Apa Bagian 1031?
Bagian 1031 adalah ketentuan Internal Revenue Code (IRC) yang menolak pajak atas pertukaran yang memenuhi syarat real estat sejenis. Bagian 1031 juga dikenal sebagai Starker Loophole. Bursa Bagian 1031 yang memenuhi syarat disebut pertukaran 1031, pertukaran sejenis, atau pertukaran Starker.
Bagian 1031 Dijelaskan
Bagian 1031 menentang pajak atas pertukaran 1031 yang terstruktur dengan baik. Untuk 1031 pertukaran yang diselesaikan sebelum 31 Desember 2017, properti sejenis mencakup berbagai properti pribadi nyata dan berwujud yang dimiliki untuk bisnis atau investasi seperti waralaba, seni, peralatan, stok dalam perdagangan, sekuritas, kepentingan kemitraan, sertifikat kepercayaan, dan minat yang menguntungkan. Untuk 1031 pertukaran yang disimpulkan setelah 31 Desember 2017, undang-undang perpajakan yang berlaku baru-baru ini memperjelas bahwa satu-satunya properti yang diijinkan adalah bisnis atau investasi real estat. dan investasi real estat berakhir setelah 31 Desember 2017.
Bagian 1031 Real Estat
Bagian 1031 properti, untuk 1031 pertukaran yang disimpulkan setelah 31 Desember 2017, adalah real estat yang dimiliki untuk investasi atau untuk penggunaan produktif dalam perdagangan atau bisnis. Real estat harus terletak di Amerika Serikat untuk menjadi sejenis.
Bagian 1031 Langkah-langkah ke Pertukaran Pajak Tangguhan
Bagian 1031 menentang pajak atas pertukaran real estat sejenis yang dilakukan tepat waktu. Langkah-langkah paling penting untuk pertukaran 1031 yang terstruktur dengan baik adalah:
- Penggantian real estat harus seperti-jenis baik. Pajak harus dibayarkan pada "boot" apa pun di tahun 1031 Exchange. Setelah real estat bisnis atau investasi dijual, real estat sejenis harus diidentifikasi dalam 45 hari dan diperoleh dalam 180 hari.
Seperti-Jenis Real Estat Didefinisikan
Bagian 1031 mendefinisikan sejenisnya sebagai real estat yang dimiliki untuk penggunaan produktif dalam perdagangan atau bisnis atau untuk investasi. Bagian 1031 menentang pajak ketika real estat ini dipertukarkan dalam pertukaran 1031 yang terstruktur dengan baik untuk real estat sejenis yang terus diadakan untuk penggunaan produktif dalam perdagangan atau bisnis atau untuk investasi.
Boot Didefinisikan
Bagian 1031 memungkinkan seorang investor untuk memberikan atau menerima uang tunai, kewajiban, atau properti lainnya yang tidak sejenis di samping jenis real estat sejenis yang dipertukarkan. Uang tunai, kewajiban atau properti lain yang tidak sejenis dan yang diberikan atau diterima dalam pertukaran 1031 disebut "boot." Boot memicu keuntungan atau kerugian kena pajak pada tahun pertukaran. Jumlah kena pajak yang tidak ditangguhkan oleh Bagian 1031 adalah jumlah bagasi. Jumlah kena pajak yang ditangguhkan oleh Bagian 1031 adalah capital gain atau loss pada real estat sejenis yang dipertukarkan.
Pertukaran Waktu
Bagian 1031 memberikan wajib pajak yang menjual real estat bisnis atau investasi selama 45 hari kalender sejak penutupan untuk mengidentifikasi hingga tiga (dan dalam keadaan tertentu empat atau lebih) sejenis real estat pengganti. Penggantian harus diperoleh dan pertukaran 1031 selesai pada awal 180 hari kalender atau tanggal jatuh tempo (dengan ekstensi) dari pengembalian wajib pajak.
Melaporkan Exchange 1031
Meskipun pajak ditangguhkan dan tidak ada keuntungan atau kerugian yang diakui, pertukaran 1031 harus dilaporkan pada Formulir 8824, Bursa sejenisnya.Instruksi Formulir 8824 menjelaskan cara melaporkan rincian pertukaran 1031. Keuntungan yang diakui karena boot diterima dilaporkan pada Formulir 8949, Jadwal D (Formulir 1040), atau Formulir 4797, sebagaimana berlaku. Jika depresiasi harus ditangkap kembali, maka laba yang diakui ini mungkin harus dilaporkan sebagai pendapatan biasa.
