Dollar Tree, Inc. (DLTR) melaporkan kehilangan pendapatan yang sangat besar ketika merilis hasil kuartalan sebelum pembukaan pada 26 November. Saham ditutup pada $ 112, 39 pada 25 November dan kemudian gap lebih rendah pada pembukaan 26 November pada $ 95 76 untuk sebuah gap harga hampir 15%. Saham menguji level berisiko kuartalannya di $ 113, 14 pada 25 November menjelang laba dan kemudian memetakan di bawah level nilai tengah tahunan pada $ 102, 34.
Investor yang mengikuti grafik dapat menjual saham sebelum saham jatuh. Grafik mingguan juga memberikan peringatan dengan profil negatif. Saham diperdagangkan di bawah "pengembalian ke rata-rata" atau rata-rata bergerak sederhana 200-minggu di $ 90, 58 dan kemudian berakhir pekan lalu di atas level kunci ini.
Dollar Tree melewatkan estimasi laba per saham (EPS) oleh nikel, dan panduannya mengecewakan. Investor yang ingin menangkap pisau yang jatuh ini bisa melakukannya dengan "berbalik ke rata-rata" pada $ 90, 58. Saham ditutup minggu lalu di $ 92, 24, naik 2, 1% tahun ini dan naik 12, 9% dari rendahnya $ 81, 71 yang diposting pada 10 Desember 2018. Saham menetapkan tertinggi harian intraday sebesar $ 119, 71 pada 22 Oktober dan berakhir pekan lalu di menanggung wilayah pasar turun 22, 9%. Ini bukan kejutan, karena saham menunjukkan formasi "menggembungkan gelembung parabola" pada grafik mingguannya di tertinggi.
Grafik harian untuk Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Dollar Tree menunjukkan saham dengan volatilitas ekstrem pada 2019. Saham ditutup 2018 pada $ 90, 32, yang merupakan input utama untuk analitik kepemilikan saya. Tingkat risiko tahunan pada $ 116, 69 tidak diuji sampai 16 Oktober dan merupakan tingkat di mana untuk membukukan keuntungan. Penutupan $ 107, 39 pada 28 Juni adalah input penting lainnya. Paruh kedua pivot tengah tahunan 2019 adalah magnet antara 30 Juli dan 4 September, dan kemudian muncul kesenjangan harga di bawahnya setelah laporan pendapatan 26 November.
Penutupan $ 114, 16 pada 30 September adalah masukan lain untuk analitik saya, dan poros triwulan keempat Dollar Tree adalah $ 113, 14. Tingkat ini adalah magnet antara 1 Oktober dan 25 November, ketika itu adalah tingkat berisiko di depan pendapatan. Penutupan $ 91, 46 pada 29 November adalah input lain yang menghasilkan level berisiko bulanan dan mingguan pada $ 101, 85 dan $ 99, 75.
Grafik mingguan untuk Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Dollar Tree negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 103, 95. Saham diperdagangkan di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 90, 58 minggu lalu dan kemudian mengakhiri minggu di atasnya. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan berakhir pekan lalu menurun menjadi 45, 51, turun dari 58, 30 pada 29 November. Pada tertinggi 22 Oktober, pembacaan ini di atas 90, 00 sebagai "menggembungkan gelembung parabola, " yang mendahului 22, 9% menurun.
Strategi perdagangan: Beli saham Tree Dollar pada kelemahan terhadap rata-rata bergerak sederhana 200-minggu di $ 90, 58 dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko bulanan, setengah tahunan, triwulanan, dan tahunan masing-masing di $ 101, 25, $ 102, 34, $ 113, 14, dan $ 116, 69.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 membentuk tingkat setengah tahunan baru, dan tingkat setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap dalam permainan. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 29 November menetapkan level bulanan untuk Desember.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala pembacaan stokastik antara 00.00 dan 100.00 dengan pembacaan di atas 80.00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20.00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
