Selama beberapa dekade terakhir, reksa dana telah menjadi sarana investasi yang semakin populer bagi massa. Investor yang mengambil bagian dalam rencana pensiun yang disponsori perusahaan atau yang memiliki portofolio investasi individu sering dihadapkan dengan pilihan dana yang memusingkan tanpa memahami implikasi untuk nilai keseluruhan investasi mereka. Fakta yang menyedihkan adalah bahwa sebagian besar reksa dana berkinerja buruk di pasar saham secara keseluruhan.
Apa artinya ini? Pikirkan seperti ini: Jika Anda menyewa pelatih pribadi untuk membantu Anda terlihat dan merasa lebih baik, Anda mengharapkan hasil yang lebih baik daripada yang dapat Anda capai sendiri. Dengan kata lain, membelanjakan uang hasil kerja keras Anda seharusnya memberi Anda sesuatu yang bernilai. Membayar biaya dan komisi seseorang untuk menumbuhkan nilai portofolio Anda, ketika itu sesuatu yang bisa Anda lakukan sendiri, paling-paling tidak perlu dan paling buruk merupakan kemewahan.
Mari kita periksa bagaimana Anda dapat membangun reksa dana Anda sendiri dan membuka jalan menuju kinerja yang unggul, bukan biasa-biasa saja. (Untuk bacaan terkait, lihat "Cara Mengungguli Pasar.")
Memahami Reksa Dana dan Beban
Reksadana pada dasarnya adalah sekeranjang beberapa, atau kadang-kadang ratusan, saham individu. Sebagai investor reksa dana, Anda membayar manajer portofolio untuk membeli dan menjual saham dan / atau obligasi atas nama Anda. Para investor ini memberikan pengeluaran mereka kepada Anda dalam bentuk rasio pengeluaran. Mereka tidak berhenti di situ: sejumlah dana membebani Anda 'beban' berdasarkan kelas dana yang Anda beli. Beban adalah biaya untuk membeli dan / atau menjual dana. Beban pada reksa dana adalah yang tertinggi jika dana tersebut dibeli dan kemudian dijual dalam jangka pendek.
Biasanya, manajer dana menginginkan kontrol atas uang Anda untuk jangka waktu yang lebih lama dan mencegah perdagangan atau lindung nilai reksa dana. Terlepas dari apakah Anda membeli dana untuk satu tahun atau dua puluh tahun, menghindari dana yang memiliki beban akan menghemat uang Anda. Pengeluaran ini, meskipun diungkapkan dan transparan, memakan potensi pengembalian Anda, terutama dalam jangka waktu investasi yang lebih lama.
Cara Membangun Reksa Dana Anda Sendiri
Sebelum kamu memulai
Anda dapat mulai membangun keranjang stok sendiri dengan melakukan beberapa pekerjaan rumah. Investasi waktu Anda akan menghemat uang dalam jangka panjang. Selain waktu Anda, satu-satunya pengeluaran Anda adalah biaya transaksi untuk membeli dan menjual saham. Sebagian besar pialang diskon hari ini menagih kurang dari $ 20 per transaksi
Memilih saham yang baik untuk memulai adalah sangat penting untuk menghindari biaya perdagangan berulang: Saham yang baik adalah yang Anda miliki, sedangkan saham yang Anda buang adalah "pecundang." Telusuri melalui Investopedia dan situs-situs seperti Yahoo Finance, Motley Fool, atau CBS MarketWatch, dan mulailah daftar pantauan perusahaan yang menjadi lebih akrab.
Perusahaan seperti Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) dan ikon bisnis Amerika lainnya dapat membentuk dasar dari portofolio saham inti. Jika Anda tahu sedikit tentang saham, ikuti kelas tentang dasar-dasar berinvestasi di community college, beli satu atau dua buku tentang pilihan investasi dasar, atau telusuri tutorial investasi yang ada di situs ini.
Perlu diingat bahwa tidak semua reksa dana diciptakan sama. Jika Anda tidak punya waktu atau kecenderungan untuk membangun portofolio Anda sendiri, maka targetkan reksa dana dengan rasio pengeluaran kurang dari 1%, dan hindari beban di semua biaya.
Tetap di Depan
Mungkin faktor yang paling penting dalam memutuskan apakah suatu dana sepadan dengan dolar investasi Anda adalah kinerja relatifnya - bagaimana calon dana baru Anda dibandingkan dengan indeks dan rekan-rekannya. Setiap dana memiliki tolok ukur yang dibandingkan dengan dalam kinerja dan pengeluaran. Paling umum adalah indeks Standard & Poor's 500, tetapi ada beberapa yang lain yang menonjol.
Jika dana Anda berkinerja buruk pada indeks itu dan manajer dana mengenakan biaya kepada Anda untuk berkinerja buruk, mungkin sudah saatnya untuk melanjutkan. Ya, ada beberapa kebenaran dalam pepatah bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa mendatang, tetapi Anda dapat membantu mengoptimalkan kinerja masa depan dengan meminimalkan biaya yang tidak perlu seperti beban dan rasio biaya tinggi. Situs-situs seperti Morningstar dan Lipper menyajikan gambaran bagus tentang kinerja dan biaya relatif. Cukup masukkan simbol dana Anda, dan data yang relevan harus tersedia untuk analisis Anda.
Pilihan lain yang harus dipertimbangkan secara serius oleh para investor adalah memasukkan uang ke dalam dana indeks, yang merupakan dana yang benar-benar berkorelasi dengan indeks tertentu - katakanlah, Dow Jones 30 atau Nasdaq. Dana ini tidak sering berdagang atau menyerahkan saham, oleh karena itu biayanya minimal; selain itu, ini biasanya dana tanpa beban. Pakar industri memuji Jack Bogle dan keluarga Vanguard-nya sebagai pemimpin dalam indeks biaya rendah yang berinvestasi seumur hidup.
Salah satu kelemahan atau risiko yang melekat dari berinvestasi dalam dana indeks adalah bahwa Anda berada di bawah kekuasaan komposisi indeks itu. Dengan kata lain, jika komposisi S&P 500 atau Dow Jones berubah, Anda terkunci pada apa yang oleh manajer uang disebut sebagai efek penyeimbangan kembali. Juga, banyak yang berpendapat secara persuasif bahwa indeks ini lambat beradaptasi dengan ekonomi secara keseluruhan.
Sebagai contoh, salah satu perusahaan dan saham paling sukses selama dekade terakhir adalah Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Jika Anda memiliki reksa dana yang diindeks dengan saham Dow Jones 30, Anda tidak akan memiliki saham Apple. Apakah Apple harus dimasukkan dalam Dow 30 tentu dapat diperdebatkan, tetapi kenyataannya adalah bahwa investasi Anda dalam apa yang dianggap mewakili sekeranjang perusahaan Amerika sebenarnya mungkin tidak cukup representatif. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca "Mengapa Dow Penting.")
Garis bawah
Berinvestasi dalam reksa dana tradisional tidak selalu tidak sesuai dengan memenuhi tujuan keuangan Anda, tetapi sebagian besar dana tersebut membuat Anda membayar biaya tidak langsung untuk kinerja sub-par. Membangun reksa dana Anda sendiri, atau setidaknya meminimalkan pengeluaran yang tidak perlu, adalah kunci untuk mengoptimalkan pengembalian untuk jangka panjang. Investor pemula mungkin ingin mempertimbangkan dana indeks sebagai opsi berbiaya rendah sebelum bertualang dan membeli saham individu. Ingatlah bahwa membangun dana Anda sendiri membutuhkan upaya tambahan, tetapi alat yang diperlukan sudah tersedia di web - lebih dari sebelumnya.
Penelitian dan ketekunan sangat penting untuk membangun reksa dana yang sukses. Ini akan memakan waktu, tetapi hasilnya dapat mencakup pengembalian yang lebih tinggi, biaya yang lebih rendah, dan kepuasan pribadi dan kepercayaan diri yang datang dengan pekerjaan yang dilakukan dengan baik. (Untuk tentang membangun portofolio Anda sendiri, lihat "Buat Portofolio Ekuitas US Anda Sendiri.")
