Apa itu Reklasifikasi
Reklasifikasi paling umum dikenal sebagai proses mengubah kelas reksa dana. Hal ini dapat terjadi ketika persyaratan tertentu telah dipenuhi atau mungkin disebabkan oleh perubahan dari perusahaan reksa dana. Dalam kebanyakan kasus, reklasifikasi tidak dianggap sebagai peristiwa yang dapat dikenakan pajak.
BREAKING DOWN Reklasifikasi
Reklasifikasi dapat digunakan dalam penataan reksa dana open-end. Ini memberikan fleksibilitas beberapa reksa dana untuk mengelola fitur kelas saham. Ini juga dapat memberikan manfaat bagi investor.
Bagikan Konversi Kelas
Dalam reksa dana terbuka, dana biasanya mengeluarkan beberapa kelas saham. Setiap kelas saham disusun dengan biaya dan beban penjualan sendiri. Beberapa perusahaan reksadana dapat menyusun saham tertentu dengan ketentuan reklasifikasi berdasarkan durasinya. Saham Kelas B umumnya dikonversi ke saham Kelas A setelah jangka waktu tertentu.
Dalam kasus saham Kelas B, seorang investor berpotensi menghindari biaya penjualan dan membayar rasio pengeluaran yang lebih rendah setelah konversi. Saham Kelas B umumnya hanya dikenakan biaya penjualan ditangguhkan back-end yang menurun dari waktu ke waktu. Setelah periode waktu tertentu, saham ini sering dikonversi menjadi saham Kelas A. Konversi adalah peristiwa tidak kena pajak, dan rasio biaya kelas saham sering lebih rendah untuk saham Kelas A, yang merupakan manfaat tambahan bagi pemegang saham.
Beberapa perusahaan dana mungkin memiliki persyaratan tertentu yang memicu reklasifikasi kelas saham. Vanguard memberikan satu contoh dengan Saham Laksamana mereka, yang ditujukan untuk individu bernilai tinggi. Jika seorang investor jatuh di bawah investasi minimum, saham mereka secara otomatis akan direklasifikasi ke kelas Saham Investor dana.
Dana dalam kelompok dana dapat direklasifikasi karena pertukaran hak istimewa. Pertukaran hak istimewa memungkinkan investor untuk dengan mudah bertukar kelas saham dalam suatu dana. Mereka juga dapat menukar saham dengan dana baru dalam penawaran dana perusahaan investasi.
Restrukturisasi Kelas Saham
Beberapa dana dapat memilih untuk merestrukturisasi kelas-kelas saham berdasarkan kebijaksanaan mereka. Ini dapat terjadi ketika perubahan operasional mempengaruhi dana. Restrukturisasi kelas saham juga mungkin merupakan hasil dari permintaan. Kelas saham tertentu mungkin memiliki permintaan rendah, menyebabkan perusahaan dana untuk menggabungkannya dengan kelas saham lain. Perusahaan mungkin membuat kelas saham baru untuk reklasifikasi yang memenuhi permintaan dari jenis klien tertentu.
Reklasifikasi Lainnya
Perusahaan dapat mereklasifikasi dividen yang dibayarkan yang dapat memengaruhi pajak investor. Perusahaan dana dapat memilih untuk menggabungkan dana karena permintaan atau kinerja yang rendah. Jenis reklasifikasi ini dapat membuat acara kena pajak bagi investor berdasarkan harga konversi saham ketika digabungkan dengan dana baru.
