Apa itu Strategi Investasi Defensif?
Strategi investasi defensif adalah metode konservatif dari alokasi dan manajemen portofolio yang bertujuan meminimalkan risiko kehilangan pokok. Strategi investasi defensif memerlukan penyeimbangan kembali portofolio reguler untuk mempertahankan alokasi aset yang diinginkan seseorang; membeli obligasi jatuh tempo pendek berkualitas tinggi dan saham blue-chip; diversifikasi lintas sektor dan negara; menempatkan order stop loss; dan memegang uang tunai dan setara kas di pasar turun. Strategi tersebut dimaksudkan untuk melindungi investor terhadap kerugian signifikan dari penurunan pasar utama.
Memahami Strategi Investasi Defensif
Strategi investasi defensif dirancang untuk memberikan perlindungan pertama dan pertumbuhan sederhana kedua. Sebaliknya, dengan strategi investasi ofensif atau agresif, seorang investor mencoba mengambil keuntungan dari pasar yang meningkat dengan membeli sekuritas yang berkinerja lebih baik untuk tingkat risiko dan volatilitas tertentu. Strategi ofensif juga dapat melibatkan perdagangan opsi dan perdagangan margin. Baik strategi investasi ofensif dan defensif memerlukan manajemen aktif, sehingga mereka mungkin memiliki biaya investasi dan kewajiban pajak yang lebih tinggi daripada portofolio yang dikelola secara pasif. Strategi investasi yang seimbang menggabungkan unsur-unsur strategi defensif dan ofensif.
Strategi Investasi Defensif dan Manajemen Portofolio
Strategi investasi defensif adalah salah satu dari beberapa opsi dalam praktik manajemen portofolio. Manajemen portofolio adalah seni dan sains; manajer portofolio harus membuat keputusan penting untuk diri mereka sendiri atau klien mereka, dengan mempertimbangkan tujuan investasi spesifik dan memilih alokasi aset yang tepat, menyeimbangkan risiko, dan potensi imbalan.
Banyak manajer portofolio mengadopsi strategi investasi defensif untuk klien yang menolak risiko, seperti pensiunan tanpa gaji tetap. Strategi investasi defensif juga cocok untuk mereka yang tidak kehilangan banyak modal. Dalam kedua kasus, tujuannya adalah untuk melindungi modal yang ada dan mengimbangi inflasi melalui pertumbuhan sederhana.
Investasi untuk Strategi Investasi Defensif
Memilih investasi dalam obligasi jangka pendek yang berkualitas tinggi, seperti surat berharga Amerika Serikat (T-note) dan saham blue-chip adalah taktik yang solid untuk strategi investasi defensif. Bahkan ketika memilih saham, manajer portofolio defensif akan tetap berpegang pada nama-nama besar dan mapan dengan catatan prestasi yang baik. Hari ini, manajer portofolio itu lebih cenderung bersandar pada dana yang diperdagangkan di bursa yang meniru indeks pasar, karena ini menawarkan eksposur ke semua saham yang ada dalam satu investasi yang beragam.
Manajer portofolio yang mempraktikkan strategi defensif juga dapat memiliki parit kas dan setara kas, seperti tagihan Treasury AS (T-bills) dan surat berharga juga dapat membantu mengimbangi inflasi dan melindungi portofolio di pasar turun. Namun, menjaga terlalu banyak uang tunai dan setara kas dapat menimbulkan pertanyaan mengapa investor membayar manajemen aktif di tempat pertama.
