Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi internasional (ETF) berinvestasi dalam efek hutang yang diterbitkan di luar Amerika Serikat. Mereka menawarkan paparan investor kepada pemerintah asing dan obligasi korporasi, yang menyediakan diversifikasi geografis untuk portofolio pendapatan tetap. Banyak ETF obligasi internasional memiliki efek hutang dalam mata uang asing dan dengan demikian dapat digunakan untuk lindung nilai terhadap penurunan nilai dolar. ETF obligasi internasional lainnya, terutama yang menargetkan masalah obligasi di pasar negara berkembang, memiliki efek utang luar negeri dalam dolar AS dan tidak membuat investor berisiko terhadap mata uang. Sementara semua ETF obligasi internasional memiliki risiko, beragam opsi solid tersedia untuk memenuhi kebutuhan sebagian besar investor.
1. Total ETF Obligasi Internasional Pelopor
ETF Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX) memberikan eksposur pada obligasi pemerintah dan korporasi tingkat investasi dalam mata uang asing. Ini berusaha untuk melacak Barclays Global Aggregate yang dilindung nilai dalam dolar AS, kecuali RIC Capped Index yang disesuaikan USD Float. Indeks ini dirancang sebagai ukuran pasar utang tingkat investasi tetap tingkat dunia dan mencakup lebih dari 8.000 obligasi. The Vanguard Total International Bond ETF menggunakan strategi pengambilan sampel indeks yang dikelola secara pasif untuk mendekati karakteristik indeks yang mendasarinya.
Per November 2015, BNDX memiliki sekitar $ 50 miliar aset bersih di 3.927 obligasi. 57% penuh dari obligasi dalam dana berasal dari Eropa, sementara 27, 9% lainnya berasal dari wilayah Asia-Pasifik. Jepang memiliki alokasi obligasi terbesar pada 22%, sedangkan Perancis memiliki alokasi 11, 5%. Yang melengkapi sisa lima negara teratas adalah Jerman dengan 9, 9%, Inggris dengan 9% dan Italia dengan 8, 3%. Meskipun kepemilikan hutang dana tersebut dalam mata uang asing, dana itu dimasukkan ke dalam transaksi lindung nilai mata uang untuk mencocokkan dengan hasil dari indeks yang mendasarinya, yang itu sendiri adalah lindung nilai dolar, dan untuk melindungi investor dari risiko mata uang. BNDX memiliki rasio biaya 0, 19%.
2. ETF Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang Baru
ETF Obligasi Pemerintah Pasar Negara Berkembang Vanguard (NASDAQ: VWOB) berupaya melacak kinerja Barcays USD Emerging Markets RIC Capped Index. Indeks ini dirancang sebagai ukuran pengembalian investasi pada obligasi berdenominasi dolar AS yang dikeluarkan oleh pemerintah, lembaga pemerintah dan perusahaan milik pemerintah di lebih dari 50 ekonomi pasar berkembang. VWOB menggunakan strategi pengambilan sampel untuk berinvestasi dalam kelompok sekuritas utang yang mendekati faktor risiko dan kualitas lain yang ditemukan dalam indeks dasar.
Pada November 2015, VWOB mencakup sekitar $ 650, 5 juta total aset bersih di 866 obligasi. Alokasi dana terbesar adalah ke Cina sebesar 12, 5%. Alokasi lain yang lebih besar dari 5% termasuk Meksiko pada 8, 4%, Brasil pada 7, 9%, Rusia pada 7, 3%, Indonesia pada 5, 9%, Turki pada 5, 8% dan Uni Emirat Arab pada 5, 3%. Mengingat fokusnya, VWOB memiliki eksposur yang tinggi terhadap risiko pasar negara berkembang. Ini juga termasuk campuran obligasi investasi-grade dan investasi-bawah. Sekitar 21, 9% obligasi dalam dana tersebut memiliki peringkat tingkat investasi dari Moody's Investors Service of Aa atau A. Sekitar 45, 6% obligasi dalam dana tersebut memiliki peringkat kualitas menengah dari Baa. Sisanya 32, 5% dari obligasi adalah obligasi dengan hasil tinggi berperingkat di bawah Baa. VWOB memiliki rasio biaya 0, 34%.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Obligasi Korporat Internasional Invesco ETF (NYSEARCA: PICB) menawarkan kepada para investor paparan obligasi korporasi tingkat investasi yang diterbitkan dalam mata uang asing. PICB berupaya melacak kinerja S&P International Corporate Bond Index, yang mengukur kinerja utang perusahaan tingkat investasi yang dikeluarkan dalam mata uang negara-negara Kelompok Sepuluh (G-10), tidak termasuk dolar AS. Mata uang termasuk dolar Kanada, dolar Australia, pound Inggris, yen Jepang, krone Norwegia, dolar Selandia Baru, krona Swedia, franc Swiss, dan euro.
PICB menggunakan pendekatan pengambilan sampel yang representatif untuk memperkirakan karakteristik indeks yang mendasarinya. Pada November 2015, PICB memiliki sekitar $ 189 juta aset bersih di 357 obligasi. Sekitar 50, 6% aset dialokasikan untuk obligasi berdenominasi Euro, 32, 8% untuk obligasi berdenominasi pound Inggris dan 13, 3% untuk obligasi berdenominasi dolar Kanada. Tidak ada alokasi mata uang lain yang lebih besar dari 1, 1%. Sekitar 52% dana dialokasikan untuk sektor jasa keuangan, 17, 2% dialokasikan untuk sektor utilitas dan 7, 8% dialokasikan untuk sektor telekomunikasi. PICB memiliki rasio biaya 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
ETF Obligasi Perbendaharaan Internasional iShares (NASDAQ: IGOV) memberikan paparan kepada investor terhadap obligasi pemerintah tingkat investasi dalam mata uang asing. ETF ini berupaya melacak hasil investasi dari S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US Index, yang mengukur kinerja treasury yang dikeluarkan oleh 18 pemerintah pasar maju di luar Amerika Serikat. IGOV menggunakan strategi pengambilan sampel representatif pasif untuk memperkirakan profil investasi indeks yang mendasarinya.
Pada November 2015, IGOV mencakup sekitar $ 482 juta dalam aset bersih yang tersebar di 600 sekuritas utang. Hanya lebih dari 22, 5% dana yang dialokasikan untuk obligasi pemerintah Jepang, alokasi terbesar dengan margin substansial. Obligasi pemerintah Prancis, Jerman, dan Italia masing-masing menyumbang lebih dari 6% dari aset dana, sedangkan obligasi dari Inggris menyumbang 5, 5%, dan obligasi dari Belgia dan Spanyol masing-masing menyumbang sekitar 4, 7%. Lebih dari 56% aset IGOV memiliki peringkat AA atau AAA dari Standard & Poor, yang masing-masing menunjukkan investasi tingkat tinggi atau prima. Sekitar 4, 7% dari aset dalam dana dinilai di bawah peringkat investasi. IGOV memiliki rasio biaya 0, 35%.
5. SPDR DB ETF Obligasi yang Dilindungi Inflasi Pemerintah Internasional
The ETDR Obligasi Inflasi-Proteksi ETF DB Internasional (NYSEARCA: WIP) memberikan investor paparan obligasi pemerintah yang dilindungi inflasi yang dikeluarkan dalam mata uang asing oleh 17 pemerintah nasional. WIP berupaya menyamai kinerja DB Global Government dari Ex-Linked Bond Index Capped AS, yang mengukur kinerja pasar sekuritas yang dilindungi inflasi di negara-negara maju dan pasar berkembang di seluruh dunia. Dana tersebut menggunakan strategi pengambilan sampel pasif untuk memperkirakan kinerja indeks yang mendasarinya.
Pada November 2015, WIP mencakup sekitar $ 705 juta aset bersih di 137 sekuritas. Sekitar 18, 9% dana dialokasikan untuk sekuritas yang diterbitkan oleh Inggris, 15, 5% untuk sekuritas Prancis dan 6, 1% untuk sekuritas Jepang. Negara-negara lain dengan alokasi lebih dari 4% termasuk Korea Selatan, Swedia, Israel, Kanada, Italia, Jerman, Chili, Meksiko dan Australia. WIP memiliki rasio biaya 0, 5%.
