Komponen Dow, UnitedHealth Group Incorporated (UNH) menguat lebih dari 5% pada awal sesi Selasa setelah raksasa perawatan kesehatan itu mengalahkan estimasi laba kuartal ketiga sebesar $ 0, 12 dan melaporkan pendapatan in-line. Rally ini mengikuti sebulan dari harga yang lebih rendah, mengangkat saham UnitedHealth kembali ke resistansi September di atas $ 230. Perjalanan pulang pergi telah melakukan sedikit untuk meningkatkan prospek teknis yang memburuk meskipun gelombang euforia terbaru.
Perusahaan ini menaikkan panduan laba per saham (EPS) 2019, menutup tahun menguntungkan lainnya, tetapi menghadapi tantangan besar dalam dekade baru. Calon presiden dari Partai Demokrat telah menyerukan "Medicare for All" dan perubahan radikal lainnya ke sistem perawatan kesehatan swasta, dengan proposal yang kemungkinan akan terus menekan sektor ini ke pemilihan 2020. Namun, seperti yang ditemukan Presiden Obama dalam masa jabatan pertamanya, hampir tidak mungkin untuk lulus reformasi perawatan kesehatan ketika para senator dan perwakilan bangsawan Amerika sangat bergantung pada sumbangan industri.
Eksekutif perusahaan mendorong diri mereka ke dalam debat reformasi pada bulan Juli, memperingatkan bahwa sistem satu pembayar akan "mengganggu sistem perawatan kesehatan." Komentar mandiri ini memicu downdraft industri langsung, menambah kerugian yang menjatuhkan saham UnitedHealth kembali ke level dukungan 2017 dekat $ 200. Tindakan positif pagi ini melanjutkan pantulan dua minggu, tetapi daya beli yang luar biasa akan dibutuhkan untuk mengangkat saham kembali ke mode pasar bullish.
Bagan Jangka Panjang UNH (1988 - 2019)
TradingView.com
Downtrend multi-tahun berakhir pada $ 0, 08 split-disesuaikan pada tahun 1988, memberikan jalan bagi uptrend stabil yang berhenti di atas $ 8, 50 pada kuartal pertama tahun 1996. Upaya reli tahun 1998 gagal, menambah rentang perdagangan yang akhirnya pecah ke atas pada tahun 2000. Kemajuan berikutnya mengabaikan pasar beruang dotcom, membukukan kenaikan yang sehat pada kuartal pertama 2006 sebelum mencapai puncak pada pertengahan $ 60-an.
Puncak itu menandai tertinggi tertinggi dalam enam tahun ke depan, menjelang penurunan tertib yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008. Tindakan harga diadakan di atas level breakout 2000 pada waktu itu, menetapkan panggung untuk gelombang pemulihan berbentuk V yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi 2006 di 2012. Saham menghabiskan tahun berikutnya menyelesaikan pegangan cangkir multi-tahun dan menangani pola, pecah pada 2013 dan memasuki tren naik paling produktif sejauh abad ini.
Saham ini membukukan tertinggi sepanjang masa pada $ 288 pada Desember 2018 dan dijual ke $ 232 pada akhir tahun. Ini menembus level rendah pada April 2019, menunjukkan tanda-tanda pertama kelemahan relatif dalam beberapa tahun, dan kemudian membukukan tertinggi lebih rendah tepat sebelum pendapatan kuartal kedua pada bulan Juli. Aksi harga yang lemah sejak saat itu telah mengambil korban pada prospek teknis anti-peluru sebelumnya, meningkatkan kemungkinan bahwa aksi harga bergerak melalui puncak jangka panjang.
Osilator stokastik bulanan memasuki siklus penjualan dari zona overbought pada awal 2018 dan telah mengukir pola lima gelombang (area berarsir) yang masih belum mencapai zona oversold. Ini adalah set-up yang sangat bearish, memperingatkan pemain pasar bahwa koreksi yang dimulai pada Desember 2018 mungkin belum berjalan dengan sendirinya. Pada gilirannya, pola tersebut menunjukkan bahwa downside cenderung mencapai support di 50-bulan eksponensial bergerak rata-rata (EMA), sekarang naik dari $ 200.
Grafik Jangka Pendek UNH (2017 - 2019)
TradingView.com
Urutan tertinggi sejak Oktober 2017 menyelesaikan pola kepala dan bahu bearish ketika diambil bersama-sama dengan dukungan horisontal di $ 210. Sebuah reli di atas puncak pertengahan musim panas di $ 269 sekarang diperlukan untuk mengatasi hambatan teknis ini, sementara penurunan melalui garis leher akan memicu sinyal jual utama, memprediksi perjalanan di bawah $ 150. EMA 50 bulan tepat di bawah dukungan menambah kerutan pada analisis ini, meningkatkan kemungkinan kerusakan yang berubah menjadi perangkap beruang.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance melampaui satu bulan di depan harga pada November 2018 dan menyamai puncak itu pada bouncing kuartal pertama. Penjual agresif kemudian mengambil kendali, menjatuhkan OBV ke level terendah 18-bulan pada bulan April, dan sekarang merosot lebih rendah lagi. Kenaikan kuat Selasa dapat mempengaruhi lintasan ini, tetapi yang terbaik adalah menghindari membeli saham saat ini.
Garis bawah
Saham UnitedHealth Group diperdagangkan lebih tinggi setelah kuartal yang kuat dan panduan bullish, tetapi kaku menghadapi pemilihan presiden 2020 memperingatkan calon pembeli untuk melanjutkan dengan hati-hati.
