Saham-saham China telah terpukul pada 2018 ketika perusahaan-perusahaan yang beroperasi di ekonomi terbesar kedua di dunia itu menyerah pada tekanan jual yang besar di tengah jatuhnya perang dagang dengan Amerika Serikat dan ekonomi yang melambat yang membuat para investor ngeri hampir sepanjang tahun.
Namun, sejak Presiden Trump dan mitranya dari Tiongkok Xi Jinping melakukan gencatan senjata pada KTT G-20 di Argentina ketika mencoba untuk menegosiasikan perjanjian perdagangan yang tabah dan langgeng, saham China telah mengungguli S&P 500 sebesar 6% pada 18 Desember 2018.
Output industri yang mengecewakan minggu lalu dan data penjualan ritel memiliki beberapa analis berspekulasi bahwa China juga dapat memperkenalkan langkah-langkah stimulus yang lebih potensial untuk memerangi perlambatan ekonominya. "Pertumbuhan Tiongkok masih melambat dan menunjukkan bahwa stimulus kebijakan yang lebih kuat mungkin diperlukan untuk membantu menstabilkannya, " kata Shane Oliver, kepala strategi investasi di AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), "per Bloomberg.
Faktor-faktor ini dapat memberi China bulls-traded fund (ETF) dorongan yang sangat dibutuhkan dan memberi pedagang peluang perdagangan jangka pendek dan menengah yang menguntungkan. Mari kita perhatikan lebih dekat setiap dana secara lebih rinci.
iShares China Large-Cap ETF (FXI)
Diluncurkan pada tahun 2004, iShares China Large-Cap ETF (FXI) berupaya melacak Indeks FTSE China 50. Seperti yang ditunjukkan oleh nama indeks benchmark, dana tersebut berinvestasi di 50 saham Cina terbesar dan paling likuid yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong. Pada 18 Desember 2018, FXI menawarkan hasil dividen 3, 6% yang menarik dan telah kembali -9, 72% year to date (YTD). Kinerja telah meningkat selama sebulan terakhir, dengan ETF naik hampir 1, 5%. Dana tersebut adalah ETF China terbesar dengan aset dalam pengelolaan (AUM) $ 5, 84 miliar dan membebankan biaya manajemen 0, 74%.
Setelah reli kuat di Januari, harga FXI cenderung terus menurun sebelum melakukan pemulihan 6, 95% pada November. Harga saham ETF tampaknya membentuk pola inverse head and shoulders, yang menunjukkan kemungkinan pembalikan tren ke atas. Harga baru-baru ini menelusuri kembali ke garis tren naik yang menghubungkan kepala dan bahu kanan pola. Pedagang yang masuk pada level saat ini harus melihat keuntungan bank antara $ 43 dan $ 44, di mana harga dapat mengalami resistensi pada garis tren turun yang meluas kembali ke akhir Januari dan rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari. Pertimbangkan menempatkan pemberhentian di bawah swing low November untuk menutup kerugian perdagangan.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), yang dibentuk pada pertengahan 2009, berupaya memberikan dua kali pengembalian harian Indeks FTSE China 50, yang memiliki kecenderungan terhadap perusahaan finansial, telekomunikasi dan energi. Pedagang jangka pendek harus sadar bahwa rata-rata spread 0, 69% ETF dengan mudah mengikis keuntungan intraday kecil. Diperdagangkan pada $ 60, 74 dengan AUM $ 27, 81 juta dan rasio biaya 0, 95%, dana turun sekitar 25% pada tahun ini tetapi mengalami kenaikan 2, 35% selama sebulan terakhir pada 18 Desember 2018.
Harga XPP menutup sesi perdagangan Senin di bawah SMA 50-hari tetapi harus mencari dukungan dari trendline baru-baru ini. Pedagang harus mencari titik masuk dekat $ 60 dengan perintah stop-loss ditempatkan di bawah konsolidasi harga November. Pesanan take-profit bisa duduk antara $ 67 dan $ 73, di mana harga cenderung menemukan perlawanan dari garis tren turun dan SMA 200-hari.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Dengan AUM $ 325, 65 juta, Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) bertujuan untuk memberikan tiga kali lipat kinerja harian dari Indeks 50 FTSE China. Spread rata-rata yang ketat hanya 0, 05% membuat dana cocok untuk pedagang harian dan pedagang ayunan yang ingin bertaruh bullish agresif pada saham Cina. Dana tersebut, yang dibuat pada tahun 2009, memiliki pengembalian YTD -41, 44% tetapi telah kembali 2, 38% selama sebulan terakhir pada 18 Desember 2018. YINN memiliki rasio biaya 1, 03% dan membayar hasil dividen 2, 4%.
Seperti FXI dan XPP, YINN telah melacak indeks patokannya lebih rendah di sebagian besar tahun 2018. Volume di atas rata-rata memasuki ETF pada bulan Oktober dan November ketika volatilitas pasar ekuitas global meningkat. Selama dua bulan ini, ETF menerima arus masuk bersih $ 63, 95 juta. Harga dana saat ini duduk di dukungan pada garis tren naik yang tanggal kembali ke akhir Oktober. Pedagang konservatif mungkin ingin menunggu formasi candlestick pembalikan, seperti pola palu atau bullish engulfing, sebelum memulai posisi panjang. Stop bisa duduk di bawah pola pembalikan yang digunakan untuk memasuki pasar. Pertimbangkan untuk menempatkan pesanan take-profit di level $ 25 - area di mana harga mungkin menghadapi resistensi dari garis horizontal dan penurunan SMA 200-hari.
StockCharts.com.
