Apa itu Hipotek Berkualitas?
Hipotek yang memenuhi syarat adalah hipotek yang memenuhi persyaratan tertentu untuk perlindungan kreditur dan perdagangan pasar sekunder berdasarkan Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen.
Penjelasan Hipotek Berkualitas
Perlindungan hipotek berkualitas dimulai pada Januari 2014, dan memberikan perlindungan hukum bagi kreditur yang mengikuti peraturan tertentu dalam Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen. Persyaratan didasarkan pada analisis kemampuan peminjam untuk membayar berdasarkan pendapatan, aset, dan utang. Parameter mengharuskan peminjam belum melakukan pembayaran utang bulanan lebih dari 43% dari pendapatan sebelum pajak; bahwa pemberi pinjaman belum membebankan lebih dari 3% dalam poin dan biaya originasi; dan bahwa pinjaman belum dikeluarkan sebagai pinjaman berisiko atau mahal dengan ketentuan seperti amortisasi negatif, pembayaran balon, atau hipotek bunga saja.
Aturan hipotek yang memenuhi syarat dikembangkan untuk membantu meningkatkan kualitas pinjaman yang dikeluarkan di pasar primer dan tersedia untuk diperdagangkan di pasar sekunder. Pemberi pinjaman memiliki perlindungan tertentu dengan hipotek yang memenuhi syarat. Juga, hanya hipotek yang memenuhi syarat tertentu yang memenuhi syarat untuk dijual di pasar sekunder.
Perlindungan Hipotek Berkualitas
Di bawah aturan hipotek yang memenuhi syarat, ketentuan "pelabuhan aman" melindungi pemberi pinjaman terhadap tuntutan hukum oleh peminjam yang tertekan yang mengklaim bahwa mereka diperpanjang hipotek pemberi pinjaman tidak memiliki alasan untuk percaya bahwa mereka dapat membayar. Namun, aturan tersebut juga melindungi peminjam dan sistem keuangan dari praktik peminjaman berisiko yang berkontribusi terhadap krisis subprime mortgage 2007. Mereka juga memberikan insentif bagi pemberi pinjaman yang ingin menjual pinjaman mereka di pasar sekunder karena pinjaman hipotek yang berkualitas lebih menarik untuk penjamin dalam penawaran produk terstruktur.
Pemberi pinjaman yang menerbitkan hipotek yang memenuhi syarat dapat dengan mudah menjualnya kembali di pasar sekunder ke entitas seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Kedua perusahaan yang disponsori pemerintah ini membeli sebagian besar hipotek, yang membebaskan modal bagi bank untuk memberikan pinjaman tambahan. Secara keseluruhan, aturan hipotek yang berkualitas diberlakukan untuk membantu menurunkan risiko hipotek dengan menciptakan insentif yang lebih besar untuk menawarkan pinjaman hipotek berkualitas tinggi di pasar primer dan sekunder.
Pengecualian dan Pertimbangan Hipotek Berkualitas
Ada beberapa pengecualian untuk aturan hipotek yang berkualitas. Satu pengecualian adalah bahwa poin dan biaya awal dapat melebihi 3% untuk pinjaman kurang dari $ 100.000 (jika tidak, pemberi pinjaman mungkin tidak cukup dikompensasi untuk mengeluarkan pinjaman tersebut, dan hipotek yang lebih kecil ini mungkin tidak tersedia).
Peraturan hipotek yang memenuhi syarat memang memungkinkan pemberi pinjaman untuk menerbitkan hipotek yang tidak memenuhi syarat, tetapi aturan membatasi penjualan pinjaman ini ke pasar hipotek sekunder dan memberikan lebih sedikit perlindungan hukum bagi pemberi pinjaman.
