Penambangan emas menarik minat perdagangan ritel yang besar meskipun pasar emas naik berakhir pada tahun 2010. Pedagang dapat memainkan keuntungan penambang emas individu jika mereka melakukan pekerjaan rumah mereka, tetapi berinvestasi dalam dana pertukaran sektor pertukaran (ETF) menawarkan alternatif yang lebih mudah, dengan paparan luas ke industri pada tingkat kapitalisasi yang berbeda. Banyak investor meneruskan emas fisik dan emas berjangka, lebih memilih eksposur ke industri pertambangan emas melalui ETF dan instrumen persaingan yang kurang likuid.
Beberapa ETF penambang emas terkenal termasuk VanEck Vectors, Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors, Junior Gold Miners ETF (GDXJ), iShares MSCI, Penambang Emas Global ETF (RING), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) dan Direxion Daily Gold Miners Membawa 3X Saham (DUST). Semua informasi di sini adalah terkini pada 20 November 2018.
Penambang Emas VanEck, ETF
Penambang Emas VanEck, ETF, berupaya mereplikasi NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR), yang melacak kinerja keseluruhan perusahaan yang terlibat dalam industri pertambangan emas. GDX memiliki ambang kapitalisasi pasar $ 750 juta yang menghilangkan penambang junior dan operasi berukuran lebih kecil lainnya.
Pengembalian tahunan rata-rata dana selama 10 tahun adalah -0, 43%, dan rasio biayanya 0, 53%. Pedagang ritel dan dana tradisional mendominasi pasar ini, dengan para profesional lebih cenderung mencari permainan langsung melalui Saham Emas SPDR (GLD) atau pasar berjangka.
Dana tersebut menambahkan paparan internasional pada portofolionya pada 2013 untuk mengurangi dampak fluktuasi mata uang. Lebih dari setengah aset bersih ETF senilai $ 8, 58 miliar diinvestasikan di perusahaan Kanada.
Vektor VanEck, Penambang Emas Junior, ETF
Investor dapat memperoleh paparan perusahaan kecil-kecilan yang terlibat dalam penambangan emas melalui VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Dana ini bertujuan untuk mereplikasi Global Junior Gold Miners Index (MVGDXJTR), yang bertujuan untuk melacak kinerja perusahaan-perusahaan kecil yang terlibat dalam penambangan emas dan perak. Perusahaan-perusahaan Kanada terdiri dari sekitar 45% dari portofolio dana, dan 10 kepemilikan terbesarnya terdiri dari sekitar 43% dari $ 4, 27 miliar aset bersihnya.
Pengembalian tahunan rata-rata dana selama lima tahun adalah -5, 16%, dan rasio biayanya 0, 54%. Instrumen ini dianggap sangat spekulatif karena banyak operasi emas junior memiliki prospek kuat tetapi pendapatan terbatas.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
Dana ini bertujuan untuk melacak MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market Index, yang menawarkan paparan kepada perusahaan-perusahaan global yang mendapatkan sebagian besar pendapatan mereka dari penambangan emas. Hampir setengah dari $ 178, 26 juta dana dalam aset bersih diinvestasikan di perusahaan-perusahaan Kanada, diikuti oleh Amerika Serikat dengan 16, 56% dan Australia dengan 13, 06%.
Pengembalian tahunan rata-rata ETF iShares MSCI Global Gold Miners selama lima tahun adalah -6, 79%, dan memiliki rasio biaya yang relatif rendah yaitu 0, 39%.
ETF Penambangan Emas Leveraged
Dua leveraged ETF mendominasi kelompok penambangan emas dengan kapitalisasi menengah dan tinggi, Direxion Daily Gold Miners, Saham 3X (NUGT) dan Direxion Daily Gold Miners, Saham 3X (DUST). NUGT memiliki rasio biaya 1, 20%, dan DUST memiliki rasio biaya 1, 08%.
Kedua ETF mencari pengembalian harian, memaparkan mereka pada dampak contango dan mundur. NUGT berupaya memberikan hasil investasi harian tiga kali, atau 300%, kinerja Indeks Penambang Emas Arca NYSE. DUST berupaya memberikan hasil investasi harian sebesar -300% pengembalian indeks benchmark yang sama.
