Sifat perhitungan yang digunakan dalam arus kas diskonto, atau DCF, analisis membuatnya lebih cocok untuk digunakan dalam mengevaluasi jenis industri atau perusahaan tertentu. Analisis DCF dirancang untuk memberikan evaluasi nilai perusahaan saat ini, yang biasanya disebut "nilai sekarang bersih", dengan memproyeksikan arus kas bebas masa depan, atau keuntungan. Ini adalah metode penilaian yang sangat dihargai, tetapi memiliki beberapa masalah inheren yang membuat analisisnya lebih berlaku dalam hal industri atau perusahaan tertentu daripada yang lain.
Karena analisis DCF memproyeksikan arus kas masa depan, maka diperlukan pembuatan estimasi biaya operasi, pendapatan dan pertumbuhan, estimasi yang secara signifikan lebih mudah atau lebih sulit diprediksi secara akurat karena sifat bisnis perusahaan. Singkatnya, perusahaan yang lebih besar dan lebih mapan dengan sejarah pertumbuhan yang cukup mantap untuk digunakan sebagai dasar proyeksi pertumbuhan di masa depan lebih cocok untuk dievaluasi dengan analisis DCF. Jauh lebih sulit untuk memperkirakan pertumbuhan untuk perusahaan kecil atau pemula atau perusahaan atau industri mana pun dengan paparan siklus musiman atau ekonomi yang lebih besar. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah proyeksi belanja modal. Perusahaan yang paling mungkin memiliki tingkat pengeluaran modal yang cukup konsisten lebih mudah untuk dianalisis secara akurat dengan DCF. Untuk semua alasan ini, perusahaan yang paling cocok untuk analisis DCF adalah mereka yang berada di industri seperti utilitas, minyak dan gas atau perbankan, industri di mana pendapatan, pengeluaran dan pertumbuhan cenderung relatif stabil dan stabil dari waktu ke waktu.
Kelemahan dasar analisis DCF adalah besarnya waktu yang diproyeksikan untuk dicakup, mengingat banyak variabel yang terlibat. Sementara biaya operasi dan pendapatan mungkin cukup sederhana untuk secara akurat memprediksi satu atau dua tahun sebelumnya, lebih dari itu membuat proyeksi akurat menjadi semakin sulit. Juga, setiap kesalahan kecil, awal dalam perkiraan biaya dan pendapatan menjadi diperbesar secara eksponensial dalam proyeksi untuk tahun-tahun mendatang. Investor harus sangat berhati-hati terhadap analisis DCF yang mencoba proyeksi melampaui periode 10 tahun.
