Bank adalah salah satu lembaga yang paling berpengaruh di Amerika Serikat. Kombinasi perbankan cadangan fraksional dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), perlindungan telah menghasilkan lingkungan perbankan dengan risiko pinjaman yang terbatas.
Untuk mengkompensasi hal ini, tiga badan pengawas terpisah, FDIC, Federal Reserve dan Comptroller of the Currency, meninjau dan membatasi rasio leverage untuk bank-bank Amerika. Ini berarti mereka membatasi berapa banyak uang yang dapat dipinjamkan bank relatif terhadap berapa banyak modal yang dicurahkan bank untuk asetnya sendiri. Tingkat modal penting karena bank dapat "menuliskan" bagian modal dari aset mereka jika total nilai aset turun. Aset yang dibiayai oleh utang tidak dapat dituliskan karena pemegang obligasi dan deposan bank berhutang dana tersebut.
Apa yang dimaksud dengan Leverage?
Sangat tidak berguna untuk hanya melihat jumlah total pinjaman yang dilakukan oleh bank. Tanpa konteks tambahan, terlalu sulit untuk mengetahui apakah bank memiliki leverage yang berlebihan. Regulator mengatasi masalah ini dengan menggunakan rasio aset terhadap modal pada neraca bank, atau "rasio leverage" -nya. Rasio leverage yang lebih tinggi berarti bank harus menggunakan lebih banyak modal untuk membiayai asetnya, setidaknya relatif terhadap jumlah total dana pinjamannya.
Sebuah bank meminjamkan uang "dipinjam" dari klien yang menyetor uang di sana. Dalam arti tertentu, semua simpanan ini adalah pinjaman yang diberikan kepada bank yang dapat dipanggil kapan saja. Bank sering memiliki kreditor lain yang lebih tradisional juga. Rasio leverage digunakan untuk menangkap berapa banyak utang yang dimiliki bank relatif terhadap modalnya, khususnya "Modal Tier 1, " termasuk saham biasa, laba ditahan, dan pilih aset lain.
Seperti halnya perusahaan lain, dianggap lebih aman bagi bank untuk memiliki rasio leverage yang lebih tinggi. Teorinya adalah bahwa bank harus menggunakan modalnya sendiri untuk memberikan pinjaman atau investasi atau menjual asetnya yang paling berpengaruh atau berisiko. Ini karena ada lebih sedikit kreditor dan / atau risiko gagal bayar jika ekonomi berbelok ke selatan dan investasi atau pinjaman tidak terbayar.
Peraturan Perbankan tentang Rasio Leverage
Peraturan perbankan untuk rasio leverage sangat rumit. Federal Reserve membuat pedoman untuk perusahaan induk bank, meskipun pembatasan ini bervariasi tergantung pada peringkat yang diberikan kepada bank. Secara umum, bank yang mengalami pertumbuhan cepat atau menghadapi kesulitan operasional atau keuangan diperlukan untuk mempertahankan rasio leverage yang lebih tinggi.
Ada beberapa bentuk persyaratan modal dan rasio cadangan minimum yang ditempatkan pada bank-bank Amerika melalui FDIC dan Comptroller of the Currency yang secara tidak langsung berdampak pada rasio leverage. Tingkat pengawasan yang dibayar untuk meningkatkan rasio telah meningkat sejak Resesi Hebat 2007-2009, dengan kekhawatiran tentang bank-bank besar yang "terlalu besar untuk gagal" berfungsi sebagai kartu panggil untuk membuat bank lebih pelarut.
Pembatasan ini secara alami membatasi jumlah pinjaman yang dibuat, karena lebih sulit dan lebih mahal bagi bank untuk meningkatkan modal daripada meminjam dana. Persyaratan modal yang lebih tinggi dapat mengurangi dividen atau mengurangi nilai saham jika lebih banyak saham diterbitkan.
