Apa itu Rencana Top Hat?
Rencana top hat adalah jenis rencana yang disponsori majikan yang tidak didanai. Desain rencana adalah untuk memberikan kompensasi yang ditangguhkan kepada kelompok karyawan yang memenuhi syarat. Namun, peserta dalam top hat plan biasanya adalah eksekutif dan direktur berpangkat tinggi.
Cara Kerja Top Hat Plan
Rencana top cap berbeda dari rencana pensiun yang disponsori oleh perusahaan standar seperti 401 (k) dan 403 (b). Tidak seperti rencana itu, rencana top-top tidak dimaksudkan untuk memenuhi syarat pajak. Jadi, mereka biasanya tidak menawarkan manfaat pajak yang sama dari rencana yang disponsori oleh majikan. Salah satu perbedaan utama dari rencana top cap adalah bahwa, seperti namanya, hanya karyawan tertentu yang dapat mendaftar dan mendapat manfaat dari rencana ini. Setiap perusahaan akan menentukan persyaratan keanggotaan untuk rencana yang disponsori. Tidak semua orang bisa berpartisipasi. Bahkan mereka yang memiliki status perusahaan yang sama dapat memiliki rencana yang berbeda.
Rencana top hat tidak didanai, yang berarti bahwa uang yang dikontribusikan kepada mereka tidak dipercaya untuk karyawan. Sebaliknya, aset tetap menjadi milik perusahaan pemberi kerja sampai karyawan pergi. Majikan memilih siapa yang dapat berpartisipasi dan dapat memutuskan apakah dan berapa banyak untuk berkontribusi.
Program kompensasi ditangguhkan yang tidak memenuhi syarat memungkinkan peserta untuk menunda pendapatan ke dalam rencana selama setiap tahun kalender. Program pensiun eksekutif tambahan didanai sepenuhnya oleh pemberi kerja.
Keuntungan dan Kerugian dari Top Hat Plan
Satu keuntungan signifikan dari rencana top cap adalah bahwa ia tidak perlu menjalani pengujian non-diskriminasi oleh badan pengawas. Anggota rencana dapat berkontribusi sebanyak yang mereka inginkan, suatu prestasi yang tidak biasa dalam rencana pensiun tradisional yang menghadapi batasan tahunan. Namun, kontribusi untuk rencana top-top seperti non-pemerintah 457 (b) rencana segera dikenakan pajak. Semua distribusi dari top hat plan juga dikenakan pajak penghasilan.
Secara desain, rencana top hat menghindari beberapa persyaratan peraturan. Mereka biasanya dikecualikan dari beberapa ketentuan yang berkaitan dengan pendanaan, vesting, dan partisipasi. Rencana tersebut juga menghindari beberapa kewajiban akrual dan fidusia.
Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan (ERISA) akan mengatur rencana topi tertinggi. Dengan demikian, harus memenuhi beberapa persyaratan khusus serta beberapa aturan pelaporan dan pengungkapan. Sebagai contoh, Internal Revenue Service (IRS) mensyaratkan pelaporan semua kontribusi karyawan dan penangguhan pemberi kerja untuk rencana top hat. Kontribusi muncul pada Formulir-W2 sponsor program.
Rencana tersebut mungkin juga perlu memuat fitur-fitur spesifik seperti pinjaman, distribusi darurat, dan kontribusi tangkapan berbasis usia. Selain itu, rencana tersebut harus berlaku untuk status topi atas dengan Departemen Tenaga Kerja dan menyimpan salinan aplikasi.
