Saluran Donchian digunakan untuk menunjukkan volatilitas, penembusan, dan kondisi overbought / oversold potensial untuk keamanan. Sistem Donchian menggunakan pita yang dapat disetel yang disetel sama dengan tertinggi dan periode terendah periode-n pada rata-rata bergerak. Batas atas dan bawah dari saluran Donchian juga dapat membentuk level support dan resistance yang efektif, terutama ketika digunakan dalam kombinasi dengan indikator teknis lainnya.
Sebagian besar sistem perdagangan Donchian menggunakan garis rata-rata bergerak empat atau lima minggu. Analisis saluran Donchian Dasar menunggu untuk melihat titik di mana harga sekuritas menembus band atas atau bawah, di mana titik pedagang memasuki posisi long atau short. Misalnya, ketika harga melebihi tinggi dari empat minggu sebelumnya, sebagian besar pergi lama dan menutup posisi sell mereka.
Saluran Donchian juga membuat mitra alami dengan indikator rata-rata bergerak lain untuk strategi crossover. Garis tengah rata-rata bergerak Donchian kemungkinan akan membentuk rata-rata jangka pendek dalam situasi ini, meskipun beberapa telah menggunakan saluran Donchian 20 hari bersama dengan saluran lima atau 10 hari untuk keluar dari posisi sebelum konsolidasi memakan waktu pendek Keuntungan jangka panjang.
Bahaya menggabungkan saluran Donchian ke dalam strategi perdagangan terletak pada kesederhanaannya. Sangat mudah untuk melihat penembusan dari batas atas atau bawah, tetapi peristiwa ini tidak informatif sendiri. Misalnya, penembusan mungkin mengindikasikan awal tren jangka panjang, atau dapat memicu kemungkinan pembalikan. Saluran Donchian tidak memberikan informasi baru; mereka hanya memungkinkan pedagang untuk memvisualisasikan informasi yang dapat dengan mudah diperoleh dengan cara lain. Mereka paling baik digunakan sebagai alat konfirmasi bersama dengan alat analisis lainnya.
