Bull energi telah hilang dalam aksi di Wall Street selama 12 bulan terakhir di tengah merosotnya harga minyak dan gas. Mereka masuk kembali ke arena pada awal Juni karena kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi global agak berkurang ketika Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengisyaratkan bahwa bank sentral siap untuk memotong suku bunga jika diperlukan untuk mengimbangi kerusakan perang perdagangan.
Bendera merah yang menyebabkan penyerbuan akhirnya dikibarkan pada Kamis, 20 Juni, ketika muncul laporan bahwa Iran - salah satu produsen minyak terbesar di dunia - menembak jatuh pesawat tak berawak AS, meningkatkan ketegangan antara kedua negara, yang sudah duduk di ujung pisau setelah Washington awal bulan ini menyalahkan Teheran atas serangan terhadap dua kapal tanker minyak di dekat Teluk Persia.
Akibatnya, minyak mentah untuk pengiriman Juli (CL = F) melonjak 6% hingga diperdagangkan hanya $ 57 per barel, naik sekitar 35% dari level terendah 52-minggu akhir Desember di $ 42, 36. Setelah insiden itu, Presiden AS Donald Trump tweeted, "Iran membuat kesalahan yang sangat besar, " menambah bahan bakar untuk reli minyak, per Barron.
Pedagang dapat memperoleh paparan kenaikan harga energi menggunakan tiga dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) ini. Masing-masing menembus di atas garis tren turun jangka pendek di sesi perdagangan kemarin, menunjukkan bahwa bull mungkin memiliki rencana untuk mengambil harga lebih tinggi karena ketegangan antara Amerika Serikat dan Iran terus meningkat. Mari kita bahas masing-masing dana secara lebih rinci dan bekerja melalui beberapa ide perdagangan.
Dana AlphaDEX Trust Energy Pertama (FXN)
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 136 juta, First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) bertujuan untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan StrataQuant Energy Index. Untuk mencapai hal ini, ETF menginvestasikan setidaknya 90% dari asetnya dalam komponen indeks dasar. Dana tersebut mencoba untuk memilih saham yang menang dengan menggunakan model berbasis kuant dan skema pembobotan berjenjang. FXN menawarkan paparan kelebihan berat badan untuk perusahaan eksplorasi dan pengeboran, mengalokasikan 51% dari portofolionya ke industri. Perusahaan minyak dan gas terintegrasi menerima bobot kurang dari 4, 86%. ETF menekan biaya perdagangan dengan spread rata-rata sempit 0, 09% dan volume perdagangan harian lebih dari 130.000 saham. Pada 21 Juni 2019, FXN membebankan biaya manajemen 0, 63%, mengeluarkan hasil dividen 1, 46%, dan telah turun hampir 11% selama sebulan terakhir.
Meskipun FXN tetap mengakar dalam tren turun jangka panjang, aksi harga terbaru menunjukkan pembentukan kemungkinan double bottom. Beruang tidak bisa menjaga harga terkunci di bawah rendahnya akhir Desember 2018, yang sekarang membuat daerah ini pada grafik tingkat dukungan yang signifikan. Dalam tanda lain dari memudarnya momentum penjual, divergensi bearish telah terbentuk antara harga dan indeks kekuatan relatif (RSI); yaitu, harga membuat rendah lebih rendah sedangkan indikator membuat rendah lebih dangkal. Breakout Kamis di atas trendline dua bulan dapat bertindak sebagai katalis untuk kenaikan lebih lanjut. Pedagang harus mengantisipasi kenaikan ke garis tren turun di $ 12, 75. Mereka yang mengambil entri harus melakukan pemesanan stop-loss di bawah terendah 18 Juni di $ 10, 76.
ETF (PXE), Eksplorasi & Produksi Energi Dinamis Invesco
Diluncurkan pada 2005, Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE) berupaya mengembalikan hasil investasi yang sebanding ke Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index. Benchmark terlacak memilih komponen dari industri eksplorasi dan produksi energi AS menggunakan metodologi pembobotan berjenjang. Tiga alokasi dana terbesar $ 33, 73 juta termasuk Valero Energy Corporation (VLO) sebesar 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) sebesar 5, 33%, dan Marathon Petroleum Corporation (MPC) sebesar 5, 32%. Spread rata-rata 0, 31% mungkin sedikit lebar untuk mencoba menangkap pergerakan intraday kecil tetapi seharusnya tidak menjadi masalah bagi swing trader yang dapat membiarkan keuntungan berjalan untuk menutupi biaya perdagangan yang sedikit lebih tinggi. PXE menawarkan hasil dividen 1, 40%, mengontrol aset bersih sebesar $ 33, 73 juta, dan telah merosot 10, 30% selama sebulan terakhir. Investor membayar biaya manajemen tahunan sebesar 0, 65%.
Seperti FXN, PXE tampaknya membentuk double bottom. Harga dana telah menguat dari dukungan besar di $ 16, menembus di atas garis tren turun jangka pendek dalam proses. Perpotongan bullish terbaru dari garis konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis sinyal menegaskan momentum kenaikan. Selanjutnya, RSI menunjukkan pembacaan di bawah 50 yang memberikan harga banyak ruang untuk menguji level yang lebih tinggi. Mereka yang mengambil posisi panjang harus menetapkan target laba mendekati $ 19, di mana dana tersebut mungkin menghadapi perlawanan dari garis tren turun jangka panjang yang meluas kembali ke Oktober 2018. Tetapkan berhenti di bawah rendah kemarin, atau rendah bulan ini, tergantung pada toleransi risiko.
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) berusaha untuk mengikuti kinerja Indeks Pemimpin Teknis Energi Dorsey Wright - tolok ukur yang terdiri dari perusahaan-perusahaan energi AS yang dipilih dan dibobot oleh momentum harga. Dana tersebut, yang memberi para pedagang pilihan cerdas-beta untuk menangani ruang minyak dan gas, condong ke arah eksplorasi, pemurnian, dan pengeboran dengan tutup besar dan kecil. Alokasi 10 besar PXI memiliki bobot kumulatif 35% dalam portofolio 40 kepemilikan. ETF memiliki likuiditas volume dolar rata-rata $ 171.000 dan meminimalkan selip dengan spread 0, 10% hampir setiap hari. Pada 21 Juni 2019, PXI memiliki AUM $ 41, 1 juta, membayar hasil dividen 1, 29%, dan turun 6, 04% selama sebulan terakhir.
Setelah melayang ke samping antara Februari dan April, harga saham PXI memulai kembali tren turunnya hingga Mei, menyerah pada harga energi yang lebih rendah yang ditimbulkan oleh kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi global. Harga dana mulai pulih pada awal Juni, mengumpulkan momentum lebih lanjut di sesi perdagangan Kamis karena berita penembakan pesawat tak berawak AS oleh Iran mengenai kabel berita. Pedagang yang membeli pelarian kemarin harus mempertimbangkan untuk mengambil untung di sekitar $ 33, di mana harga menemukan pertemuan resistensi dari garis tren horisontal dan rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari. Posisikan berhenti di bawah $ 27, 50 untuk melindungi terhadap pembalikan harga yang tiba-tiba.
StockCharts.com
