Berinvestasi dalam komoditas adalah salah satu cara terbaik untuk melindungi nilai dari suatu portofolio yang sebaliknya didominasi oleh saham terhadap krisis keuangan atau politik yang tidak terduga atau kemerosotan ekonomi biasa. Misalnya, setelah Resesi Hebat, selama akhir 2000-an hingga awal 2010-an, harga emas naik dari sekitar $ 800 per ons pada 2008 menjadi hampir $ 2.000 per ons pada 2011. Ada kecenderungan historis untuk hubungan terbalik antara saham dan komoditas; ketika pasar saham secara keseluruhan berada di pasar beruang, komoditas cenderung mengalami pasar bullish.
Reksadana memberikan investor dengan eksposur yang mudah ke pasar komoditas sambil menghindari komplikasi dan risiko tambahan dari perdagangan langsung komoditas berjangka yang memiliki leverage tinggi. Reksa dana komoditas biasanya berinvestasi pada saham perusahaan yang terlibat dalam komoditas, seperti perusahaan pertambangan dan komoditas yang sesuai. Salah satu keuntungan dari pendekatan investasi komoditas ini adalah bahwa reksadana komoditas dapat berkinerja baik bahkan ketika harga komoditas secara keseluruhan tidak. Saham perusahaan pertambangan dapat naik bahkan selama periode ketika harga spot komoditas yang ditambang jatuh. Faktor lain selain harga komoditas yang berdampak pada harga saham perusahaan dalam bisnis terkait komoditas termasuk utang perusahaan dan situasi arus kas.
Dana Emas Gabelli Kelas A
Gabelli Gold Fund Kelas A adalah reksa dana yang bagus untuk investor yang secara khusus mencari eksposur ke pasar emas dan logam mulia. Diluncurkan oleh Gabelli Funds pada tahun 1994, tujuan investasi utamanya adalah pertumbuhan modal jangka panjang. Dalam keadaan biasa, setidaknya 80% dari asetnya yang bernilai $ 290 juta diinvestasikan, bersama dengan modal pinjaman untuk investasi, baik di saham domestik AS dan saham perusahaan asing yang terutama terlibat dalam operasi bisnis terkait emas. Manajer dana mencari saham terkait emas yang saat ini undervalued dan memiliki potensi pertumbuhan di atas rata-rata. Sebagian besar aset dapat didedikasikan untuk saham asing karena banyak dari perusahaan tambang emas utama berkantor pusat di luar Amerika Serikat. Setiap dividen atau capital gain didistribusikan setiap tahun.
Logam dan stok sektor pertambangan menyumbang sekitar setengah dari kepemilikan portofolio dana tersebut. Kepemilikan utama dana termasuk Randgold Resources dan Agnico Eagle Mines, yang masing-masing menguasai sekitar 8, 5% dan 7%, masing-masing, dari aset portofolio. Kepemilikan penting lainnya adalah Royal Gold, Franco-Nevada Corporation, dan Fresnillo.
Dana menarik bagi para investor yang mencari tujuan jangka panjang, seperti pensiun, dan jika selera risiko lebih tinggi, dengan pemahaman bahwa imbalannya adalah pengembalian jangka panjang.
Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy, Dana Kelas A
Strategi Komoditas Balanced-Risk Invesco Kelas A menawarkan investor eksposur keranjang yang lebih luas ke total pasar komoditas. Dana Invesco ini relatif baru, diluncurkan pada tahun 2010. Dana ini memiliki lebih dari $ 1 miliar aset yang digunakannya untuk mengejar tujuan investasi dengan laba atas investasi (ROI) maksimum. Aset dana biasanya diinvestasikan dalam derivatif dan instrumen investasi berbasis komoditas lainnya yang diharapkan mencerminkan kinerja keseluruhan komoditas yang mendasarinya dan yang memberikan paparan pada empat segmen pasar komoditas utama. Segmen tersebut adalah: logam mulia dan industri, energi, dan pertanian. Investasi semacam itu biasanya meliputi kontrak berjangka dan swap. Dana tersebut juga berinvestasi pada sekuritas Treasury AS dan sekuritas utang negara lain. Dana tersebut juga dapat menggunakan investasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa berbasis komoditas (ETF) atau nota yang diperdagangkan di bursa (ETN). Keuntungan modal atau dividen didistribusikan setiap tahun.
Kepemilikan utama dalam dana tersebut adalah: Soymeal GSCI Swap ER 1-2 bulan di 7, 03%, XB Bensin Masa Depan RBOB di 6, 91%, Aluminium MACQ Dynamic ER Swap di 6, 27% dan S Kedelai Masa Depan di 5, 99%.
Pada 31/07/2019, Morningstar memberi dana "peringkat keseluruhan 3 bintang dari 103 dana dan diberi peringkat 2 bintang dari 103 dana, 4 bintang dari dana 85 dan N / A bintang dari 26 dana untuk Periode 3, 5 dan 10 tahun, masing-masing."
Dana Strategi Komoditas BlackRock
BlackRock Commodity Strategies Fund, diluncurkan oleh BlackRock pada 2011, menawarkan kepada para investor paparan empat kelompok komoditas utama: energi, logam mulia, logam dan pertambangan, serta pertanian dan peternakan. Tujuan investasi dana ini adalah apresiasi modal jangka panjang. Dana tersebut mengimplementasikan dua strategi dasar untuk mencapai tujuan investasi yang dinyatakan oleh dana apresiasi modal, membagi dana $ 295, 2 juta dalam aset ke dalam jumlah yang kira-kira sama yang ditujukan untuk setiap strategi, dengan pengecualian logam mulia, yang hanya dialokasikan 2, 5%. Strategi pertama berfokus pada investasi dalam turunan terkait komoditas. Yang lain berfokus pada investasi ekuitas di perusahaan terkait komoditas, termasuk perusahaan pertambangan, energi dan pertanian. Dana ini diinvestasikan dalam saham domestik dan asing AS.
Beberapa kepemilikan dana termasuk Royal Dutch Shell Plc di 2, 28%, BHP Billiton Plc di 2, 02% dan Exxon Mobile Corp. di 1, 83%.
