Baik rasio kecukupan modal dan rasio solvabilitas memberikan cara untuk mengevaluasi utang perusahaan versus situasi pendapatannya. Namun, rasio kecukupan modal biasanya diterapkan secara khusus untuk mengevaluasi bank, sedangkan metrik rasio solvabilitas dapat digunakan untuk mengevaluasi semua jenis perusahaan.
Rasio Kecukupan Modal
Juga dikenal sebagai rasio modal terhadap risiko, rasio kecukupan modal (CAR) pada dasarnya mengukur risiko keuangan yang memeriksa modal yang tersedia dari bank sehubungan dengan pemberian kredit. Ini mengungkapkan persentase dari eksposur kredit bank yang dibebani oleh risiko.
Regulator melacak kemajuan CAR bank untuk memastikan bahwa bank dapat menahan kerugian yang signifikan - tetapi tidak tidak masuk akal - atau fluktuasi pendapatan. Fungsi utama rasio adalah untuk menjalankan sistem keuangan yang efisien dan stabil.
CAR mengukur dua jenis modal yang dibedakan berdasarkan tingkatan. Tingkat pertama melibatkan modal yang dapat digunakan untuk menyerap kerugian tanpa mengharuskan bank untuk berhenti berdagang. Tingkat kedua melibatkan modal yang dapat menyerap kerugian jika bank terpaksa melikuidasi. Perhitungan untuk rasio kecukupan modal menambah total kedua tingkatan, dan angka itu kemudian dibagi dengan aset tertimbang menurut risiko perusahaan. Pada 2015, rasio terendah yang dapat diterima untuk bank AS adalah sekitar 8%.
Rasio Solvabilitas
Rasio solvabilitas adalah metrik evaluasi utang yang dapat diterapkan pada semua jenis perusahaan untuk menilai seberapa baik itu dapat mencakup kewajiban keuangan jangka pendek dan jangka panjang yang belum diselesaikan. Rasio solvabilitas di bawah 20% menunjukkan peningkatan kemungkinan default.
Analis menyukai rasio solvabilitas untuk memberikan evaluasi komprehensif terhadap situasi keuangan perusahaan, karena rasio ini mengukur arus kas aktual dan bukan laba bersih, yang tidak semuanya tersedia bagi perusahaan untuk memenuhi kewajiban. Rasio solvabilitas paling baik digunakan dibandingkan dengan perusahaan sejenis dalam industri yang sama, karena industri tertentu cenderung jauh lebih banyak utang daripada yang lain.
