Sektor ritel telah terpukul karena banyak toko batu bata dan mortir kehilangan ekspektasi pendapatan selama paruh kedua 2015. Macy's, Inc., salah satu perusahaan publik terbesar di industri department store, anjlok 31, 75% selama masa lalu tiga bulan pada 23 November 2015. Macy's memiliki year-to-date return (YTD) -34, 65%. Selain itu, Nordstrom, Inc. memiliki pengembalian tiga bulan -17, 57% dan pengembalian YTD -21%. Indeks Industri Pilihan Ritel S&P, indeks ritel utama, memiliki pengembalian YTD -7, 82% dan pengembalian satu tahun -4, 28%. Namun, Indeks Industri Pilihan Ritel S&P memiliki pengembalian tahunan sebesar 13, 08% selama tiga tahun terakhir dan pengembalian tahunan sebesar 14, 35% selama lima tahun terakhir.
Sementara beberapa nama besar di sektor ritel telah menghasilkan pendapatan di bawah yang diharapkan, investor nilai dengan cakrawala investasi jangka panjang harus mempertimbangkan untuk mengalokasikan porsi satelit dari portofolio yang terdiversifikasi dengan baik ke dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak saham biasa yang terkait dengan ritel terkait perusahaan.
Vektor Pasar ETF Ritel
ETF Vektor Pasar Ritel (NYSEARCA: RTH) dikeluarkan pada 20 Desember 2011 oleh Van Eck Securities Corporation. Pada 20 November 2015, dana tersebut memiliki total aset bersih $ 183, 6 juta dan 26 kepemilikan. Pada 31 Oktober 2015, RTH memiliki pengembalian tiga bulan -2, 46%, pengembalian YTD 7, 2% dan pengembalian satu tahun 19, 92%. Dana ini membebankan rasio pengeluaran bersih tahunan sebesar 0, 35%, yang kurang dari rasio pengeluaran rata-rata dana siklus konsumen sebesar 0, 43%.
RTH berupaya untuk mereplikasi harga umum dan kinerja hasil dari Vektor Pasar. Indeks Ritel Terdaftar AS, indeks patokannya. Indeks tolok ukur RTH berupaya melacak kinerja perusahaan yang bergerak di bidang distribusi ritel, grosir, on-line, spesialisasi, makanan dan bahan pokok lainnya, pengecer langsung dan pengecer TV. Dalam kondisi pasar normal, RTH berinvestasi setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam saham biasa perusahaan yang termasuk dalam indeks benchmark.
ETF Retail Dinamis Invesco
ETF Ritel Dinamis Invesco (NYSEARCA: PMR) dikeluarkan oleh Invesco, pada 26 Oktober 2005. Pada 31 Oktober 2015, PMR memiliki pengembalian tahunan sebesar 10, 54% sejak didirikan. Dana tersebut memiliki pengembalian YTD -2, 32% dan pengembalian satu tahun sebesar 9, 59%. PMR membebankan rasio pengeluaran bersih tahunan di atas rata-rata 0, 63%, sedangkan rasio pengeluaran bersih tahunan rata-rata dari kategori dana siklus konsumen adalah 0, 43%.
Dana tersebut berupaya memberikan hasil investasi yang sesuai dengan harga dan kinerja hasil dari Dynamic Retail Intellidex Index, indeks benchmarknya. Indeks Intellidex Ritel Dinamis terdiri dari saham biasa 30 pengecer AS. Perusahaan dipilih berdasarkan pendapatan, kualitas, manajemen, momentum harga dan nilai. Dalam kondisi pasar normal, PMR berinvestasi setidaknya 90% dari total aset bersih dalam saham biasa perusahaan yang terdiri dari indeks patokannya.
Pada 30 September 2015, alokasi industri dana adalah 21, 85% untuk ritel makanan; 18, 95% untuk ritel pakaian jadi; 11, 73% untuk ritel obat; 8, 22% untuk ritel konsumen dan elektronik; 7, 85% ke hypermarket dan pusat super; 5, 44% ke toko-toko khusus; 5, 34% untuk ritel otomotif; 5, 19% ke toko barang umum; 5, 06% untuk ritel perbaikan rumah; dan 2, 98% untuk angkutan truk.
SPDR S&P Ritel ETF
ETF S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) dikeluarkan pada 19 Juni 2006 oleh State Street Global Advisors. Ini memiliki tingkat turnover 45% dan membebankan rasio pengeluaran bersih tahunan sebesar 0, 35%, yang kurang dari rasio biaya rata-rata dalam kategori dana siklus konsumen. Pada 19 November 2015, dana menawarkan hasil dividen 1, 16%.
XRT berupaya memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja total pengembalian Indeks Industri Pilihan Ritel S&P, indeks patokannya. Dalam keadaan normal, XRT berinvestasi setidaknya 80% dari total aset bersih dalam saham biasa perusahaan yang terdiri dari indeks. Pada 20 November 2015, alokasi lima sektor teratas dana tersebut adalah 21, 87% untuk ritel pakaian jadi; 17, 53% ke toko khusus; 15, 24% untuk ritel otomotif; 14, 89% untuk ritel Internet; dan 8, 36% untuk ritel makanan.
iShares, Layanan Konsumen AS, ETF
ETF iShares US Consumer Services (NYSEARCA: IYC) dikeluarkan pada 12 Juni 2000 oleh BlackRock. Dana ini dikelola oleh BlackRock Fund Advisors dan membebankan rasio pengeluaran tahunan sebesar 0, 43%, yang sejalan dengan rasio biaya rata-rata dana siklus konsumen. Per 31 Oktober 2015, IYC memiliki pengembalian satu tahun 16, 95%, pengembalian tahunan 21, 42% selama tiga tahun terakhir dan pengembalian tahunan 6, 88% sejak awal.
Dana tersebut berupaya memberikan hasil investasi yang sesuai dengan Indeks Layanan Konsumen AS Dow Jones, indeks acuan dana tersebut. Indeks Layanan Konsumen AS Dow Jones berfungsi sebagai barometer pasar ekuitas layanan konsumen AS dan dapat mencakup saham-saham berkapitalisasi kecil, menengah dan besar. Dalam kondisi pasar normal, IYC berinvestasi setidaknya 90% dari total aset bersih dalam saham biasa dan dapat berinvestasi dalam penerimaan depositari perusahaan yang termasuk dalam indeks benchmark.
Pada 20 November 2015, alokasi industri dana adalah 35, 93% untuk ritel; 24, 14% untuk media; 15, 61% untuk layanan konsumen; 14, 11% untuk eceran makanan dan bahan pokok; 5, 12% untuk transportasi; 3, 32% untuk peralatan dan layanan perawatan kesehatan; 1, 40% untuk layanan komersial dan profesional; 0, 18% menjadi kas dan / atau turunannya; 0, 12% untuk perangkat lunak dan layanan; dan 0, 07% untuk teknologi perangkat keras dan peralatan.
Kepercayaan Pertama Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
Discret Cnsmr First Trust AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) diterbitkan pada 8 Mei 2007 oleh First Trust Portfolios. Dana tersebut disarankan oleh First Trust Advisors dan membebankan rasio pengeluaran bersih tahunan yang tinggi sebesar 0, 70%. Rasio pengeluaran bersih tahunan tinggi FXD dapat dijelaskan dengan tingginya tingkat turnover 131%. Pada 20 November 2015, dana tersebut memiliki 129 kepemilikan dan total aset bersih $ 2, 46 miliar.
FXD berupaya memberikan hasil investasi yang sesuai dengan StrataQuant Consumer Discretionary Index, indeks patokannya. Indeks patokannya dipertahankan dan disponsori oleh Grup NYSE dan mengimplementasikan metodologi pemilihan saham AlphaDEX. Dalam keadaan normal, dana investasi setidaknya 90% dari total aset bersih dalam saham biasa perusahaan yang terdiri dari indeks patokan. First Trust Advisors mencari koefisien korelasi 0, 95 atau lebih baik antara kinerja FXD dan kinerja indeks patokan.
Pada 20 November 2015, alokasi industri dana adalah 23, 21% untuk ritel khusus; 16, 2% untuk media; 9, 9% untuk daya tahan rumah tangga; 9, 57% ke hotel, restoran, dan rekreasi; 6, 93% untuk tekstil, pakaian jadi dan barang mewah; 5, 88% untuk komponen otomatis; 5, 71% untuk internet dan katalog katalog; 5, 05% untuk ritel multiline; 3, 66% untuk layanan konsumen yang beragam; dan untuk 2, 96% mobil.
