Minyak mentah berjangka telah membukukan kenaikan satu hari terbesar sejak 1990-an setelah serangan teroris di ladang minyak Arab Saudi menutup 5% dari kapasitas dunia selama akhir pekan. Kontrak Brent dan West Texas Intermediate (WTI) naik hampir 20% ketika pasar dunia dibuka untuk minggu perdagangan baru pada hari Minggu malam dan menarik kembali semalam sebagai reaksi atas persetujuan Presiden Trump atas rilis dari Cadangan Minyak Strategis AS.
Kontrak WTI mencapai tertinggi empat bulan pada $ 63, 34 semalam sebelum menarik kembali ke kisaran perdagangan $ 60 hingga $ 61 menjelang bel pembukaan Wall Street, sementara SPDR Select Energy Sektor ETF (XLE) naik 4% ke tertinggi dua bulan dan diperdagangkan di atas rata-rata bergerak eksponensial 200 hari (EMA) untuk pertama kalinya sejak April. SPDR S&P, Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas, ETF (XOP) yang berpusat sempit mengungguli dana berbasis luas, mengangkat hampir 10%.
Guncangan minyak akan bergejolak melalui pasar keuangan dunia sampai kapasitas dipulihkan, yang kemungkinan akan memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan, tetapi volatilitas dapat diredam sampai Arab Saudi menguraikan tingkat kerusakan penuh dan waktu yang diperlukan untuk membangun kembali fasilitas. Selain itu, kami tidak dapat mengesampingkan serangan kedua karena pelaku mengetahui kelebihan kapasitas dunia telah dimatikan dan mungkin mencari gangguan yang lebih kuat.
Grafik Jangka Pendek Minyak Mentah (2017 - 2019)
Investing.com
Minyak mentah WTI melonjak di atas tertinggi Juli di $ 60, 94 pada Minggu malam dan menarik kembali melalui level itu, memperkuat kisaran resistensi di dekat angka bulat. Secara logis, lonjakan pembelian tidak mengubah pandangan teknis campuran karena instrumen telah sepenuhnya terikat sejak membukukan tertinggi enam bulan di atas $ 60 pada bulan April. Reli telah mengangkat kontrak tepat di atas titik tengah kisaran itu, tidak mendukung sapi jantan atau beruang.
Namun, langkah sekunder kemungkinan setelah umur panjang gangguan diungkapkan, dengan uptick menargetkan tertinggi April, sementara downtick akan menenangkan pasar dunia dan menjatuhkan kontrak ke $ 50-an, mengisi celah. Untuk saat ini, tidak ada posisi panjang atau pendek yang masuk akal, tetapi opsi bilateral menunjukkan bahwa keuntungan dari volatilitas yang lebih tinggi dapat memberikan hasil yang baik. Sayangnya, pasar opsi cenderung membuat kombinasi put dan call terlalu mahal bagi sebagian besar pedagang.
Grafik Jangka Pendek XLE (2016 - 2019)
Investing.com
SPDR Select Energy Sector ETF mencapai puncaknya di atas $ 70 pada tahun 2016 dan gagal tiga upaya breakout 2018 sebelum berbalik lebih rendah pada kuartal keempat. Ini mencapai level terendah 35-bulan pada bulan Desember dan melambung dengan ekuitas AS lainnya, berbalik pada level retracement sell-off Fibonacci 0, 618 pada bulan April. Penurunan berikutnya menemukan dukungan dalam dua poin dari level terendah sebelumnya di bulan Agustus, sementara kenaikan ke bulan September sekarang telah mencapai dalam 70 sen dari ayunan tertinggi Juli.
Garis merah pada puncak Juli adalah level harga yang harus diperhatikan karena menandai level breakdown melalui terendah swing Februari dan April 2018 pada bulan Desember. Dana gagal menembus di atas level itu pada April 2019, memperkuat resistensi yang bisa mengambil lebih banyak katalis bearish untuk diatasi. Tentu saja, gangguan yang lebih lama dari yang diharapkan bisa melakukan trik, serta serangan kedua terhadap ladang minyak.
Sebaliknya, tidaklah bijaksana untuk membeli dana energi AS di sini dan berharap yang terbaik karena berita jenis ini selalu menarik banyak orang yang lemah tangan yang perlu dihukum sebelum harga yang lebih tinggi. Akibatnya, ayunan intraday yang fluktuatif dan kesenjangan semalam kemungkinan dalam beberapa minggu ke depan sementara analis minyak dan gas memperdebatkan dampaknya terhadap produksi energi AS. Meski begitu, sub-kelompok yang paling terpukul, termasuk sektor layanan minyak, dapat berfungsi sebagai permainan nilai karena mereka cenderung menarik lebih sedikit uang bodoh.
Garis bawah
Minyak mentah dan dana energi telah melonjak 10% hingga 20% setelah serangan teroris di ladang minyak Arab Saudi, tetapi acara tersebut kemungkinan akan menarik pasokan besar tangan yang lemah, menurunkan peluang untuk kenaikan lebih lanjut.
