Industri jasa keuangan adalah lingkungan profesional yang berubah dengan cepat. Ketika kebutuhan dan keinginan konsumen berubah, perusahaan yang terlibat dalam mengelola uang juga berkembang. Seorang penasihat investasi terdaftar (RIA) mengelola aset individu dan investor institusional bernilai tinggi, dan duduk di sisi pembelian bidang investasi. Mereka harus mendaftar dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dan setiap negara bagian tempat dia beroperasi. Sebagian besar RIA adalah kemitraan atau korporasi, tetapi individu juga dapat mendaftar sebagai RIA. Jika Anda tertarik berkarir di perusahaan RIA, baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagian industri jasa keuangan ini.
Keadaan Industri
Model lama broker yang memanggil klien kaya dengan ide-ide stok sedang sekarat. Bahkan, telah terjadi eksodus massal aset klien meninggalkan model ini. Ada beberapa alasan untuk perubahan ini, termasuk biaya komisi yang sangat tinggi (kendaraan laba besar dari perusahaan rumah kawat pada saat itu), dan seringkali diversifikasi yang tidak memadai. Banyak dari broker ini bukan CFA atau MBA, hanya penjual yang dimuliakan yang basis pengetahuannya lebih karena kebetulan daripada pendidikan yang sebenarnya.
Sebagian besar orang Amerika yang berpartisipasi dalam pasar saham melakukannya melalui reksa dana, dan aset reksa dana telah tumbuh dengan stabil selama lebih dari 50 tahun. Namun, karena jumlah uang yang dimiliki individu atau kelompok meningkat, kemampuan untuk mencapai hasil terbaik dengan reksadana berkurang. Di sinilah RIA dapat memberikan layanan tambahan yang tidak dapat dilakukan oleh reksa dana.
- Banyak klien mencari untuk memiliki "quarterback keuangan" sejati, sumber daya yang dapat mereka gunakan untuk saran yang solid tentang gambaran keuangan total mereka. RIA yang baik akan berbicara kepada klien dalam hal tujuan dan sasaran keseluruhannya, dan meninjaunya dengan klien secara berkala. Klien semakin ingin memiliki lebih banyak opsi dan akses yang lebih mudah ke pembuat keputusan di akun mereka. Tidak ada jalur akses langsung ke manajer akun reksa dana. Tidak ada cara mudah untuk mengajukan pertanyaan kepada manajer reksa dana Anda seperti, "Mengapa Anda memilih untuk membeli Wal-Mart?" atau "Apa perkiraan yang baik untuk berapa capital gain saya tahun ini?" Banyak klien menginginkan ini baik sebagai bagian dari pendidikan mereka atau untuk ketenangan pikiran mereka sendiri. Aset dana bersama adalah kumpulan dana tanpa pertimbangan pajak untuk satu pemegang saham reksa dana. Untuk investor kaya, ada terlalu banyak dolar yang dipertaruhkan untuk pajak untuk tidak diperhitungkan. Jika klien adalah kelompok besar dan ada banyak pihak yang berkepentingan (seperti dana abadi nirlaba, program pensiun atau mandat pengadilan) trust), layanan tambahan berupa laporan tahunan dan atribusi kinerja lainnya dapat meningkatkan daya tarik penasihat investasi dibandingkan dengan reksa dana.
Apa yang dilakukan oleh RIA?
Dibayar seperti manajer reksa dana, RIA biasanya mendapatkan pendapatan mereka melalui biaya manajemen yang terdiri dari persentase aset yang dimiliki untuk klien. Biaya berfluktuasi, tetapi rata-rata sekitar 1%. Secara umum, semakin banyak aset yang dimiliki klien, semakin rendah biaya yang dapat dinegosiasikannya — kadang-kadang hanya 0, 35%. Ini berfungsi untuk menyelaraskan kepentingan terbaik klien dengan kepentingan RIA, karena penasihat tidak dapat menghasilkan uang lagi di akun kecuali klien meningkatkan basis aset mereka.
Definisi paling umum dari investor bernilai tinggi adalah seseorang dengan kekayaan bersih $ 1 juta atau lebih. Jumlah di bawah ini cenderung lebih sulit untuk dikelola sambil tetap menghasilkan untung. Jika biaya manajemen rata-rata adalah 1% dari aset setiap tahun, akun $ 100.000 hanya menghasilkan RIA $ 1.000 dalam biaya tahunan, yang mungkin lebih rendah dari biaya yang akan dikeluarkan perusahaan secara internal untuk melayani akun.
Penasihat investasi terdaftar dapat mengelola ribuan portofolio unik. Ini karena individu dan investor institusional bernilai tinggi adalah kelompok dengan kebutuhan unik. Perusahaan penasihat akan bekerja dengan klien untuk merancang portofolio yang sesuai dengan situasi mereka. Bisa jadi klien memiliki posisi besar dalam satu saham tertentu dengan basis biaya yang sangat rendah; meskipun mewakili porsi yang lebih besar dari portofolionya daripada yang ideal untuk diversifikasi, konsekuensi pajak terlalu berat untuk menjual posisi sekaligus. Atau klien mungkin menarik akun menggunakan kombinasi pendapatan bunga dan arus keluar dan membutuhkan bantuan seorang profesional untuk memetakan kehidupan aset.
RIA dapat membuat portofolio menggunakan saham individu, obligasi dan reksa dana. Perusahaan RIA dapat mencakup spektrum sejauh apa yang masuk ke portofolio klien mereka. Mereka dapat menggunakan campuran dana dan masalah individu atau hanya dana sebagai cara untuk merampingkan alokasi aset dan mengurangi biaya komisi.
Apa Jenis Profesional yang Bekerja untuk RIA?
Ketika mereka beroperasi dalam banyak cara yang serupa, jenis pekerjaan yang sama yang terkait dengan reksa dana juga ditemukan di RIA: analis riset, manajer portofolio, pedagang, staf teknis / operasional, dan profesional layanan klien. Penelitian yang dilakukan untuk RIA juga mirip dengan apa yang akan Anda temukan di reksa dana. Tanggung jawab utama termasuk memantau kepemilikan yang ada dan mencari kandidat yang cocok untuk pembelian.
RIA memberikan tanggung jawab tambahan melalui kepemilikan yang dibawa oleh klien dan meminta untuk tidak dijual. Banyak kali portofolio harus dibangun di sekitar posisi yang besar; dalam kasus-kasus ini manajer portofolio harus menemukan cara untuk mengurangi risiko yang melekat dalam memiliki begitu banyak dari satu perusahaan.
Sebagian besar perusahaan akan menangani pembuatan pesanan di rumah, tetapi tidak akan benar-benar melakukan perdagangan sendiri. Untuk ini, mereka akan menjalin hubungan pialang dengan perusahaan yang melayani pesanan besar dari klien institusional.
CPA, pengacara, dan profesional keuangan lainnya semakin banyak disewa oleh RIA karena mereka berusaha menawarkan semua layanan yang diinginkan oleh klien kaya. Kadang-kadang biaya terpisah dibebankan untuk layanan satu kali, seperti rencana keuangan dari CPA atau pembentukan kepercayaan keluarga. Di waktu lain, semuanya dicampur ke dalam biaya manajemen tunggal. Mampu menawarkan lebih banyak layanan di bawah satu payung membuka pintu ke akun yang benar-benar menguntungkan: $ 10 juta atau lebih. Banyak perusahaan RIA hanya memiliki dua atau tiga klien yang sangat besar sehingga mereka menempati semua sumber daya perusahaan. Perusahaan-perusahaan ini dapat melakukannya dengan cukup baik.
Pesaing RIA
RIA cenderung bersaing dengan kelompok-kelompok berikut untuk penyediaan layanan investasi:
- Reksa danaReksa danaLindung perusahaan rumah — melalui program bungkus atau pialang individuLakukan sendiri
Mengapa Menjadi RIA?
Perusahaan RIA adalah bisnis progresif dalam lanskap perubahan manajemen uang saat ini. Ini adalah tempat yang sangat baik untuk memulai karir atau mengasah aspek tertentu dari bisnis setelah memotong gigi Anda di tempat lain selama beberapa tahun. Sebagian besar perusahaan RIA dimiliki secara pribadi, yang dapat memungkinkan peluang lebih besar untuk ekuitas di perusahaan. Mereka siap untuk pertumbuhan yang fantastis karena baby boomer menyelesaikan tahun penghasilan puncaknya dan memasuki fase kekayaan bersih tertinggi dalam hidup mereka.
