American Express Company (AXP) adalah perusahaan jasa keuangan global yang bersaing dalam ruang kartu kredit dengan pesaing seperti Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V), dan MasterCard Worldwide (MA). Penggunaan kartu kredit adalah kenyamanan bagi banyak orang. Bayangkan jika tidak ada kartu kredit dan Anda harus memiliki uang yang tersedia di rekening bank Anda untuk membeli sesuatu. Mungkin akan ada penurunan yang signifikan dalam pengeluaran konsumen di Amerika Serikat. Tetapi kartu kredit bukan satu-satunya layanan yang ditawarkan American Express dan para pesaingnya. Kami menjelaskan perbedaan penawaran dan model bisnis mereka.
Visa dan MasterCard bukan Pemodal
Visa dan MasterCard bertindak sebagai perantara dalam ruang kartu kredit. Mereka tidak secara langsung membiayai transaksi kartu kredit. Sebagai gantinya, mereka mengizinkan lembaga keuangan untuk berpartisipasi dalam jaringan mereka dan mengeluarkan kartu kredit yang bertuliskan "Visa" atau "MasterCard". Ketika Anda membeli sesuatu dengan kartu kredit bermerek "Visa" atau "MasterCard", pedagang tempat Anda membeli akan memproses transaksi, menggunakan jaringan Visa atau MasterCard, setelah lembaga keuangan yang menerbitkan Anda menyetujui transaksi, yang menunjukkan bahwa Anda memiliki cukup kredit di akun Anda. Perusahaan kemudian akan menyetujui pembelian Anda.
Sebagai imbalan atas layanan mereka, Visa dan MasterCard menerima biaya pemrosesan dan layanan dari lembaga keuangan yang mengeluarkan kartu. Bank penerbit juga mendapat bagian dari nilai transaksi sebagai biaya dan bank pedagang juga menerima biaya untuk layanannya. Adapun konsumen, mereka membayar lembaga penerbit dalam bentuk kartu biaya tahunan, biaya bulanan untuk membawa keseimbangan, dan biaya keterlambatan.
Kartu American Express dan Discover Issue
Temukan Financial Services dan kartu kredit American Express sendiri dan dengan demikian menanggung risiko pembiayaan. Mereka menagih pelanggan untuk penggunaan kartu dan juga membebankan biaya pada pedagang. Ketika Anda membeli sesuatu secara kredit menggunakan kartu nama merek Discover Anda, pedagang mendapat persetujuan untuk transaksi dari Discover secara langsung. Sistem semacam ini disebut sistem loop terbuka, bukan sistem loop tertutup yang dikaitkan dengan model bisnis Visa dan MasterCard.
Volume Transaksi versus Nilai
Temukan biaya yang Anda minati jika Anda membawa saldo dan juga jenis biaya lainnya, seperti biaya pembayaran yang terlambat. Begitulah cara perusahaan, dan American Express, menghasilkan pendapatan dari penggunaan kartu kredit oleh pelanggan. Dengan demikian, itu adalah nilai transaksi yang mendorong bisnis kartu kreditnya.
Dalam kasus MasterCard dan Visa, itu adalah volume transaksi yang menghasilkan pendapatan kartu kredit mereka. Semakin banyak transaksi yang dilakukan konsumen dengan kartu bermerek Visa atau MasterCard mereka, semakin banyak biaya pemrosesan yang didapat perusahaan ini.
Persaingan memanas
American Express biasanya dikaitkan dengan lebih banyak basis pelanggan di pasar daripada pesaingnya, yang secara historis menargetkan pelanggan kaya. Baru-baru ini, penerbit kartu pesaing telah mengeluarkan kartu dengan pembayaran tahunan yang lebih rendah. Sebagai tanggapan, American Express juga telah mengeluarkan kartu debit prabayar yang ditargetkan untuk pelanggan yang kurang mampu.
Ketika perusahaan lain memasuki ruang ini, pemegang kartu American Express kehilangan bonus, seperti tiket masuk eksklusif ke ruang tunggu bandara tertentu.
Costco dan American Express memutuskan untuk mengakhiri hubungan mereka pada 2016. Costco kemudian menjadikan Citi sebagai penerbit kartu kredit eksklusif dan Visa sebagai jaringan kartu kredit eksklusif baru untuk pengecer gudang di AS dan Puerto Riko.
Garis bawah
Pesaing kartu kredit langsung American Express adalah MasterCard, Visa, dan Discover. Sementara MasterCard dan Visa memiliki model bisnis yang berbeda dari American Express, mereka semua bersaing dalam ruang kartu kredit. Lembaga keuangan yang mengeluarkan kartu kredit juga bersaing dengan American Express untuk bisnis konsumen.
