Apa yang dimaksud dengan Unit Investment Trust (UIT)?
Unit investment trust (UIT) adalah perusahaan investasi yang menawarkan portofolio tetap, umumnya saham dan obligasi, sebagai unit yang dapat ditebus kepada investor untuk jangka waktu tertentu. Ini dirancang untuk memberikan apresiasi modal dan / atau pendapatan dividen. Kepercayaan investasi unit, bersama dengan reksa dana dan dana tertutup, didefinisikan sebagai perusahaan investasi.
Pengambilan Kunci
- Unit investment trust (UIT) adalah perusahaan keuangan AS yang membeli atau memiliki grup sekuritas, seperti saham atau obligasi, dan menjadikannya tersedia bagi investor sebagai unit yang dapat ditebus. UIT mirip dengan kedua belah pihak terbuka dan tertutup. dana di mana mereka semua terdiri dari investasi kolektif di mana banyak investor menggabungkan dana mereka untuk dikelola oleh manajer portofolio. Seperti reksa dana terbuka, UIT dibeli dan dijual langsung dari perusahaan yang menerbitkannya, meskipun kadang-kadang mereka dapat dibeli di pasar sekunder; seperti dana tertutup, UIT dikeluarkan melalui penawaran umum perdana (IPO). Tidak seperti reksa dana, UIT memiliki tanggal kedaluwarsa yang dinyatakan berdasarkan investasi yang disimpan dalam portofolionya; ketika portofolio berakhir, investor mendapatkan potongan dari aset bersih UIT. Juga tidak seperti reksa dana, UIT tidak diperdagangkan secara aktif, artinya sekuritas tidak dibeli atau dijual kecuali ada perubahan dalam investasi yang mendasarinya, seperti merger perusahaan atau kebangkrutan.
Unit Investment Trust (UIT)
Memahami Unit Investment Trust (UIT)
Perusahaan investasi menawarkan kepada individu kesempatan untuk berinvestasi dalam portofolio sekuritas yang terdiversifikasi dengan persyaratan investasi awal yang rendah. UIT dijual oleh penasihat investasi dan pemilik dapat menebus unit dengan dana atau kepercayaan, daripada menempatkan perdagangan di pasar sekunder. UIT adalah perusahaan investasi yang diatur (RIC) atau pemberi kepercayaan. A RIC adalah perusahaan di mana investor adalah pemilik bersama, dan pemberi pemberi hibah memberikan kepemilikan proporsional kepada investor dalam sekuritas yang mendasari UIT.
Bagaimana Investasi Itu Dijual
Investor dapat menebus saham reksa dana atau unit UIT pada nilai aset bersih (NAV) ke dana atau kepercayaan baik secara langsung atau dengan bantuan penasihat investasi. NAV didefinisikan sebagai nilai total portofolio dibagi dengan jumlah saham atau unit yang beredar dan NAV dihitung setiap hari kerja. Di sisi lain, dana tertutup tidak dapat ditebus dan dijual di pasar sekunder dengan harga pasar saat ini. Harga pasar dana tertutup didasarkan pada permintaan investor dan bukan sebagai perhitungan nilai aset bersih.
4, 840
Jumlah trust investasi unit (UIT) yang beredar di Amerika Serikat, dengan nilai pasar $ 74, 84 miliar, menurut statistik terbaru dari Investment Company Institute (ICI).
Perbedaan Antara UIT dan Reksa Dana
Reksadana adalah dana terbuka, artinya manajer portofolio dapat membeli dan menjual sekuritas dalam portofolio. Tujuan investasi masing-masing reksa dana adalah untuk mengungguli benchmark tertentu, dan manajer portofolio memperdagangkan sekuritas untuk memenuhi tujuan tersebut. Reksa dana saham, misalnya, mungkin memiliki tujuan untuk mengungguli indeks Standard & Poor's 500 dari saham-saham berkapitalisasi besar.
Banyak investor lebih suka menggunakan reksa dana untuk investasi saham sehingga portofolio dapat diperdagangkan. Jika seorang investor tertarik untuk membeli dan memegang portofolio obligasi dan mendapatkan bunga, individu tersebut dapat membeli UIT atau dana tertutup dengan portofolio tetap. UIT, misalnya, membayar pendapatan bunga obligasi dan memegang portofolio sampai tanggal akhir tertentu ketika obligasi dijual dan jumlah pokok dikembalikan ke pemilik. Investor obligasi dapat memiliki portofolio obligasi yang terdiversifikasi dalam UIT, daripada mengelola pembayaran bunga dan pelunasan obligasi dalam akun broker pribadi.
Ada UIT saham dan obligasi, tetapi UIT obligasi biasanya lebih populer daripada rekan-rekan saham mereka, karena mereka menawarkan pendapatan yang dapat diprediksi dan lebih kecil kemungkinannya untuk menderita kerugian.
Contoh UIT
Global 100 Dividend Strategy Portofolio Seri 14 (CGONNX) Guggenheim didirikan pada 15 Maret 2018, dengan maksud untuk memberikan pendapatan dividen. Ini berisi 100 posisi yang terdiversifikasi: 45, 16% diinvestasikan dalam saham berkapitalisasi besar, 26, 94% di saham tengah, dan 27, 90% di saham kecil. Hampir setengah dari sekuritas diinvestasikan dalam saham AS, dengan saldo diinvestasikan di banyak negara lain. Alokasi juga mencerminkan banyak sektor. Setiap perusahaan yang dimilikinya mewakili sekitar 1% dari portofolio.
