Apa itu Investasi Dampak?
Selama beberapa tahun terakhir, semakin banyak investor telah menunjukkan minat untuk menempatkan uang mereka di tempat yang nilainya berada, menjauhkan mereka dari investasi tertentu yang mereka anggap mencemari (misalnya, perusahaan minyak dan gas), membahayakan (misalnya, pabrik senjata atau tembakau), atau berdosa (misalnya, kasino atau alkohol). Sebaliknya, "investor dampak" ini mencari saham di perusahaan yang ramah lingkungan, mempromosikan keselamatan, dan bertanggung jawab secara sosial.
Mungkin tidak mengherankan bahwa investasi yang bertanggung jawab sosial (SRI) sangat populer di kalangan generasi muda, seperti generasi milenium. Penasihat robot berat seperti Betterment dan Wealthfront telah mulai menawarkan portofolio SRI untuk menarik minat para investor ini. Di sini, kami akan mempertimbangkan berbagai cara yang dapat dilakukan oleh penasihat robot dengan dampak investasi.
Pengambilan Kunci
- "Investor dampak" mencari saham di perusahaan yang ramah lingkungan, mempromosikan keselamatan, dan bertanggung jawab secara sosial. Banyak penasihat robot sekarang mencari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berspesialisasi dalam investasi SRI dan ESG dan mengoptimalkan portofolio sedemikian rupa untuk memperkirakan apa yang akan dinyatakan oleh teori portofolio modern. Investasi yang bertanggung jawab secara sosial dan ESG mendapatkan daya tarik, terutama dengan investor yang lebih muda yang juga mungkin tertarik pada platform investasi yang berfokus pada teknologi yang disediakan oleh penasihat penasihat Robo.
SRI dan ESG
Ada beberapa kerangka kerja yang muncul untuk mengatasi keinginan dampak investasi. Kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola (LST) adalah seperangkat standar untuk operasi perusahaan yang digunakan oleh investor yang sadar sosial untuk menyaring investasi potensial. Kriteria lingkungan mempertimbangkan bagaimana kinerja sebuah perusahaan sebagai penatalayan alam. Kriteria sosial memeriksa bagaimana ia mengelola hubungan dengan karyawan, pemasok, pelanggan, dan masyarakat di mana ia beroperasi. Tata kelola berkaitan dengan kepemimpinan perusahaan, gaji eksekutif, audit, kontrol internal, dan hak-hak pemegang saham.
Investasi yang bertanggung jawab secara sosial, juga dikenal sebagai investasi sosial, adalah investasi yang dianggap bertanggung jawab secara sosial karena sifat bisnis yang dilakukan perusahaan. Investasi yang bertanggung jawab secara sosial mengabaikan perusahaan yang memproduksi atau menjual zat adiktif (seperti alkohol, perjudian, dan tembakau) untuk mencari perusahaan yang bergerak dalam keadilan sosial, kelestarian lingkungan, dan energi alternatif / upaya teknologi bersih.
Ada dua tujuan inheren dari investasi yang bertanggung jawab secara sosial: dampak sosial dan keuntungan finansial. Keduanya tidak harus berjalan beriringan; hanya karena investasi menggembar-gemborkan dirinya sebagai orang yang bertanggung jawab secara sosial, tidak berarti bahwa itu akan memberi investor pengembalian yang baik, sementara janji pengembalian yang baik jauh dari jaminan bahwa sifat perusahaan yang terlibat adalah sadar sosial. Seorang investor masih harus menilai prospek keuangan investasi sambil mencoba mengukur nilai sosialnya.
Menurut laporan baru-baru ini dari US SIF Foundation, investor memegang $ 11, 6 triliun aset yang dipilih sesuai dengan kriteria yang bertanggung jawab secara sosial pada awal 2018, naik dari $ 8, 1 triliun hanya dua tahun sebelumnya.
Dampak Berinvestasi dengan Robo-Advisors
Robo-penasihat adalah platform investasi algoritmik yang mengotomatisasi dan mengoptimalkan pilihan portofolio untuk investor individu dengan biaya rendah dan keterlibatan manusia yang minimal. Secara tradisional, penasihat robot mengikuti logika teori portofolio modern (MPT) untuk mengoptimalkan portofolio yang terdiversifikasi di beberapa kelas aset dan filosofi bahwa pengindeksan adalah strategi terbaik bagi sebagian besar investor. Pengindeksan, bagaimanapun, menyiratkan bahwa setiap saham dalam indeks disimpan pada bobot yang diberikan dalam indeks itu. Oleh karena itu, investor indeks niscaya akan memiliki saham di perusahaan yang tidak ramah SRI atau ramah lingkungan.
Untuk mengatasi masalah ini, banyak penasihat robot saat ini mencari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berspesialisasi dalam investasi SRI dan ESG dan mengoptimalkan portofolio sedemikian rupa untuk memperkirakan apa yang akan ditentukan oleh teori portofolio modern. Seorang robo-advisor dapat meningkatkan investasi SRI untuk banyak investor yang melakukannya sendiri: Beberapa investor membeli dana SRI yang membawa biaya manajemen tinggi atau beban penjualan, sementara robo-penasihat mencari ETF murah. Yang lain menyaring stok SRI sedemikian rupa sehingga mereka mengabaikan manfaat diversifikasi yang tepat terhadap risiko. Para investor ini memilih sekeranjang saham SRI mereka sendiri, yang dapat menjadi pendekatan yang menantang dan intensif waktu. Penasihat Robo juga dapat mengotomatiskan penyeimbangan ulang portofolio dan terlibat dalam pemanenan rugi pajak untuk meminimalkan paparan pajak bagi investor.
Pendekatan SRI Apa yang Digunakan oleh Penasihat Robo?
Setiap robo-advisor mendekati konstruksi portofolio SRI dan ESG sedikit berbeda. Beberapa platform, seperti Earthfolio, hanya memiliki opsi investasi SRI dan tidak ada yang lain. Di sini, kami akan menjelaskan secara singkat beberapa strategi yang digunakan oleh penasihat-penasihat berbasis luas yang populer:
Perbaikan
Betterment mencari dana SRI hanya untuk saham-saham berkapitalisasi besar AS dan pasar negara berkembang saja. Menurut situs web mereka, "Kelas aset lain, seperti nilai, kapitalisasi kecil, dan saham serta obligasi internasional, tidak diganti dengan alternatif SRI dalam portofolio kami baik karena alternatif yang dapat diterima belum ada atau karena biaya dana masing-masing atau tingkat likuiditas membuat biaya sangat tinggi bagi Anda, pelanggan kami. " Oleh karena itu, saham, tetapi bukan obligasi, dari perusahaan seperti Exxon Mobile, Chevron, dan Philip Morris dapat dikecualikan.
ETF yang digunakan Betterment dalam portofolio SRI mereka adalah DSI, SUSA, dan ESGE.
Wealthfront
Tidak seperti Betterment, yang mengidentifikasi ETF SRI, Wealthfront memungkinkan pengguna tertentu untuk membatasi perusahaan mana mereka tidak ingin berinvestasi. Menurut situs web perusahaan, "Jika Anda saat ini memenuhi syarat untuk Pengambilan Rugi Pajak atau Smart Beta tingkat Saham, Anda dapat beri tahu kami perusahaan mana yang tidak ingin berinvestasi menggunakan daftar pembatasan dalam pengaturan Anda."
Modal Pribadi
Modal Pribadi ditujukan untuk individu dengan kekayaan bersih lebih tinggi, dengan saldo awal minimum $ 100.000 untuk memulai. Untuk para pelanggan tersebut, Personal Capital memang menawarkan opsi portofolio SRI. Mirip dengan Betterment, komponen ESG hanya berlaku untuk ETF yang dipilih untuk komponen ekuitas AS dari portofolio mereka. Komponen kelas aset lainnya bergantung pada ETF dan dana tradisional. Namun yang unik, bagaimanapun, Personal Capital sendiri memilih saham yang dianggap paling tepat dan mendapatkan skor ESG tertinggi untuk komponen ekuitas tersebut, yang menurut mereka memberikan tingkat lebih tinggi dari saham ESG "terbaik di kelasnya" daripada ETF seperti DSI.
Kekayaan sederhana
Wealthsimple mengambil pendekatan yang lebih lengkap untuk investasi SRI, memanfaatkan ETF yang dioptimalkan ESG untuk ekuitas dan komponen pendapatan tetap dan membaginya dengan kriteria. Misalnya, mereka menggunakan satu ETF yang berinvestasi pada saham global yang memiliki jejak karbon kecil dan ETF lain yang berspesialisasi dalam perusahaan dengan tingkat keragaman gender yang tinggi dalam kepemimpinan mereka. Di sisi obligasi, alih-alih obligasi korporasi, mereka mencari obligasi daerah yang diterbitkan oleh pemerintah daerah atau negara bagian yang memiliki inisiatif SRI dan obligasi yang diterbitkan pemerintah yang mendukung perumahan yang terjangkau.
Penggunaan ETF Wealthsimple termasuk CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA, dan BAB.
Ellevest
Ellevest adalah penasihat robot yang khusus ditujukan untuk investor wanita. Maka tidak mengherankan jika Ellevest memasukkan dana yang mendukung pertumbuhan usaha kecil yang dimiliki oleh perempuan dan populasi yang kurang terwakili lainnya dalam portofolio dampaknya — di samping ETF yang lebih terfokus pada ESG tradisional.
Garis bawah
Investasi yang bertanggung jawab secara sosial dan ESG mendapatkan daya tarik, terutama dengan investor yang lebih muda yang juga mungkin tertarik pada platform investasi yang berfokus pada teknologi yang disediakan oleh penasihat-Robo. Beberapa penasihat-robo sekarang menawarkan portofolio investasi yang bertanggung jawab secara sosial atau berdampak bersama dengan portofolio indeks diversifikasi yang lebih tradisional. Meskipun kami hanya membuat beberapa profil di sini, lebih banyak lagi penasihat robot mulai memasukkan dana ESG untuk memenuhi permintaan pengguna mereka.
