Rasio pengeluaran reksa dana sangat penting bagi investor karena dana operasi dan biaya manajemen dapat memiliki dampak besar pada profitabilitas bersih. Rasio pengeluaran untuk dana dihitung dengan membagi nilai dolar total aset dana dengan jumlah total biaya dana - baik biaya manajemen dan biaya operasi - dibebankan kepada investor dalam dana tersebut.
Rasio biaya untuk reksa dana umumnya bervariasi antara 0, 1% dan 2, 5%. Rasio rata-rata untuk dana indeks secara signifikan lebih rendah daripada dana portofolio yang dikelola secara aktif, biasanya tidak lebih dari sekitar 0, 25%. Rasio biaya untuk dana yang dikelola secara aktif umumnya berada dalam kisaran 0, 75% hingga 1, 25%, tetapi beberapa dana memiliki rasio pengeluaran yang jauh lebih tinggi.
Sebagian besar investor tidak menyadari dampak signifikan dari perbedaan persentase yang tampaknya kecil dalam rasio biaya reksa dana, tetapi sebuah contoh dengan mudah menunjukkan bahwa bahkan perbedaan yang relatif kecil pun memiliki pengaruh signifikan terhadap laba investasi bersih.
Pertimbangkan dua reksa dana, keduanya menghasilkan pengembalian investasi tahunan rata-rata 5%, dengan satu dana mengenakan biaya 1% dan yang lain mengenakan biaya 2%. Perbedaan persentase poin tunggal mungkin tidak tampak signifikan bagi sebagian besar investor, tetapi itu karena jumlah fee didasarkan pada aset yang dikelola, bukan laba yang diperoleh.
Asumsikan dua investor memulai tahun dengan masing-masing investasi $ 100.000 dalam dana rasio pengeluaran 1% dan 2%, dan masing-masing dana menghasilkan pengembalian investasi 5% sebelum biaya dikurangi. Investor yang dibebankan biaya 1% kehilangan $ 1.000 (1% dari $ 100.000) dari laba $ 5.000 untuk biaya. Investor yang membayar biaya 2% membayar $ 2.000 dari laba $ 5.000-nya. Dengan demikian, perbedaan kecil 1% dalam rasio pengeluaran diterjemahkan menjadi perbedaan 10% dalam laba bersih.
(Untuk bacaan terkait, lihat "Perhatikan Rasio Biaya Dana Anda.")
