Dow Jones Industrial Average (DJIA) adalah indeks yang mencerminkan harga rata-rata dari 30 saham yang termasuk dalam pengukuran. Karena itu, karena ini hanyalah rata-rata yang dihitung, Anda tidak dapat berinvestasi dalam indeks itu sendiri. Namun, ada produk investasi tertentu yang tersedia yang menghasilkan hasil yang serupa dengan kinerja indeks.
Anda dapat membeli saham di masing-masing 30 perusahaan yang saat ini termasuk dalam Dow Jones Industrial Average. Meskipun kelihatannya sederhana, ini bisa mahal, dengan harga per saham lebih dari $ 100 untuk banyak perusahaan komponen. Kemudian, Anda perlu menjual perusahaan karena mereka dikeluarkan dari indeks dan membeli perusahaan pengganti, karena Dow Jones berubah secara berkala. Bagi kebanyakan investor, ini bukan cara yang masuk akal untuk berinvestasi.
Sebaliknya, cari dana indeks yang ditautkan dengan Dow Jones atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks. Berinvestasi dalam dana ini membutuhkan pengeluaran kas awal yang jauh lebih kecil, sambil menawarkan kinerja yang mencerminkan Dow Jones. Misalnya, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), diperdagangkan pada sekitar 1/100 dari harga indeks Dow Jones. Investasi Anda bergerak pada persentase yang hampir identik dengan indeks, naik atau turun. Beberapa dana bahkan menawarkan kesempatan untuk memainkan Dow Jones di pasar yang penuh tekanan, seperti ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Dana ini bergerak ke arah yang berlawanan dari Dow Jones, jadi di pasar beruang, Anda dapat membeli saham DOG dan melihat kenaikan nilai saham Anda saat Dow Jones jatuh. Apa pun yang Anda pilih untuk portofolio Anda, dan terlepas dari waktu di pasar, dana ini membuat memiliki kinerja Dow Jones dapat dicapai.
Penasihat Wawasan
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Anda tidak dapat membeli saham di Dow Jones Industrial Average (DJIA), tetapi Anda dapat membeli dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak indeks dan menyimpan semua 30 saham secara proporsional dengan bobotnya di DJIA.
Variasi yang menarik dari strategi ini adalah ETF yang mengikuti strategi "Dogs of the Dow" dengan berkonsentrasi hanya pada 10 saham dengan imbal hasil tertinggi pada indeks, yang biasanya merupakan harga yang paling masuk akal. Secara historis, strategi ini telah memberikan hasil yang mengesankan dari waktu ke waktu, tetapi ada juga periode multi-tahun di mana ia menghasilkan kinerja yang mengecewakan.
ETF lain menggunakan leverage (pinjaman) untuk memberikan dua kali lipat kinerja harian DJIA, meskipun ini sangat berisiko karena juga memiliki kemungkinan menghasilkan dua kali kerugian.
