Komponen Dow, United Technologies Corporation (UTX) mengalahkan estimasi pendapatan di pra-pasar Selasa pagi dan menaikkan panduan setahun penuh. Saham diperdagangkan di atas poros kuartalannya di $ 141, 00 Selasa pagi, dengan tingkat risiko bulanan di $ 146, 50, tetapi tetap di bawah tertinggi intraday sepanjang masa dari $ 144, 40 ditetapkan pada 1 Mei.
Perusahaan optimis akan masa depannya karena merger dengan Raytheon Company (RTN) baru-baru ini disetujui oleh regulator. Perusahaan gabungan itu akan disebut Raytheon Technologies, menjadikan perusahaan itu perusahaan teknologi utama sebagai kontraktor kedirgantaraan dan pertahanan.
Saham United Technologies ditutup pada hari Senin, 21 Oktober, di $ 138, 35, naik 29, 9% tahun ini dan di wilayah pasar bullish di 37, 7% di atas level terendah 26 Desember di $ 100, 48. Saham tersebut dihargai secara fundamental dengan rasio P / E 17, 12 dan hasil dividen 2, 15%, menurut Macrotrends.
Raytheon Technologies akan menjadi kontraktor kedirgantaraan dan pertahanan terbesar kedua. Salah satu masalah adalah bahwa United Technologies adalah saham Dow, tetapi Raytheon tidak. Jika entitas ini tetap menjadi komponen dari Dow Jones Industrial Average, apa yang akan menjadi simbolnya, dan apakah mereka cukup pintar untuk memiliki serangkaian data harga historis gabungan? Kesepakatan itu tidak termasuk Otis dan Carrier, yang dimiliki oleh United Technologies. Entitas-entitas tersebut diharapkan akan dipisahkan pada paruh pertama tahun 2020.
Cara di mana Indeks S&P Dow Jones, Divisi S&P Global, memutuskan bagaimana hal ini diselesaikan mengenai komponen-komponen Dow Jones Industrial Average sangat penting. Mereka membuat kesalahan besar dengan mengganti DowDuPont dengan Dow Inc. (DOW). Tidak ada data harga historis saat ini terjadi pada 2 April.
Saya menyebut Dow 30 sebagai Dow 29 karena kesalahan ini. Jika mereka tidak membuat sejarah harga untuk Raytheon Technologies, Dow bisa menjadi Dow 28. Kebingungan ini adalah alasan untuk mempertimbangkan pemesanan keuntungan pada saham United Technologies sebelum kegilaan merger ini berkembang.
Grafik harian untuk United Technologies
Refinitiv XENITH
United Technologies memiliki "pembalikan kunci" positif pada 26 Desember. Hari itu memiliki siklus rendah $ 100, 48 dan ditutup pada $ 106, 01, di atas tertinggi 24 Desember di $ 105, 74. Penutupan 2018 sebesar $ 106, 48 merupakan input penting untuk analisis hak milik saya, dan poros tahunan tetap di $ 127, 97. Penutupan pertengahan tahun pada $ 130, 20 adalah input penting lain untuk analisis saya, dan tingkat nilai tengah tahunannya adalah $ 122, 37. Penutupan $ 136, 52 pada 30 September adalah input terbaru untuk analitik saya, dan poros kuartal keempat adalah $ 141, 00, dengan tingkat risiko bulanan untuk Oktober di $ 146, 50.
Pivot tahunan pada $ 127, 97 adalah magnet yang dilintasi berkali-kali antara 19 Februari dan 3 September. Pivot paruh kedua pada $ 122, 37 hampir diuji pada 15 Agustus. Pivot kuartal keempat $ 141, 00 dilewati Selasa. Level berisiko Oktober di $ 146, 56 berakhir pada akhir bulan.
Grafik mingguan untuk United Technologies
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk United Technologies positif, dengan saham di atas rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 135, 86. Saham ini jauh di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 118, 55. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan meningkat menjadi 77, 97 minggu ini, naik dari 73, 33 pada 18 Oktober. Pada tertinggi sepanjang masa dari $ 144, 40 yang ditetapkan pada 1 Mei, pembacaan ini 93, 96, jauh di atas ambang batas 90, 00, yang membuat saham "menggembungkan gelembung parabola." Penurunan dari $ 144, 40 ke level terendah $ 122, 18 pada 11 Juni adalah 15%.
Strategi perdagangan: Beli saham United Technologies pada kelemahan ke tingkat nilai tahunan dan setengah tahunan di $ 127, 97 dan $ 122, 37, masing-masing, dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko bulanan di $ 146, 50. Pivot kuartal keempat tetap di $ 141, 00.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan level setengah tahunan baru. Level setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 30 September juga menetapkan level bulanan untuk Oktober, karena level bulanan berubah pada akhir setiap bulan.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
