Pialang, juga dikenal sebagai pialang, adalah perusahaan yang menghubungkan pembeli dan penjual kendaraan investasi seperti saham dan obligasi. Akun pialang sering kali tempat investor menyimpan aset. Jenis broker mana yang harus dipilih adalah masalah kebutuhan dan preferensi investor.
Sejarah Cepat Pialang
Sebelum pertengahan abad kedua puluh, akses ke pasar saham dan obligasi terbatas pada orang kaya yang memiliki cukup uang untuk diinvestasikan dan siapa yang mampu membayar jasa seorang pialang manusia untuk melakukan perdagangan dan bertindak sebagai penasihat investasi.
Pada 1970-an dan 1980-an, sejumlah perusahaan broker diskon, seperti Vanguard dan Charles Schwab, bermunculan. Mereka bersedia menerima klien yang kurang makmur karena model bisnis mereka berusaha mengakumulasi sejumlah besar klien kecil.
Akhir 1990-an melihat maraknya internet, dan broker online seperti E * TRADE dan FOREX.com didirikan untuk memanfaatkan peluang teknologi baru yang ditawarkan. Mereka memperluas model broker diskon dengan mengurangi komisi dan saldo minimum. Itu karena mereka memiliki overhead yang jauh lebih sedikit dalam hal ruang fisik dan broker manusia yang menempatkan perdagangan, sehingga mereka dapat meneruskan penghematan ini kepada konsumen.
Bangkitnya Investasi Mandiri dan Pialang Online
Dengan biaya perdagangan yang lebih rendah, akun broker online juga membawa serta investor mandiri itu sendiri — investor yang melakukan riset investasi sendiri dan kemudian memilih saham dan obligasi mana yang akan dibeli untuk portofolio mereka.
Saat ini, ada beragam platform broker online mandiri, diskon, dan terarah yang tersedia, masing-masing dengan pro dan kontra sendiri.
Selain itu, perkembangan baru selama beberapa tahun terakhir telah menjadi kedatangan robo-advisor. Ini adalah platform perangkat lunak otomatis, sering kali tersedia sebagai aplikasi seluler, yang menangani hampir semua keputusan investasi Anda dengan biaya yang sangat rendah.
Diperdebatkan sebagai penasihat robot-pertama, Betterment diluncurkan pada 2010 setelah Resesi Hebat. Sejak saat itu, pemberian nasihat tentang robot telah melihat pertumbuhan eksponensial dalam adopsi dan kesibukan dari para startup dan broker yang ada menambah kelompok penasihat robot.
Maka, dengan semua pilihan ini, mari kita lihat jenis broker mana yang paling cocok untuk jenis investor apa.
Pialang Manusia dan Penasihat Keuangan
Beberapa orang lebih suka memiliki manusia menangani keuangan mereka. Jika ini Anda, maka penasihat manusia tradisional mungkin lebih cocok untuk Anda daripada seorang penasihat robot. Pialang manusia dan penasihat keuangan telah ada sejak awal pasar saham modern, dan mereka telah mengukir ruang dalam lanskap kompetitif saat ini dengan melayani investor yang lebih kaya (biasanya dengan $ 100.000 atau lebih untuk berinvestasi) atau mereka yang lebih suka interaksi manusia.
Penasihat keuangan yang efektif tidak hanya membangun dan memantau portofolio investasi, tetapi mereka menawarkan nasihat keuangan di semua bidang kehidupan klien mereka dan menyediakan layanan tambahan seperti asuransi, perencanaan perumahan, layanan akuntansi, dan jalur kredit, baik sendiri atau melalui jaringan rujukan.
Pelanggan broker ini dapat mengharapkan untuk membayar sekitar 1% setahun atau lebih dari aset yang dikelola ke penasihat, atau hingga $ 50 per perdagangan untuk transaksi individu. Banyak penasihat mengklaim bahwa biaya ini sepadan dengan nilai tambahan yang mereka bawa, apakah itu kemampuan mereka untuk memilih saham yang sesuai dengan portofolio klien mereka, akses mereka ke produk dan penawaran yang unik, atau rencana keuangan yang komprehensif.
Banyak penasihat tersedia melalui telepon atau email dan cukup responsif. Mereka juga biasanya membuat titik untuk bertemu klien mereka secara langsung ketika sesuai.
Saat membandingkan rangkaian broker ini, perhatikan independensi. Tanyakan apakah penasihat Anda dipaksa untuk menjual produk atau layanan tertentu (misalnya yang ditawarkan oleh perusahaan khusus mereka), atau apakah mereka dapat menawarkan produk terbaik kepada Anda terlepas dari dari mana keluarga dana itu berasal.
Juga, perhatikan biaya. Jika mereka menagih lebih dari 1%, tanyakan mengapa dan tentukan sendiri apakah biaya tambahan itu sepadan. Sertifikasi profesional seperti penunjukan CFP atau CFA menunjukkan bahwa broker Anda telah dilatih dan telah melewati serangkaian ujian ketat terkait dengan pasar keuangan dan perencanaan.
Pelanggan harus menggunakan alat BrokerCheck dari FINRA untuk melihat apakah broker mereka telah dikenakan pengaduan peraturan atau pelanggaran etika.
Akun Pialang Arahan Langsung Online
Platform mandiri online termasuk E * TRADE, TD Ameritrade, dan Robinhood, di antara banyak lainnya. Saat ini, sebagian besar lembaga keuangan dan bahkan banyak bank menawarkan pelanggan mereka rekening broker online mandiri.
Misalnya, Capital One, Citibank, atau Wells Fargo semuanya menawarkan platform investasi. Hampir dua puluh tahun memasuki abad ke-21, sebagian besar ruang pialang diskon telah dikonsolidasikan ke dalam investasi online.
Untuk sebagian besar, platform ini menyerahkan kepada Anda untuk mencari tahu investasi mana yang terbaik, tetapi mereka biasanya menawarkan serangkaian alat penelitian dan analisis, serta rekomendasi ahli dan wawasan, untuk membantu Anda membuat keputusan yang tepat. Anda kemudian dapat melakukan perdagangan untuk membangun portofolio Anda melalui situs web atau aplikasi seluler mereka.
Platform ini membebankan komisi per transaksi, biasanya berkisar antara $ 4, 95 hingga $ 9, 95 per perdagangan saham, dan tambahan $, 50 hingga $ 1, 00 per kontrak opsi. Mereka membiarkan Anda berdagang dengan margin, membuat strategi opsi, dan berinvestasi langsung dalam reksa dana serta saham individu, valuta asing (valas) dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Pialang online adalah yang terbaik untuk investor mandiri yang tahu tentang pasar atau tahu bagaimana melakukan penelitian mereka sendiri untuk memilih portofolio yang paling cocok untuk tujuan mereka. Jika Anda hanya akan melakukan beberapa perdagangan setahun, Anda mungkin ingin membayar sedikit lebih banyak per perdagangan untuk mendapatkan akses ke penelitian dan analisis yang lebih berkualitas. Jika Anda seorang pedagang harian, Anda mungkin ingin mempertimbangkan situs yang membagikan perdagangan gratis kepada pengguna mereka yang paling aktif.
Setiap broker online memiliki kekuatan dan kelemahannya sendiri. Siapa Anda dan apa yang Anda hargai akan mengarahkan Anda ke yang terbaik untuk Anda. Sebagai contoh, beberapa orang mungkin menghargai kenyamanan memiliki semua akun keuangan mereka di bawah satu atap. Orang lain mungkin menghargai grafik interaktif. Namun, yang lain mungkin menghargai akses ke IPO.
Penasihat Robo
Penasihat Robo mengotomatiskan investasi dan menggunakan teknologi untuk mengelola portofolio Anda. Sejak Betterment diluncurkan pada 2010, telah terjadi proliferasi baik pada startup maupun perusahaan finansial yang menawarkan layanan perdagangan algoritmik semacam ini.
Tidak seperti algoritme perdagangan yang mendukung meja perdagangan frekuensi tinggi (HFT) di hedge fund dan bank, robo-advisors cenderung menggunakan uang Anda untuk bekerja menggunakan ETF berbiaya rendah yang diindeks. Faktanya, ini adalah konvergensi ETF ultra-rendah-biaya dengan solusi teknologi berbiaya rendah yang tersedia pada platform seluler yang memungkinkan pemberian nasihat tentang robot.
Anda sekarang dapat berinvestasi dengan hanya $ 1 pada beberapa platform dengan biaya 0, 15% per tahun. Beberapa platform sama sekali tidak memungut biaya konsultasi, tetapi mereka mengenakan biaya untuk layanan tambahan opsional.
Sebelum robo-penasihat, jika Anda hanya memiliki beberapa ratus dolar atau bahkan beberapa ribu dolar untuk berinvestasi, Anda harus online ke platform mandiri. Sekarang, Anda dapat menggunakan $ 200 atau $ 2.000 untuk bekerja tanpa harus melakukan riset investasi, memilih setiap saham, atau khawatir tentang penyeimbangan kembali portofolio Anda.
Penasihat Robo berbasis algoritma bertujuan untuk menempatkan Anda dalam portofolio pasif yang efisien dan beragam. Banyak dari platform ini bahkan akan mengoptimalkan pajak portofolio Anda dengan pemanenan rugi pajak, suatu proses di mana seorang investor menjual posisi yang hilang untuk mengimbangi keuntungan modal yang dihasilkan oleh posisi yang menang. Algoritma itu sendiri adalah rahasia perusahaan milik robo-penasihat.
Penasihat Robo adalah pilihan ideal untuk investor baru atau muda yang memiliki sedikit investasi. Saldo minimum untuk akun robo-advisor sangat rendah, dan beberapa akan membiarkan Anda mulai dengan $ 1. Platform ini juga baik untuk orang-orang yang penggemar strategi investasi pasif karena paling sering Anda akan menemukan penasihat robot Anda mengembangkan portofolio ETF yang diindeks atas nama Anda.
Penasihat Robo juga bersinar bagi para investor jangka panjang yang hanya terlalu sibuk (atau tidak termotivasi) untuk melakukan penelitian mereka sendiri di mana ETF memiliki karakteristik risiko / pengembalian terbaik dikombinasikan dengan biaya, biaya, dan implikasi pajak yang terkait.
Tetapi penasihat robo tentu bukan untuk semua orang. Jika Anda seorang pedagang aktif, Anda mungkin menganggapnya membosankan atau tidak canggih. Sementara robot beradaptasi dengan hal ini dengan memungkinkan lebih banyak penyesuaian pilihan portofolio (misalnya, sebagian besar robot sekarang akan membiarkan Anda menyesuaikan bobot alokasi Anda jauh dari rekomendasi awal mereka), itu mengalahkan tujuan produk-produk ini untuk mulai berspekulasi pada stok panas atau volatile perusahaan dalam platform ini. Demikian juga, jika Anda seorang investor canggih yang membutuhkan margin, perdagangan opsi dan grafik teknis, seorang robo-penasihat mungkin bukan untuk Anda.
