Saham Twitter, Inc. (TWTR) naik lebih dari 16% di pra-pasar hari Kamis setelah raksasa media sosial itu mengalahkan estimasi laba dan pendapatan kuartal ketiga, mengutip penjualan iklan yang lebih tinggi dari perkiraan. Namun, keterlibatan terus menyusut, dengan pengguna aktif bulanan (MAU) turun untuk kuartal kedua berturut-turut sementara perusahaan memperingatkan bahwa pemirsa akan terus berkontraksi pada kuartal keempat.
Saham mencapai level tertinggi tiga tahun pada bulan Juni, menembus harga IPO pertengahan $ 40-an untuk pertama kalinya sejak 2015. Namun laporan kuartal kedua yang kurang diterima memicu penurunan 12 poin selama dua hari, mematahkan pola teknis bullish sambil memberi sinyal tren turun baru. Sejauh ini setidaknya, aksi harga Kamis telah melakukan sedikit untuk meningkatkan prospek bearish jangka panjang, mengangkat harga kembali ke rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 200 hari, yang rusak pada 6 September.
Bouncing dapat berlanjut selama beberapa minggu tetapi tidak mungkin untuk mendapatkan daya tarik karena penjualan iklan bersifat siklus, seperti yang ditemukan Alphabet Inc. (GOOGL) selama bertahun-tahun, memaksa Twitter untuk mencari peluang pertumbuhan baru. Itu merupakan perjuangan untuk seluruh kompleks media sosial dalam beberapa bulan terakhir, dirusak oleh skandal Facebook, Inc. (FB) yang menyebabkan banyak pengguna membatalkan akun.
TWTR Weekly Chart (2013 - 2018)
Saham menghabiskan kurang dari lima bulan diperdagangkan di atas cetak pembukaan IPO setelah diumumkan pada 2013 sebelum menembus level itu dalam aksi jual besar-besaran yang berakhir di atas $ 20 pada Mei 2014. Gelombang pemulihan berikutnya terhenti di pertengahan $ 50 Pada bulan Oktober, menghasilkan upaya breakout April 2015 yang gagal yang mengukir yang pertama dari banyak tertinggi lebih rendah dalam tren menurun yang sedang berkembang. Tekanan jual akhirnya mereda di pertengahan remaja di Februari 2016.
Sebuah pantulan ke Oktober 2016 berbalik pada pertengahan $ 20-an, menghasilkan tes 2017 pada sell-off low, diikuti oleh uptick sekunder yang menyelesaikan pembalikan double bottom ketika saham naik tinggi 2016 pada Desember 2017. Ini memasuki 2018 pada sebuah catatan positif, menarik minat beli yang stabil untuk pertama kalinya sejak 2014. Dorongan itu dipasang cetak pembukaan IPO oleh dua poin pada Juni 2018 dan terbalik, memasuki pullback yang dipercepat menjadi kekalahan skala penuh Juli.
Grid Fibonacci membentang di seluruh tren naik antara 2016 dan 2018 menempatkan rendah Oktober di level retracement 0, 618, sementara EMA 200-hari dan 200-minggu yang rusak telah selaras di level retracement 50% dekat $ 31. Saham diperdagangkan dekat level itu di pra-pasar Kamis, tetapi penembusan di atas penghalang yang hebat ini tidak mungkin tanpa minggu pengujian dan pembangunan dasar. Maret dan Agustus ayunan tertinggi di pertengahan $ 30-an akan menandai resistensi berat jika akhirnya naik.
Osilator stokastik mingguan telah melewati siklus beli, tetapi indikator bulanan baru saja mencapai level oversold untuk pertama kalinya sejak April 2017. Ini menjadi pertanda baik untuk pantulan multi-minggu, tetapi penempatan bulanan, tepat di antarmuka oversold, sering mendahului penurunan iklim yang menjatuhkan instrumen yang mendasari ke rendah baru. Sebagai hasilnya, adalah bijaksana untuk mengharapkan upaya pemulihan terhenti dalam beberapa minggu mendatang, yang memungkinkan penjual pendek untuk memuat kembali posisi.
Tindakan harga sejak April 2018 mendukung tesis bearish ini, dengan aksi jual ke Oktober menyerah 100% dari gelombang reli terakhir antara pertengahan $ 20 hingga pertengahan $ 40-an. Ini melengkapi pola kegagalan pertama bearish (garis biru) yang memperingatkan tren naik kemungkinan akan berakhir. Sayangnya untuk bulls, ini memicu sinyal persisten yang tidak akan keluar dari meja kecuali jika saham Twitter dapat reli di atas level retracement 0, 786, yang saat ini terletak di atas celah yang tidak terisi pada bulan Juli antara $ 37, 50 dan $ 43.
Garis bawah
Saham Twitter telah melambung kuat mengikuti hasil kuartal ketiga campuran yang menghasilkan pendapatan lebih tinggi tetapi lebih sedikit pemirsa. Posisi teknis yang buruk menunjukkan kenaikan terbatas untuk saat ini, meskipun ada reaksi bullish awal.
