Saham Kellogg Company (K) menutup sesi perdagangan hari Selasa naik hampir 3% setelah pembuat sereal $ 21, 42 miliar menghasilkan pendapatan kuartal ketiga (Q3) yang disesuaikan sebesar $ 1, 03 per saham dengan penjualan bersih $ 3, 4 miliar. Sementara kedua metrik melampaui estimasi konsensus, masing-masing turun 2, 8% dari kuartal September 2018, terutama karena divestasi Juli perusahaan cookie, snack buah, kerak pie, dan bisnis kerucut es krim.
Namun, penjualan organik triwulanan - yang menghilangkan dampak fluktuasi mata uang, divestasi, dan akuisisi - tumbuh 2, 4%, didorong oleh hasil yang kuat dalam makanan ringan dan makanan beku perusahaan. Dari sudut pandang geografis, penjualan organik naik 7, 6% di Afrika dan Asia, 5, 9% di Amerika Latin, dan 4, 2% di Eropa, tetapi penjualan organik meningkat pada 0, 2% hangat di Amerika Utara karena penjualan sereal yang lemah. Di sisi positif lainnya, margin operasi kotor perusahaan meningkat 1% dari kuartal Juni hingga mencapai 34, 4%.
"Mengingat pandangan hati-hati yang dipegang oleh sebagian besar investor yang kami ajak bicara atas nama, kami berharap hasil ini cukup baik untuk mengirim saham lebih tinggi, terutama dalam konteks peningkatan berurutan 100-point-point dalam margin kotor dan momentum penjualan organik berkelanjutan, "Analis Goldman Sachs Jason English menulis dalam sebuah catatan penelitian yang dikutip oleh Barron, setelah panggilan pendapatan. Pada 30 Oktober 2019, saham Kellogg membayar hasil dividen 3, 73% dan telah mengembalikan 13, 24% year to date (YTD). Sebagai perbandingan, indeks S&P 500 telah naik 21, 14% sepanjang tahun ini.
Sekarang mari kita beralih ke segi teknis. Double bottom yang luas terbentuk antara Maret dan Juni, dengan harga saham kemudian mencapai tertinggi 52-minggu setelah perusahaan mengeluarkan pendapatan Q2 yang mengejutkan. Harga telah dilacak sebagian besar ke samping tetapi ditutup kemarin di atas 50-hari simple moving average (SMA) pada volume di atas rata-rata - sebuah langkah yang dapat memicu kenaikan ke tertinggi swing September 2018 yang terkenal di $ 72, 13. Mereka yang melakukan perdagangan harus mempertimbangkan untuk menempatkan stop-loss order di bawah terendah kemarin di $ 61, 55 atau terendah Senin di $ 60, 65, tergantung pada toleransi risiko pribadi.
StockCharts.com
Hasil menggembirakan Kellogg datang di belakang sebagian besar laporan pendapatan kuartalan positif yang dirilis dari General Mills, Inc. (GIS) dan Conagra Brands, Inc. (CAG) bulan lalu. Di bawah ini, kami melihat lebih detail pada setiap perusahaan.
General Mills, Inc. (GIS)
Dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 30, 50 miliar, General Mills memproduksi dan memasarkan makanan konsumen bermerek, termasuk makanan ringan, sereal, makanan ringan, yogurt, campuran kue, dan makanan hewan peliharaan. Pembuat sereal Cheerios melaporkan laba fiskal Q1 2020 sebesar 79 sen per saham untuk memberikan kejutan pendapatan 2, 6% dan mencatat peningkatan laba tahun-ke-tahun (YOY) sebesar 13%. Namun, penjualan perusahaan yang berbasis di Minneapolis, Minnesota itu merosot 2, 2% dari kuartal tahun lalu di tengah kinerja yang lebih lemah dari segmen internasional. Pertumbuhan YOY sebesar 7% di divisi hewan peliharaan perusahaan, yang meliputi perusahaan yang baru diakuisisi Blue Buffalo, memberikan sorotan. Saham General Mills menawarkan hasil dividen yang sehat hampir 4% dan naik 34, 62% pada tahun ini, mengungguli rata-rata industri makanan kemasan dengan kekalahan 29, 82% pada 30 Oktober 2019.
Harga saham perusahaan menambahkan sebagian besar keuntungan YTD antara Januari dan Mei, dengan tren naik mendatar selama bulan-bulan musim panas. Selama Oktober, saham telah kembali ke $ 50, di mana harga menemukan pertemuan dukungan dari garis tren horisontal dan SMA 200-hari. Pedagang yang membuka posisi buy di sini harus mengantisipasi langkah kembali ke resistensi overhead penting di $ 55 tetapi bersiaplah untuk memotong kerugian jika harga ditutup di bawah $ 49.
Conagra Brands, Inc. (CAG)
Conagra Brands yang berbasis di Chicago memproduksi dan menjual produk makanan, terutama di Amerika Serikat. Ini beroperasi melalui lima divisi bisnis: Grocery and Snacks, Refrigerated and Frozen, International, Foodservice, dan Pinnacle Foods. Perusahaan makanan kemasan berusia 100 tahun itu membukukan laba fiskal Q1 2020 sebesar 43 sen per saham, melampaui ekspektasi Wall Street sebesar 39 sen per saham; Namun, angka tersebut berkontraksi 8, 5% berdasarkan YOY. Sementara itu, top line perusahaan tumbuh 30, 3% selama periode tersebut, didorong oleh kontribusi dari pengambilalihan Pinnacle Foods 2018.
Conagra terus mengembangkan bisnis makanan ringan senilai $ 2 miliar dengan memperluas ke segmen baru dan merek retro yang menyegarkan dengan citarasa dan bentuk yang sedang tren, seperti stik daging Slim Jim Savage yang tiga kali lebih tebal daripada sajian standar. Analis memiliki target harga 12 bulan pada saham di $ 32, 21, mewakili 17% terbalik dari penutupan hari Selasa $ 27, 49. Pada 30 Oktober 2019, saham perusahaan memiliki nilai pasar $ 13, 38 miliar, menghasilkan 3, 11%, dan diperdagangkan hampir 32% lebih tinggi YTD.
Sejak tren lebih tinggi untuk empat bulan pertama tahun ini, saham Conagra tetap terjebak dalam kisaran perdagangan empat poin. Sebuah kemunduran baru-baru ini ke garis tren yang lebih rendah dan SMA 200-hari di $ 27 memberikan titik masuk probabilitas tinggi untuk swing trader. Mereka yang membeli pada level saat ini harus menetapkan target laba di dekat sisi lawan kisaran di $ 31, dengan stop order ditempatkan di suatu tempat di bawah support di $ 27 untuk melindungi terhadap penurunan lebih lanjut.
StockCharts.com
