laporan kredit konsumen dari mana skor kredit diturunkan. Tidak seperti peringkat kredit yang dikeluarkan dalam bentuk surat, skor kredit dikeluarkan sebagai angka, biasanya antara 300 dan 850. Skor kredit Anda memengaruhi jumlah pinjaman yang dapat Anda memenuhi syarat, suku bunga yang Anda bayar untuk utang-utang itu, dan terkadang sewa dan pekerjaan Anda peluang. Anda dapat memperoleh akses ke laporan kredit Anda sendiri, gratis, sekali setahun dari masing-masing biro kredit. Lembaga pemeringkat kredit dan biro kredit sangat diatur dan telah mengalami peningkatan pengawasan sejak Resesi Hebat 2007-2009.
