Indikator Aroon sebenarnya terdiri dari dua indikator terpisah: Aroon naik dan Aroon turun. Aroon up dihitung berdasarkan lamanya waktu sejak keamanan atau indeks tertentu telah mencapai tertinggi baru-baru ini. Sebaliknya, Aroon turun adalah pengukuran waktu sejak rendah baru-baru ini. Kedua indikator kemudian diplot sebagai garis pada kisaran nol hingga 100, ditempatkan di bawah bar atau grafik kandil.
Sistem Aroon dikembangkan oleh Tushar Chande pada tahun 1995 sebagai cara untuk mengidentifikasi akhir tren saat ini dan awal yang baru. Penggunaan sekundernya adalah sebagai indikator kekuatan tren.
Aroon naik, dianggap sebagai bullish Aroon, dihitung sebagai berikut:
Jumlah Periode Jumlah Periode - Jumlah Periode Sejak Tertinggi Tertinggi × 100
Aroon down, Aroon bearish, menggunakan rumus ini:
Jumlah Periode Jumlah Periode - Jumlah Periode Sejak Terendah Rendah × 100
Tinggi tertinggi dan terendah terendah yang diukur tidak selalu mewakili harga tertinggi sepanjang masa atau harga terendah sepanjang masa. Sebaliknya, mereka menunjukkan harga tertinggi dan terendah selama jangka waktu yang telah ditentukan. Misalnya, indikator Aroon 60 hari akan memiliki jumlah hari sejak tinggi dan jumlah hari sejak rendah selama periode 60 hari itu. Setiap harga yang lebih lama diabaikan.
Nilai Aroon menurun seiring waktu berlalu sejak tertinggi atau terendah terbaru. Nilai 50 adalah titik batas dan berarti bahwa tinggi atau rendah baru terjadi selama pertengahan periode waktu yang tepat di mana Aroon diterapkan. Dengan contoh 60 hari, pembacaan Aroon down di 50 berarti bahwa terendah terendah terjadi 30 hari yang lalu.
