Komponen Dow, Walmart Inc. (WMT) kehilangan estimasi EPS kuartal keempat sebesar empat sen sambil melaporkan kenaikan 2, 6% dalam penjualan komparatif dalam rilis pra-pasar hari Selasa, memicu penurunan moderat setelah bouncing oversold pekan lalu mengangkat raksasa ritel menjadi dua minggu. tinggi. Pengurangan panduan tahun fiskal 2019 dapat membuat pembeli tetap defensif di sesi mendatang dan bisa menghasilkan langkah selanjutnya dalam koreksi lanjutan yang mencapai $ 80-an.
Saham pecah di atas resistensi 2015 pada Oktober dan membukukan serangkaian tertinggi sepanjang masa hingga akhir Januari. Pelaku pasar menunjukkan minat beli yang antusias sebagai reaksi terhadap pertumbuhan penjualan online yang cepat, dengan perusahaan akan menantang juggernaut internet Amazon.com, Inc. (AMZN) di banyak bidang ritel di tahun-tahun mendatang. Akibatnya, penurunan tajam harus menawarkan peluang pembelian bersejarah menjelang percepatan pertumbuhan jangka panjang dan harga yang jauh lebih tinggi.
Bagan Jangka Panjang WMT (1993 - 2018)
Saham itu meraung lebih tinggi pada 1980-an, didorong oleh ekspansi yang cepat namun kontroversial ke pinggiran kota Amerika. Uptrend multi-tahun berakhir pada $ 17 pada tahun 1993, memberikan jalan bagi penurunan dangkal tetapi terus-menerus yang mencapai $ 9, 55 pada tahun 1996. Itu berubah lebih tinggi ke tahun 1997 dan lepas landas seperti roket, mendapatkan lebih dari 60 poin ke dalam sesi perdagangan pertama milenium baru, ketika mencapai $ 70, 25.
Saham tersebut memposting tiga posisi terendah dalam di $ 40 rendah selama pasar beruang dan gagal memantul ke pertengahan dekade, secara tajam berkinerja buruk di jagat raya ekuitas luas, dan berbalik lebih rendah pada tahun 2004. Tiga tes lagi di rendah $ 40 akhirnya membuat panjang jangka panjang pada tahun 2007, menghasilkan peningkatan yang mencapai pertengahan $ 60 pada September 2008. Ini memegang dukungan selama jatuhnya pasar Oktober, didukung oleh perusakan kekayaan yang disukai pengecer diskon.
Sebuah terobosan 2012 di atas resistensi 2000 gagal menarik minat beli momentum, menghasilkan lebih dari dua tahun tindakan sideways yang berakhir dengan ledakan cepat di atas $ 90. Saham kemudian dijual dengan sektor ritel yang luas, dirusak oleh perubahan paradigma dari batu bata dan mortir menjadi penjualan e-commerce. Penurunan berakhir pada pertengahan $ 50-an pada bulan November, menghasilkan bouncing yang kuat didukung oleh akuisisi Jet.com memberikan kehadiran online yang berkembang pesat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Wal-Mart Melihat Pengembalian Dari Pembelian Jet.com $ 3B .)
Grafik Jangka Pendek WMT (2015 - 2018)
Tekanan beli meningkat pada paruh kedua 2017, menghasilkan penembusan yang terus membukukan tertinggi baru hingga Januari 2018. Tekanan itu terjual lebih dari hampir 13 poin setelah mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 109, 98 pada 29 Januari dan bangkit kembali ke $ 105 di depan laporan penghasilan minggu ini. Saham ini menguji level $ 100 menjelang bel pembukaan Senin, dengan level itu kemungkinan akan pecah dan menghasilkan tes di korektif rendah di pertengahan $ 90-an.
Kesenjangan 16 November yang tidak terisi antara $ 90 dan $ 94, 50 dapat bertindak sebagai target magnetik dalam beberapa minggu mendatang, dengan level itu sekarang selaras dengan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 200 hari dan dukungan penembusan. Peluang pembelian yang lebih kuat akan datang jika zona harga itu pecah, memicu kapitulasi yang mencapai dukungan yang jauh lebih kuat di $ 80-an rendah, di mana saham telah membukukan kesenjangan yang tidak terisi antara $ 81, 50 dan $ 82, 50.
Volume On-balance (OBV) mengakhiri fase akumulasi jangka panjang pada tahun 2015 dan turun ke kuartal pertama 2016. Tekanan beli sesuai dengan aksi harga hingga Januari 2018, menembus dan memposting serangkaian tertinggi baru. Sponsor luas ini harus mendukung upaya pemulihan dalam beberapa minggu mendatang, mungkin bertahan pada level dukungan yang lebih tinggi, tetapi yang terbaik adalah menunggu data volume dalam sesi setelah laporan pendapatan minggu ini yang kurang diterima.
Garis bawah
Saham Walmart dijual setelah kehilangan estimasi laba dan menurunkan panduan tahunan. Lonjakan pertumbuhan 40% yang mengesankan dalam penjualan online akan mengurangi tekanan turun, tetapi stok secara teknis terlambat untuk koreksi tingkat menengah yang bisa mencapai $ 80 yang rendah. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 4 Pemegang Saham Walmart Teratas .)
