Rasio dapat menjadi alat yang tak ternilai untuk membuat keputusan tentang perusahaan yang mungkin ingin Anda investasikan. Di seluruh industri, mereka digunakan oleh investor individu dan analis profesional, dan ada berbagai rasio untuk digunakan. Rasio keuangan biasanya dimasukkan ke dalam empat kategori:
- Rasio profitabilitasLiquidity ratiosSolvency rasioRasio penilaian
, kami akan melihat setiap kategori dan memberikan contoh rasio sederhana yang dapat digunakan yang dapat membantu Anda dengan mudah mendapatkan wawasan penting tentang perusahaan tempat Anda ingin berinvestasi.
Rasio Profitabilitas
Profitabilitas adalah aspek kunci untuk dianalisis ketika mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan. Ini karena pendapatan tinggi saja tidak selalu berarti penghasilan tinggi atau dividen tinggi. Secara umum, analisis profitabilitas berupaya menganalisis produktivitas bisnis dari berbagai sudut menggunakan beberapa skenario berbeda. Rasio profitabilitas membantu memberikan wawasan tentang berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan dan bagaimana laba itu terkait dengan informasi penting lainnya tentang perusahaan.
Beberapa rasio profitabilitas utama meliputi:
- Marjin kotorRasio kasSiklus konversi kasOperasi arus kas operasiTerima pergantian turnoverPerjalanan inventori
Rasio saat ini dan cepat adalah cara yang bagus untuk menilai likuiditas suatu perusahaan. Kedua rasio sangat mirip.
Rasio lancar dihitung dengan membagi aset lancar dengan liabilitas lancar. Karena aktiva lancar dan kewajiban lancar mewakili aktivitas dalam 12 bulan mendatang, rasio ini dapat memberikan wawasan tentang likuiditas jangka pendek perusahaan. Rasio aset lancar yang lebih tinggi menguntungkan karena mewakili jumlah kali aset lancar dapat menutupi kewajiban lancar.
Rasio cepat pada dasarnya sama. Rasio ini, bagaimanapun, mengurangi persediaan dari aset lancar. Ini memberikan wawasan yang lebih baik ke dalam likuiditas jangka pendek perusahaan dengan mempersempit aset saat ini untuk mengecualikan persediaan. Sekali lagi, rasio cepat yang lebih tinggi lebih baik.
Rasio Solvabilitas
Rasio solvabilitas, juga dikenal sebagai rasio leverage, digunakan oleh investor untuk mendapatkan gambaran seberapa baik perusahaan dapat menangani kewajiban keuangan jangka panjangnya. Seperti yang mungkin Anda perkirakan, sebuah perusahaan yang terbebani oleh utang mungkin merupakan investasi yang kurang menguntungkan daripada perusahaan dengan jumlah utang minimal pada pembukuannya.
Beberapa rasio solvabilitas yang paling populer meliputi:
- Hutang terhadap total aset. Hutang terhadap ekuitas
Rasio harga terhadap pendapatan (P / E) adalah salah satu rasio penilaian yang paling terkenal. Ini membandingkan harga saham perusahaan dengan pendapatannya berdasarkan basis per saham. Seperti analisis rasio penilaian lainnya, harga terhadap pendapatan menunjukkan premi yang bersedia dibayar oleh pasar.
Rasio P / E dihitung sebagai berikut:
Harga ke Penghasilan = Penghasilan Per Saham (EPS) Nilai Pasar Per Saham
Rasio ini mengubah pendapatan perusahaan mana pun menjadi ukuran yang mudah dibandingkan. Pada dasarnya, ini memberi tahu Anda berapa banyak investor bersedia membayar $ 1 dari pendapatan di perusahaan itu. Semakin tinggi rasionya, semakin banyak investor yang mau membelanjakan. Tetapi jangan berpikir rasio P / E yang lebih tinggi untuk satu perusahaan tentu menunjukkan bahwa sahamnya terlalu mahal. Industri yang berbeda memiliki rasio P / E yang sangat berbeda; jadi, penting untuk membandingkan rasio P / E perusahaan dengan industrinya.
Apa yang perlu Anda ketahui
Rasio adalah titik perbandingan untuk perusahaan. Mereka mengevaluasi stok dalam suatu industri. Demikian juga, mereka mengukur perusahaan hari ini dengan angka historisnya. Dalam kebanyakan kasus, penting juga untuk memahami variabel yang mendorong rasio karena manajemen memiliki fleksibilitas untuk, kadang-kadang, mengubah strateginya untuk membuat rasio saham dan perusahaannya lebih menarik. Secara umum, rasio biasanya tidak digunakan dalam isolasi tetapi dalam kombinasi dengan rasio lainnya. Memiliki gagasan yang bagus tentang rasio di masing-masing dari empat kategori yang disebutkan sebelumnya akan memberi Anda pandangan yang komprehensif tentang perusahaan dari sudut yang berbeda dan membantu Anda melihat bendera merah yang potensial.
Garis bawah
Informasi yang Anda perlukan untuk menghitung rasio mudah didapat karena setiap angka atau angka tunggal dapat ditemukan dalam laporan keuangan perusahaan (yang dapat ditemukan di situs web perusahaan atau di sebagian besar situs penawaran harga saham). Setelah Anda memiliki data mentah, Anda dapat menancapkannya langsung ke alat analisis keuangan Anda dan memasukkan angka-angka itu untuk Anda.
Semua orang menginginkan keunggulan dalam berinvestasi, tetapi salah satu alat terbaik sering disalahpahami dan dihindari oleh investor baru. Memahami apa yang rasio katakan kepada Anda, serta di mana menemukan semua informasi yang Anda butuhkan untuk menghitungnya, dapat memberi Anda kepercayaan yang lebih besar dalam keputusan investasi Anda dan berpotensi membantu Anda menghindari kerugian besar.
