Apa itu Pinjaman Berbasis Aset?
Pinjaman berbasis aset adalah bisnis meminjamkan uang dalam perjanjian yang dijamin dengan agunan. Pinjaman berbasis aset atau jalur kredit dapat dijamin dengan inventaris, piutang, peralatan, atau properti lainnya yang dimiliki oleh peminjam.
Industri pinjaman berbasis aset melayani bisnis, bukan konsumen. Ini juga dikenal sebagai pembiayaan berbasis aset.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman berbasis aset melibatkan peminjaman uang menggunakan aset peminjam sebagai jaminan. Jaminan cair lebih disukai daripada aset tidak likuid atau fisik seperti peralatan. Pinjaman berbasis -setset sering digunakan oleh usaha kecil hingga menengah untuk menutupi jangka pendek. tuntutan arus kas.
Cara Kerja Peminjaman Berbasis Aset
Banyak bisnis perlu mengambil pinjaman atau mendapatkan jalur kredit untuk memenuhi tuntutan arus kas rutin. Misalnya, sebuah bisnis mungkin memperoleh jalur kredit untuk memastikannya dapat menutupi biaya penggajiannya bahkan jika ada penundaan singkat dalam pembayaran yang diharapkan untuk diterimanya.
Jika perusahaan yang mencari pinjaman tidak dapat menunjukkan arus kas atau aset tunai yang cukup untuk menutupi pinjaman, kreditur dapat menawarkan untuk menyetujui pinjaman dengan aset fisiknya sebagai jaminan. Misalnya, restoran baru mungkin dapat memperoleh pinjaman hanya dengan menggunakan peralatannya sebagai jaminan.
Syarat dan ketentuan pinjaman berbasis aset bergantung pada jenis dan nilai aset yang ditawarkan sebagai jaminan. Pemberi pinjaman lebih suka jaminan yang sangat likuid seperti surat berharga yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai jika peminjam lalai dalam pembayaran. Pinjaman yang menggunakan aset fisik dianggap lebih berisiko, sehingga pinjaman maksimum akan jauh lebih kecil dari nilai buku aset. Suku bunga yang dibebankan sangat bervariasi, tergantung pada sejarah kredit pemohon, arus kas, dan lamanya waktu berbisnis.
Suku bunga pinjaman berbasis aset lebih rendah daripada suku bunga pinjaman tanpa jaminan karena pemberi pinjaman dapat menutup sebagian besar atau seluruh kerugiannya jika peminjam gagal bayar.
Contoh
Sebagai contoh, katakanlah sebuah perusahaan mencari pinjaman $ 200.000 untuk memperluas operasinya. Jika perusahaan menjanjikan sekuritas yang sangat likuid di neraca sebagai jaminan, kreditur dapat memberikan pinjaman yang setara dengan 85% dari nilai nominal sekuritas. Jika sekuritas perusahaan bernilai $ 200.000, pemberi pinjaman akan bersedia untuk meminjamkan $ 170.000. Jika perusahaan memilih untuk menjaminkan lebih sedikit aset likuid, seperti real estat atau peralatan, itu mungkin hanya ditawarkan 50% dari pembiayaan yang disyaratkan, atau $ 100.000.
Dalam kedua kasus, diskon merupakan biaya untuk mengubah agunan menjadi uang tunai dan potensi kerugiannya dalam nilai pasar.
Pertimbangan Khusus
Perusahaan kecil dan menengah yang stabil dan memiliki nilai aset fisik adalah peminjam berbasis aset yang paling umum.
Namun, bahkan perusahaan besar kadang-kadang dapat mencari pinjaman berbasis aset untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek. Biaya dan waktu tunggu yang lama untuk menerbitkan saham atau obligasi tambahan di pasar modal mungkin terlalu tinggi. Permintaan uang tunai mungkin sangat sensitif terhadap waktu, seperti dalam kasus akuisisi besar-besaran atau pembelian peralatan yang tidak terduga.
