Penangguhan sementara sementara raksasa teknologi China Huawei Technologies Co. Ltd. dari pembatasan ekspor AS akan berakhir 19 Agustus, dan saat ini ada spekulasi mengenai apakah masa tenggang ini akan diperpanjang.
Beberapa media melaporkan minggu lalu bahwa "lisensi umum sementara, " yang memungkinkan perusahaan AS untuk menjual persediaan Huawei, akan diperpanjang selama 90 hari. Terlepas dari laporan ini, pada hari Minggu, Presiden Trump mengatakan dia tidak ingin melakukan bisnis dengan Huawei. "Pada saat ini sepertinya kita tidak akan melakukan bisnis, " katanya, menurut Reuters. "Saya tidak ingin melakukan bisnis sama sekali karena ini adalah ancaman keamanan nasional dan saya benar-benar percaya bahwa media telah meliputnya sedikit berbeda dari itu."
Dia menambahkan bahwa dia tidak tahu apakah pemerintahannya akan mengeluarkan penangguhan baru tentang larangan tersebut dan bahwa sebagian kecil dari bisnis Huawei dapat dikecualikan darinya, tetapi itu akan "sangat rumit."
David Kostin, kepala strategi ekuitas AS di Goldman Sachs, menyebut 19 Agustus "tanggal kunci bagi investor ekuitas, " dengan kemungkinan bahwa lonjakan volatilitas pasar saham dapat terjadi, MarketWatch melaporkan.
"Perpanjangan lebih lanjut tampaknya tidak mungkin mengingat pemerintah AS mengumumkan bahwa agen-agen federal dilarang melakukan bisnis dengan Huawei, " kata Kostin dalam catatan baru-baru ini kepada klien, per MarketWatch. "Penjualan Huawei di luar China akan menghadapi risiko segera setelah 19 Agustus, " ia menambahkan, juga mengamati, "Pembalasan oleh China tampaknya mungkin jika batas waktu 19 Agustus berlalu tanpa perpanjangan lain."
Signifikansi untuk Investor
Stephen Pavlick, seorang analis kebijakan di Renaissance Macro Research, juga percaya bahwa Huawei kemungkinan akan tetap menjadi target utama AS dalam perang dagangnya dengan China. "Adalah simbol dari kebijakan industri yang dipimpin oleh negara China yang menurut para pejabat intelijen AS bergantung pada pencurian kekayaan intelektual, transfer teknologi paksa, spionase dunia maya dan perlakuan diskriminatif terhadap investasi asing, " ia mengamati dalam sebuah catatan kepada klien, per MarketWatch. "Presiden Trump melihat Huawei sebagai titik pengungkit yang mungkin lebih penting bagi Cina daripada tarif, " tambah Pavlick.
Christopher Yoo, seorang profesor hukum, komunikasi, dan ilmu komputer dan informasi di University of Pennsylvania, mengatakan bahwa "pemerintah Cina secara luas dianggap memiliki pengaruh besar terhadap Huawei, " seperti dikutip oleh MarketWatch. AS melihat ancaman keamanan nasional dalam potensi penggunaan Huawei oleh China untuk pengawasan atau sabotase jaringan telekomunikasi kritis di AS dan sekutunya, terutama mengingat kepemimpinannya dalam pembuatan komponen-komponen utama untuk jaringan 5G yang canggih.
Huawei adalah vendor peralatan telekomunikasi terbesar, dengan 2018 penjualan $ 43 miliar untuk penyedia jaringan, atau operator, dan $ 50 miliar pada smartphone, Bank of America melaporkan. Sementara itu, sebagian besar semikonduktor dan perangkat lunak Huawei dibeli dari perusahaan AS. "Jika Huawei terus terputus, akan ada gangguan pada kemampuannya untuk menjual peralatan dan pemasok, " laporan itu mengamati.
Jika demikian, pesaing untuk Huawei yang diyakini BofA dapat memperoleh pangsa pasar termasuk Cisco Systems Inc. (CSCO), Juniper Networks Inc. (JNPR), Nokia Corp (NOK), dan LM Ericsson (ERIC). Vendor keamanan dunia maya dan global, terutama vendor Cina lainnya, juga dapat mengambil manfaat.
Huawei adalah pembeli semikonduktor terbesar ketiga di dunia, menghabiskan $ 21 miliar pada tahun 2018, dengan sekitar 50% hingga 55% bersumber dari AS, per BofA. Hal ini menempatkan sejumlah pemasok AS dalam risiko larangan baru, termasuk Qualcomm Inc. (QCOM), Xilinx Inc. (XLNX), Intel Corp (INTC), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Qorvo Inc. (QRVO), Analog Devices Inc. (ADI), dan Texas Instruments Inc. (TXN). Laporan tersebut memperkirakan bahwa penjualan agregat oleh pembuat chip AS dapat turun sekitar $ 6 miliar per tahun.
Pembuat perangkat penyimpanan data, Western Digital Corp (WDC) dan pembuat konektor Amphenol Corp (APH) juga menghadapi risiko khusus dari larangan tersebut, catat BofA. Selain itu, divisi Google dari Alphabet Inc. (GOOGL) tidak akan lagi diizinkan untuk memberikan pembaruan pada perangkat lunak ponsel cerdas Android, atau dukungan teknis.
Di sisi lain, program peningkatan oleh China untuk mengurangi ketergantungannya pada chip impor dapat menjadi keuntungan bagi pembuat peralatan manufaktur semikonduktor seperti Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Inc. (LRCX), KLA Corp, (KLAC), dan ASML Holding NV (ASML). Pada tahun 2018, Tiongkok mengonsumsi chip $ 155 miliar, lebih dari 90% di antaranya diimpor, per BofA.
Melihat ke depan
"Menantikan, " tulis David Kostin, per MarketWatch, Goldman Sachs "percaya perjanjian perdagangan antara AS dan Cina tidak akan tercapai sebelum pemilihan presiden pada November 2020." Menurut BofA: "Dampak jangka pendek (2019) dampak Huawei sebagian besar dimitigasi, meskipun ketidakpastian untuk tahun 2020 dan seterusnya tetap tinggi."
