Volatilitas terbalik ETF dikaitkan dengan volatilitas berjangka berdasarkan Chicago Volatility Market Exchange Exchange Index (VIX). VIX diperkenalkan sebagai alat untuk mengukur tingkat keparahan ayunan pasar saham, dan menggambarkan volatilitas harga yang tertanam dalam harga opsi Indeks S&P 500 yang melihat 30 hari ke depan. Itu dengan tepat dijuluki "indeks ketakutan." Volatilitas terbalik ETF memberi investor kemampuan untuk memiliki atau menjual berjangka pendek berdasarkan bagaimana VIX akan diperdagangkan. Karena investor bertaruh pada volatilitas masa depan, yang tidak diketahui, ETF volatilitas terbalik dapat menjadi sangat berisiko.
2019 telah sangat tidak stabil, meskipun beberapa sesi perdagangan liar. Akibatnya, sebagian besar ETF volatilitas terbalik memiliki kinerja yang buruk di pasar dan menderita kerugian yang tajam.
Berikut adalah ETF volatilitas terbalik terbalik di tahun 2019, pada 28 Agustus. Kami hanya memasukkan ETF tersebut dengan aset yang dikelola setidaknya $ 200 juta.
Volatilitas terbalik ETF adalah taruhan pada opsi VIX, bukan VIX itu sendiri. Dalam periode volatilitas rendah, mereka sangat berkinerja buruk di pasar yang lebih luas.
1.iPath Seri B S&P 500 VIX Futures Jangka Pendek ETN (VXX)
- Penerbit: Barclays Bank, PLC.Expense Ratio: 0, 89% Aset Dalam Manajemen: $ 743, 1 juta2019 Pengembalian YTD: -41%
2. Program ETX Futures Jangka Pendek ETF (VIXY)
- Penerbit: Rasio ProSharesExpense: 0, 87% Aset Dalam Manajemen: $ 249, 6 juta2019 Pengembalian YTD: -38%
3.VelocityShares Setiap Hari 2x VIX ETN Jangka Pendek (TVIX)
- Penerbit: Credit SuisseExpense Rasio: 1, 65% Aset Dalam Manajemen: $ 1, 16 miliar2019 Pengembalian YTD: -71%
The Takeaway
Volatilitas terbalik ETF adalah contoh yang baik dari sekuritas berisiko tinggi, hadiah tinggi. Mereka tidak direkomendasikan untuk investor jangka panjang yang mencari pertumbuhan yang konsisten dan andal. Mereka sebagian besar digunakan oleh investor institusional dan pedagang terampil untuk lindung nilai posisi jangka pendek lainnya.
