ETF Total Stock Market Vanguard melacak kinerja Indeks Total Pasar CRSP AS. Dana tersebut telah kembali 7, 3% sejak didirikan pada tahun 2001 (per November 2019). Dana tersebut adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar yang mengukur seluruh pasar ekuitas AS yang dapat diinvestasikan. Ini termasuk perusahaan kecil, menengah, dan besar. Dana dikelola secara pasif dan menggunakan strategi pengambilan sampel indeks.
Pengambilan Kunci
- ETF Vanguard Total Stock Market adalah dana yang diperdagangkan dengan diversifikasi baik (ETF) yang memiliki lebih dari 3.600 saham. Sektor teratas ETF adalah teknologi, dengan bobot 21, 2%, sementara Microsoft, Apple, dan Google adalah tiga perusahaan teratas, yang merupakan 9, 5% dari ETF. Ini memiliki rasio biaya rendah (0, 03%) dan melacak pasar saham yang lebih luas dengan sangat erat (beta 1), menjadikannya cara berbiaya rendah untuk mendapatkan eksposur ke pasar ekuitas AS.
Dana ini memiliki lebih dari 3.600 saham dalam portofolionya, jumlah yang sangat besar untuk ETF. Kapitalisasi pasar rata-rata dari kepemilikan dana adalah $ 76, 9 miliar. Rasio harga-terhadap-pendapatan (P / E) rata-rata tertimbang untuk portofolio adalah 20, 9, dengan rasio harga terhadap buku (P / B) 3, 0. Rasio P / E mengambil nilai pasar saat ini dari saham perusahaan dibagi dengan laba per saham (EPS). Rasio P / B mengambil harga saham dibagi dengan total kewajiban dikurangi aset dan kewajiban tidak berwujud.
Sektor teknologi memiliki bobot dana tertinggi di 21, 2%, diikuti oleh sektor keuangan dengan bobot 19, 8%. Sektor layanan konsumen berada di urutan ketiga dengan bobot 13, 4%.
Microsoft (MSFT) adalah holding terbesar dengan bobot 3, 6%, diikuti oleh Apple (AAPL) dengan bobot 3, 4%. Google (GOOG) adalah holding ketiga terbesar dengan bobot 2, 5%, sedangkan Amazon.com (AMZN) terikat untuk ketiga dengan bobot 2, 5%. 10 kepemilikan teratas memiliki bobot gabungan 19, 4%.
Karakteristik
ETF Vanguard Total Stock Market adalah dana terbuka yang dikeluarkan oleh Vanguard dan disarankan oleh Vanguard Equity Investment Group. Dana tersebut adalah dana indeks pasif dan karena itu memiliki rasio pengeluaran yang sangat rendah sebesar 0, 03%. Dana tersebut memiliki tingkat turnover yang sangat rendah, yaitu 3, 4%, yang berarti bahwa ada biaya transaksi terbatas untuk mengubah kepemilikan dana. Rasio pengeluaran tidak termasuk komisi atau biaya perantara. Rasio biaya rendah bermanfaat bagi investor jangka panjang dalam dana tersebut.
Saham diperdagangkan sekitar $ 159 pada November 2019. Dana tersebut memiliki volume harian rata-rata 2, 4 juta saham, menunjukkan bahwa ada banyak likuiditas di ETF. Perdagangan saham VTI di Bursa Efek New York. Investor dapat membeli saham tanpa komisi melalui Vanguard Brokerage Services.
Kesesuaian dan Rekomendasi
VTI adalah dana yang sangat beragam. Jumlah kepemilikannya yang besar mencerminkan seluruh dunia dari sekuritas AS yang dapat diinvestasikan. Dana tersebut memiliki eksposur ke saham-saham berkapitalisasi kecil yang bisa lebih fluktuatif daripada kepemilikan saham berkapitalisasi menengah atau besar. Dana tersebut memiliki beta 1 jika dibandingkan dengan pasar yang lebih besar. Dana tersebut memiliki eksposur terhadap risiko sistematis, yang merupakan risiko yang melekat di seluruh pasar. Penurunan besar dalam ekonomi AS atau ekonomi dunia kemungkinan akan berdampak pada nilai dana.
Dana ini telah berkinerja baik baru-baru ini setelah kenaikan besar untuk ekuitas. VTI memiliki pengembalian satu tahun 13, 58% dengan pengembalian lima tahun sebesar 10, 3%. ETF ini tampaknya merupakan keamanan yang kuat untuk bertahan dalam portofolio pertumbuhan karena mencerminkan dunia ekuitas AS yang lebih besar dalam dana tunggal berbiaya rendah. Investor perlu memasukkan aset lain yang tidak berkorelasi dengan pasar saham sehingga mereka dapat menyeimbangkan portofolionya. Berdasarkan prinsip teori portofolio modern, memegang aset yang tidak berkorelasi dapat membantu meminimalkan risiko portofolio.
