Apa Itu Bawaan?
Default adalah kegagalan untuk membayar hutang termasuk bunga atau pokok pinjaman atau jaminan. Default dapat terjadi ketika peminjam tidak dapat melakukan pembayaran tepat waktu, melewatkan pembayaran, atau menghindari atau berhenti melakukan pembayaran. Individu, bisnis, dan bahkan negara dapat menjadi mangsa default jika mereka tidak dapat memenuhi kewajiban utangnya. Risiko gagal bayar sering kali dihitung jauh-jauh hari sebelumnya oleh kreditor.
Default
Penjelasan Default
Default dapat terjadi pada hutang yang dijamin seperti pinjaman hipotek yang dijamin oleh rumah atau pinjaman bisnis yang dijamin oleh aset perusahaan. Jika seorang peminjam perorangan gagal melakukan pembayaran hipotek tepat waktu, pinjaman tersebut dapat mengalami default. Demikian pula, jika suatu bisnis menerbitkan obligasi — pada dasarnya meminjam dari investor — dan itu tidak dapat melakukan pembayaran kupon kepada para pemegang obligasi, bisnis tersebut berada dalam wanprestasi pada obligasi tersebut. Default memiliki efek buruk pada kredit peminjam dan kemampuan untuk meminjam di masa depan.
Pengambilan Kunci
- Default adalah kegagalan untuk membayar hutang pada pinjaman atau keamanan. Default dapat terjadi ketika peminjam tidak dapat melakukan pembayaran tepat waktu, melewatkan pembayaran, atau menghindari atau berhenti melakukan pembayaran. Kerugian dapat terjadi pada utang aman seperti pinjaman hipotek yang dijamin oleh rumah atau utang tidak aman seperti kartu kredit atau pinjaman mahasiswa Kerugian dapat memiliki konsekuensi seperti skor kredit yang lebih rendah, mengurangi peluang untuk mendapatkan kredit di masa depan, dan suku bunga yang lebih tinggi pada utang yang ada serta kewajiban baru.
Default pada Utang Terjamin
Ketika seorang individu, bisnis, atau suatu bangsa gagal bayar atas kewajiban hutang, pemberi pinjaman atau investor memiliki beberapa jalan lain untuk mendapatkan kembali dana yang disebabkan oleh mereka. Namun, jalan ini bervariasi berdasarkan jenis keamanan yang terlibat. Misalnya, jika peminjam default pada hipotek, bank dapat mengklaim kembali rumah mengamankan hipotek. Juga, jika peminjam default pada pinjaman otomatis, kreditur dapat mengambil alih mobil. Ini adalah contoh pinjaman yang dijamin. Dalam pinjaman yang dijamin, kreditur memiliki klaim hukum atas aset untuk memenuhi pinjaman.
Korporasi yang default atau hampir default biasanya mengajukan perlindungan kebangkrutan untuk menghindari default habis-habisan pada kewajiban utang mereka. Namun, jika suatu bisnis mengalami kebangkrutan, secara efektif gagal bayar atas semua pinjaman dan obligasi karena jumlah asli dari utang jarang dibayar penuh. Kreditor dengan pinjaman yang dijamin oleh aset perusahaan, seperti bangunan, inventaris, atau kendaraan, dapat mengklaim kembali aset tersebut sebagai pengganti pembayaran kembali. Jika ada dana yang tersisa, pemegang obligasi perusahaan menerima saham di dalamnya, dan pemegang saham berikutnya. Selama kebangkrutan perusahaan, kadang-kadang penyelesaian dapat dicapai antara peminjam dan pemberi pinjaman dimana hanya sebagian dari hutang dilunasi.
Gagal membayar hutang tanpa jaminan
Default juga dapat terjadi pada hutang tanpa jaminan seperti tagihan medis dan hutang kartu kredit. Dengan hutang tanpa jaminan, tidak ada aset yang mengamankan hutang, tetapi pemberi pinjaman masih memiliki jalan hukum jika terjadi wanprestasi. Perusahaan kartu kredit sering memberi beberapa bulan sebelum akun mengalami default. Namun, jika setelah enam bulan atau lebih, tidak ada pembayaran, akun akan dikenakan biaya yang berarti pemberi pinjaman akan mengambil kerugian pada akun. Bank kemungkinan akan menjual rekening yang dibebankan ke agen penagihan dan peminjam akan perlu membayar agen. Jika tidak ada pembayaran dilakukan kepada agen penagihan, tindakan hukum dapat diambil dalam bentuk hak gadai atau penilaian yang ditempatkan pada aset peminjam. Lien putusan adalah putusan pengadilan yang memberikan kreditor hak untuk memiliki properti peminjam jika mereka gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka.
Default pada Pinjaman Siswa
Pinjaman pelajar adalah jenis lain dari hutang tanpa jaminan. Jika Anda gagal membayar pinjaman Anda, Anda mungkin tidak akan menemukan tim Marshals AS bersenjata di pintu depan Anda, seperti yang dilakukan oleh seorang pria Texas pada tahun 2016, seperti yang dilaporkan oleh CNN Money. Tapi itu masih ide yang sangat buruk untuk mengabaikan hutang itu.
Dalam banyak hal, gagal membayar pinjaman siswa memiliki konsekuensi yang sama dengan gagal membayar kartu kredit. Namun, dalam satu hal utama, itu bisa jauh lebih buruk. Pemerintah federal menjamin sebagian besar pinjaman mahasiswa, dan penagih utang bermimpi memiliki kekuatan yang dipekerjakan oleh FBI. Mungkin tidak akan seburuk marsekal bersenjata di depan pintu Anda, tetapi itu bisa menjadi sangat tidak menyenangkan.
Pertama, Anda 'Berandalan'
Ketika pembayaran pinjaman Anda adalah 90 hari terlambat, itu secara resmi "nakal." Fakta itu dilaporkan ke ketiga biro kredit utama. Peringkat kredit Anda akan terpukul.
Itu berarti bahwa setiap aplikasi baru untuk kredit dapat ditolak, atau hanya diberikan pada tingkat bunga yang lebih tinggi yang tersedia untuk peminjam berisiko. Peringkat kredit buruk bisa mengikuti Anda dengan cara lain. Majikan potensial, terutama untuk karyawan yang membutuhkan izin keamanan, sering memeriksa peringkat kredit pelamar dan menggunakannya sebagai ukuran karakter Anda. Begitu juga sebagian besar penyedia layanan internet seluler dan kabel, yang mungkin menolak kontrak layanan yang Anda inginkan. Perusahaan utilitas dapat meminta uang jaminan dari pelanggan yang mereka anggap tidak layak kredit. Seorang calon pemilik mungkin menolak aplikasi apartemen Anda juga.
Selanjutnya, Anda 'Dalam Default'
Ketika pembayaran Anda terlambat 270 hari, itu secara resmi “tidak bayar.” Lembaga keuangan tempat Anda berutang uang untuk merujuk masalah ke agen penagihan. Agen akan melakukan yang terbaik untuk membuat Anda membayar, kekurangan tindakan yang dilarang oleh Undang-Undang Praktik Pengumpulan Utang yang Adil. Penagih utang juga dapat mengenakan biaya untuk menutupi biaya pengumpulan uang.
Mungkin bertahun-tahun sebelum pemerintah federal terlibat, tetapi ketika itu terjadi, kekuatannya sangat besar. Itu dapat menyita pengembalian pajak yang Anda terima, dan menerapkannya pada hutang Anda. Itu juga dapat menghiasi gaji Anda, yang berarti akan menghubungi majikan Anda dan mengatur sebagian dari gaji Anda untuk dikirim langsung untuk pembayaran pinjaman.
Alternatif ke Default
Langkah pertama yang baik adalah menghubungi pemberi pinjaman Anda segera setelah Anda menyadari bahwa Anda mungkin mengalami kesulitan dalam mempertahankan pembayaran Anda. Pemberi pinjaman mungkin dapat bekerja dengan Anda pada rencana pembayaran yang lebih dapat dicapai atau mengarahkan Anda ke salah satu program federal. Penting untuk diingat bahwa tidak ada program yang tersedia untuk orang-orang yang pinjaman mahasiswa telah default.
Anda mungkin yakin bank dan pemerintah sama-sama ingin mendapatkan uang seperti halnya Anda akan membayarnya kembali. Pastikan Anda memberi tahu mereka segera setelah Anda melihat potensi masalah di depan. Mengabaikan masalah hanya akan memperburuknya.
Gagal bayar pada Kontrak Berjangka
Gagal bayar pada kontrak berjangka terjadi ketika salah satu pihak tidak memenuhi kewajiban yang ditetapkan oleh perjanjian. Gagal bayar di sini biasanya melibatkan kegagalan untuk menyelesaikan kontrak pada tanggal yang ditentukan. Kontrak berjangka adalah perjanjian hukum untuk transaksi komoditas atau aset tertentu. Satu sisi kontrak setuju untuk membeli pada tanggal dan harga tertentu sementara pihak lain setuju untuk menjual pada kontrak tonggak yang ditentukan.
Default Sovereign
Default kedaulatan atau default nasional terjadi ketika suatu negara tidak dapat membayar utangnya. Obligasi pemerintah dikeluarkan oleh pemerintah untuk mengumpulkan uang untuk membiayai proyek atau operasi sehari-hari. Obligasi pemerintah biasanya dianggap sebagai investasi berisiko rendah karena pemerintah mendukungnya. Namun, utang yang dikeluarkan oleh pemerintah hanya seaman keuangan pemerintah dan kemampuan untuk mendukungnya.
Jika suatu negara gagal membayar utang atau obligasi negara, akibatnya bisa sangat parah dan menyebabkan jatuhnya pasar keuangan negara tersebut. Ekonomi mungkin mengalami resesi, atau mata uangnya mungkin mengalami penurunan nilai. Untuk negara-negara, wanprestasi dapat berarti tidak dapat mengumpulkan dana yang dibutuhkan untuk kebutuhan dasar seperti makanan, polisi, atau militer.
Sovereign default, seperti jenis default lainnya, dapat terjadi karena berbagai alasan. Sebagai contoh, Jamaika gagal mencapai $ 7, 9 miliar pada tahun 2010, karena pengeluaran pemerintah yang berlebihan, beban utang yang tinggi, dan penurunan dalam pariwisata — industri utama negara tersebut sebagaimana diuraikan dalam artikel oleh Pusat Penelitian Ekonomi dan Kebijakan (CEPR).
Seperti dilansir Wall Street Journal pada 2015, Yunani gagal bayar untuk Dana Moneter Internasional mengirimkan gelombang kejutan melalui Uni Eropa.
Konsekuensi dari Default
Ketika seorang peminjam gagal membayar pinjaman, konsekuensinya dapat mencakup:
- Komentar negatif pada laporan kredit peminjam dan penurunan skor kredit, yang merupakan nilai numerik atau ukuran kelayakan kredit peminjam. Mengurangi peluang mendapatkan kredit di masa depan. Suku bunga yang lebih tinggi pada utang yang ada serta utang baru lainnya. Pengupahan upah dan hukuman lain. Garnishment mengacu pada proses hukum yang memerintahkan pihak ketiga untuk memotong pembayaran langsung dari upah peminjam atau rekening bank.
Ketika penerbit obligasi gagal bayar atas obligasi atau menunjukkan tanda-tanda manajemen kredit yang buruk, lembaga pemeringkat menurunkan peringkat kredit mereka. Lembaga pemeringkat kredit obligasi mengukur kelayakan kredit dari obligasi korporasi dan pemerintah untuk memberikan kepada para investor ikhtisar risiko yang terlibat dalam berinvestasi dalam obligasi.
Peringkat kredit perusahaan dan akhirnya peringkat kredit obligasi berdampak pada tingkat bunga yang akan diterima investor. Peringkat yang lebih rendah juga dapat mencegah perusahaan mengeluarkan obligasi baru dan mengumpulkan uang yang dibutuhkan untuk mendanai operasi bisnis.
Lembaga pemeringkat kredit biasanya menetapkan nilai surat untuk menunjukkan peringkat. Standard & Poor's, misalnya, memiliki skala peringkat kredit mulai dari AAA (sangat baik) hingga C dan D. Instrumen utang dengan peringkat di bawah BB dianggap peringkat spekulatif atau obligasi sampah, yang berarti lebih cenderung untuk wanprestasi atas pinjaman.
Contoh Default Dunia Nyata
Puerto Riko gagal bayar pada 2015, seperti yang dilaporkan CNN Money , mereka hanya membayar $ 628.000 untuk pembayaran obligasi $ 58 juta. Setelah Badai Maria menghantam pulau itu akhir 2017, utang negara lebih dari $ 100 miliar semakin menjadi perhatian.
Manajemen Modal Jangka Panjang adalah dana lindung nilai besar-besaran yang gagal bayar dan akhirnya ditutup pada tahun 2000. Business Insider melaporkan bagaimana paparan dana tersebut terhadap obligasi Brasil, Denmark dan Rusia dan investasi berisiko lainnya terlepas dari kendali ketika Rusia gagal dalam obligasi negara. Modal Jangka Panjang kehilangan lebih dari $ 4 miliar dalam beberapa bulan, dan bahkan dengan upaya Federal Reserve untuk menyelamatkannya, dana lindung nilai akhirnya bangkrut. Modal Jangka Panjang adalah dana lindung nilai pertama dalam sejarah AS yang bangkrut dan menutup pintunya.
