Pasar negara berkembang telah menjadi salah satu daerah investasi terpanas sejak awal 2000-an, dengan dana baru dan cara-cara baru untuk berinvestasi bermunculan sepanjang waktu. Meskipun tidak ada keraguan bahwa keuntungan besar menunggu investor yang dapat menemukan investasi pasar berkembang yang tepat pada waktu yang tepat, risiko yang terlibat kadang-kadang dikecilkan. (Untuk lebih lanjut, lihat Apa Itu Ekonomi Pasar Berkembang? )
TUTORIAL: Dana Exchange-Traded
Ketika berisiko tinggi dan hadiah tinggi berjalan di langkah-kunci, Anda harus bertanya pada diri sendiri apakah Anda bersedia menyerahkan keamanan untuk sepotong tindakan. Singkatnya, Anda harus memutuskan apakah investasi pasar negara berkembang adalah untuk Anda. Kami akan melihat fakta dan mencoba membantu Anda membuat keputusan.
Apa Itu Pasar Berkembang?
Sederhananya, pasar negara berkembang menggambarkan ekonomi yang berada di antara tahap "berkembang" dan "maju." Sama seperti seorang remaja yang berada di antara masa kanak-kanak dan dewasa, fase pasar berkembang terjadi ketika ekonomi melihat pertumbuhan mereka yang paling cepat - serta volatilitas terbesar.
Dari tahun 2000-2011, ekonomi pasar berkembang telah membengkak termasuk Brasil, Cina, India, Rusia - secara kolektif dikenal sebagai negara-negara BRIC - serta Vietnam, Afrika Selatan dan banyak lagi tergantung pada seberapa ketat atau longgar Anda mendefinisikan "muncul" sebagai lawan untuk "berkembang." Secara umum, investor dan ekonom mencari titik manis di mana rasa sakit yang tumbuh secara politik dan sosial sebagian besar telah berakhir dan pertumbuhan ekonomi baru saja dimulai. Seperti yang mungkin sudah Anda duga, ini lebih mudah diucapkan daripada dilakukan.
Risiko Pasar Berkembang
Apa risiko berinvestasi di pasar negara berkembang? Terlambat dan salah adalah dua risiko. (Untuk membantu Anda memahami risiko yang terlibat, baca Risiko Berinvestasi di Pasar Berkembang .)
Ketinggalan kereta
Terlambat adalah risiko kedua yang lebih umum. Sekarang sudah bukan rahasia lagi bahwa Cina adalah pasar yang muncul yang menjadi kekuatan ekonomi. Semua orang berbicara tentang Cina dan kemungkinan bagus bahwa - kecuali jika Anda benar-benar telanjang - Anda mengenakan sesuatu yang dibuat di China. Karena Cina sangat terkenal, peluangnya juga bagus sehingga sebagian besar pertumbuhan sudah dilakukan. Anda dapat melihat ini dengan melihat SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).
SPDR S&P China ETF berinvestasi di perusahaan-perusahaan besar Tiongkok dan laju pertumbuhannya dapat dilihat sebagai baling-baling cuaca bagi ekonomi Tiongkok. Berikut adalah pengembalian hingga akhir Juni 2011, milik Google Finance, yang dibagi berdasarkan periode waktu:
Pengembalian 6 Bulan | Pengembalian 1 Tahun | Pengembalian 5 Tahun |
3, 45% | 11, 57% | 46, 27% |
Puncak terbesar terjadi pada 2007, tak lama setelah dana diluncurkan. Ini melonjak 102% mengejutkan sebelum jatuh kembali karena tekanan dari krisis hipotek.
Jadi seseorang yang membeli pada tahun 2007 telah melihat hasil yang sangat baik. Meskipun, 46, 27% bukan 102%, itu masih sangat menakjubkan. Orang yang membeli kemudian pada tahun 2007 (tepat di dekat puncak itu), bagaimanapun, turun lebih dari 20% jika mereka memegang ETF hingga Juni 2011. Seperti yang Anda lihat, waktu investasi Anda membuat banyak perbedaan karena pertumbuhan negara berkembang pasar tidak stabil, dan tidak ada kekurangan kemunduran.
Di berbagai titik dalam periode 2007-2011, ETF China diperdagangkan sangat rendah meskipun tren lima tahun secara keseluruhan naik. Jika Anda membeli pada bulan Oktober 2008 - kedalaman krisis keuangan - Anda akan mendapatkan keuntungan sekitar 130% di portofolio Anda pada tahun 2010.
Singkatnya, pasar negara berkembang bisa sangat fluktuatif, berayun naik dan turun dalam gerakan tajam. Ini menjadikan waktu investasi sangat penting. Ketika semua orang berbicara tentang Cina, Cina itu mahal. Ketika semua orang menjual China, itu mungkin waktu terbaik untuk membeli. (Untuk mengilustrasikan lebih lanjut tentang titik waktu, lihat Trading is Timing .)
Memilih Kuda yang Salah
Risiko lainnya sedikit lebih sulit untuk diukur. Menjadi salah adalah kemungkinan investor menghadapi apakah mereka membeli saham di rumah atau di luar negeri. Namun, ekonomi yang sedang tumbuh dapat membawa beberapa risiko tambahan ketika datang ke kesalahan. Ini hanya karena ayunan harga jauh lebih besar. Proses muncul ke ekonomi maju bukanlah jalur satu arah. Negara-negara dapat menghadapi pergolakan politik, bencana alam, atau sejumlah peristiwa lain yang akan mendorong mereka ke tahun-tahun ke belakang - yang membuat para investor antusias dan terbebani dengan harapan.
Rusia, misalnya, telah berganti-ganti antara pasar negara berkembang dan ekonomi berkembang sejak 1990-an. Bekas luka komunisme dan beberapa manajemen moneter yang buruk menyebabkan gagal bayar utang besar-besaran yang merusak puing-puing dan membuat negara itu menjadi lahan investasi yang kosong selama beberapa tahun. Namun, Rusia juga duduk di tanah yang paling subur dan menarik secara geologis di luar Kanada. Minyak adalah sumber pendapatan besar sekarang, tetapi Rusia juga harus memiliki deposit mineral dengan ukuran yang sebanding. Jadi Rusia dapat dilihat sebagai area investasi yang buruk di satu sisi dan yang cerdas di sisi lain. Hal yang sama berlaku untuk setiap ekonomi yang sedang tumbuh dari Brasil ke Turki.
Mengapa Anda Harus Berinvestasi: Hadiahnya
Jika semuanya begitu fluktuatif dan berisiko, mengapa orang berinvestasi? Karena ganjaran bisa jauh lebih besar daripada risikonya jika hati-hati dasar dilakukan. Ingat pengembalian lima tahun mengecewakan Cina hanya 46, 27%? Selama periode waktu yang sama (Mei, 2007 - Juni, 2011) Dow Jones - baling-baling cuaca ekonomi Amerika - mengembalikan 1, 2%.
Kesenjangan dalam pengembalian yang sama muncul antara ekonomi berkembang dan maju di seluruh dunia. Ini tidak berarti bahwa tidak ada pengecualian, tetapi, secara keseluruhan, pertumbuhan paling tinggi dan saham dengan pengembalian tertinggi akan ditemukan di negara dengan pertumbuhan tercepat.
Pertumbuhan dengan Risiko Wajar
Rahasia untuk menambahkan pertumbuhan pasar yang sedang tumbuh ke dalam portofolio Anda adalah dengan hanya mengambil risiko yang masuk akal. Anda bisa mendapatkan keuntungan besar dengan menabung tabungan seumur hidup Anda ke setiap saham Cina di TSE Venture, tetapi kemungkinan besar Anda akan kesulitan tidur di malam hari setiap kali terjadi kerusuhan di Cina atau perampasan perusahaan swasta oleh pemerintah.
Untungnya, ada cara yang lebih baik dan lebih aman untuk menambahkan pasar negara berkembang ke perangkat investasi Anda. ETF sangat bagus untuk menambahkan seluruh negara atau kombinasi negara, dan banyak dana berspesialisasi dalam menemukan saham dari setiap ukuran untuk mengisi portofolio investor.
Juga, banyak perusahaan blue chip AS menawarkan jangkauan yang layak untuk pasar negara berkembang hanya karena mereka benar-benar global. Coke sama populernya di Cina seperti di Kanada, AS atau Jepang, dan campuran pendapatan Coca Cola mencerminkan hal itu. Jadi membeli saham ini atau dana yang berinvestasi dalam saham ini dapat menambah eksposur pasar berkembang dengan keseimbangan stabilitas pasar maju.
Garis bawah
Pasar negara berkembang berisiko, tetapi imbalan yang dapat mereka ciptakan menjadikannya sebagai tambahan yang layak untuk portofolio apa pun. Tantangan bagi investor adalah menemukan cara untuk menguangkan pertumbuhan tanpa mengambil risiko dalam jumlah yang tidak masuk akal. (Untuk lebih lanjut tentang pasar negara berkembang, baca Penilaian Ekuitas di Pasar Negara Berkembang .)
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Pasar negara berkembang
Risiko Berinvestasi di Pasar Berkembang
Pasar negara berkembang
Pasar Berkembang: Bagian-bagian dari PDB Rusia
Ekonomi makro
Ekonomi Pasar Berkembang (EME)
Perencanaan Pensiun
Cara Berinvestasi di Setiap Usia
Ekonomi makro
Laporan Ekonomi: Bandingkan dan Bandingkan India vs Brasil
Pasar Internasional