Apa itu Strategi Pertumbuhan Modal
Strategi pertumbuhan modal berupaya untuk memaksimalkan apresiasi modal dari portofolio investasi dalam jangka panjang melalui alokasi aset yang ditujukan untuk sekuritas dengan pengembalian yang diharapkan tinggi.
BREAKING DOWN Strategi Pertumbuhan Modal
Portofolio dengan strategi pertumbuhan modal terutama terdiri dari ekuitas, juga dikenal sebagai saham. Proporsi ekuitas yang tepat terhadap total portofolio akan bervariasi sesuai dengan cakrawala investasi investor individu, kendala keuangan, tujuan investasi, dan toleransi risiko.
Secara umum, portofolio pertumbuhan modal akan mengandung sekitar 65-70% ekuitas, 20-25% efek pendapatan tetap dan sisanya dalam bentuk tunai atau surat berharga pasar uang. Sementara mencari pengembalian yang tinggi, campuran ini masih agak melindungi investor terhadap kerugian parah dalam nilai portofolio jika porsi ekuitas berisiko lebih tinggi dari portofolio mengambil risiko. Perhatikan bahwa strategi portofolio agresif juga bertujuan untuk memaksimalkan pertumbuhan modal, tetapi strategi-strategi ini memiliki risiko yang jauh lebih tinggi, kadang-kadang seluruhnya terdiri dari ekuitas.
Strategi pertumbuhan modal cocok untuk sebagian besar investor dengan horizon waktu yang lama, biasanya 10 tahun atau lebih. Tujuan paling umum dari strategi pertumbuhan modal adalah menabung untuk pensiun sementara mendanai pendidikan perguruan tinggi atau membangun warisan bagi generasi mendatang juga merupakan tujuan populer. Investor jangka panjang dapat mengambil risiko ekuitas yang lebih tinggi ketika mereka memiliki lebih banyak waktu untuk pulih dari kerugian yang tajam. Selama periode bergulir 15 tahun atau lebih sejak 1973, Indeks S&P 500 belum mengalami pengembalian tahunan rata-rata negatif. Bahkan, dalam periode 15 tahun terburuk dari 1973 hingga 2016, indeks memberikan pengembalian tahunan sebesar 3, 7% sementara dalam 15 tahun terbaiknya memberikan pengembalian sebesar 20%.
Membangun Strategi Pertumbuhan Modal
Investor memiliki banyak pilihan ketika membangun alokasi yang mengejar pertumbuhan modal. Investor yang lebih canggih dapat memilih untuk membangun portofolio saham individu yang dapat diseimbangkan dengan pendapatan tetap dan uang tunai atau melalui strategi lindung nilai yang memanfaatkan opsi dan masa depan.
Investor yang tidak memiliki waktu atau pengetahuan untuk mengelola portofolio sekuritas individual dapat memilih dari produk yang dikemas termasuk reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa. Ini tersedia dalam lusinan jika tidak ratusan kategori yang berbeda. Untuk pertumbuhan modal, seorang investor akan dilayani dengan baik untuk memiliki dana atau ETF yang memberikan eksposur yang terdiversifikasi ke saham dengan nilai dan karakteristik pertumbuhan serta berbagai kapitalisasi pasar dan geografi.
Untuk pendekatan satu ukuran cocok untuk semua, investor dapat memilih dana target-tanggal yang memiliki alokasi saham, obligasi, dan uang tunai yang menjadi lebih konservatif ketika tanggal target mendekati. Pilihan alokasi pra-setel lainnya adalah dana gaya hidup yang mempertahankan alokasi statis berdasarkan pilihan tingkat risiko. Untuk pertumbuhan modal, seorang investor akan memilih alokasi yang moderat atau agresif.
