Arus Kas vs. Arus Dana: Tinjauan
Secara umum ada empat jenis laporan keuangan dalam akuntansi: neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan laporan arus dana. Di sini, kita mempelajari dua yang terakhir.
Dalam akuntansi keuangan, laporan arus kas mengacu pada perubahan dalam kas perusahaan dan setara dari satu periode ke periode berikutnya. Namun, aliran dana memiliki dua arti yang berbeda. Satu untuk tujuan akuntansi, sedangkan yang lain untuk tujuan investasi.
Arus kas
Arus kas dicatat dalam laporan arus kas perusahaan. Pernyataan ini — salah satu pernyataan utama bagi perusahaan — menunjukkan arus masuk dan keluar uang tunai aktual (atau aset seperti uang tunai) dari aktivitas operasionalnya. Ini adalah laporan yang diwajibkan berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP).
Ini berbeda dari laporan laba rugi, yang mencatat data atau transaksi yang mungkin belum sepenuhnya terealisasi, seperti pendapatan yang tidak tertagih atau pendapatan yang belum dibayar. Laporan arus kas, di sisi lain, sudah akan memiliki informasi ini dimasukkan dan akan memberikan potret yang lebih akurat tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan perusahaan.
Sumber arus kas dapat dibagi menjadi tiga kategori berbeda pada laporan arus kas:
- Arus kas dari kegiatan operasi: Uang tunai yang dihasilkan dari operasi umum atau inti bisnis akan dicantumkan dalam kategori ini. Arus kas dari kegiatan investasi: Bagian ini akan mencakup setiap arus kas yang dihabiskan untuk investasi seperti peralatan baru. Arus kas dari aktivitas pendanaan: Kategori ini termasuk transaksi yang melibatkan debitur, seperti hasil dari utang baru atau dividen yang dibayarkan kepada investor.
Perusahaan menerima pemasukan dari pemasukan uang tunai dari menjual barang, menyediakan jasa, menjual aset, menghasilkan bunga atas investasi, menyewakan, mengambil pinjaman, atau menerbitkan saham baru. Arus kas keluar dapat dihasilkan dari melakukan pembelian, membayar kembali pinjaman, memperluas operasi, membayar gaji, atau membagikan dividen.
Karena Securities and Exchange Commission (SEC) mengharuskan semua perusahaan yang terdaftar untuk menggunakan akuntansi akrual, yang sebagian besar mengabaikan saldo kas aktual, investor dan pemberi pinjaman mengandalkan laporan arus kas untuk mengevaluasi likuiditas perusahaan dan manajemen arus kas. Ini adalah alat yang lebih andal daripada metrik yang digunakan perusahaan untuk mendandani penghasilan mereka, seperti laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA).
Aliran Dana
Di sisi akuntansi, laporan aliran dana diwajibkan oleh GAAP antara 1971 dan 1987. Ketika itu diperlukan, laporan aliran dana terutama digunakan oleh akuntan untuk melaporkan setiap perubahan dalam modal jaringan perusahaan, atau perbedaan antara aset dan kewajiban, selama periode waktu yang ditentukan. Banyak dari informasi ini sekarang ditangkap dalam laporan arus kas.
Untuk tujuan investasi, aliran dana tidak memberikan posisi kas perusahaan; jika perusahaan ingin melakukan itu, ia akan menyiapkan laporan arus kasnya.
Aliran dana menyoroti pergerakan uang tunai saja — yaitu, itu mencerminkan pergerakan bersih setelah memeriksa arus masuk dan keluar dana moneter. Ini juga akan mengidentifikasi aktivitas apa pun yang mungkin tidak sesuai dengan karakter perusahaan, seperti pengeluaran tidak teratur.
Penggunaan pernyataan aliran dana dalam berinvestasi lebih bermanfaat saat ini. Sentimen investor dapat diukur karena terkait dengan kelas aset yang berbeda. Misalnya, jika aliran dana untuk ekuitas positif, itu menunjukkan investor umumnya memiliki pandangan optimis terhadap ekonomi — atau setidaknya keuntungan jangka pendek dari perusahaan yang terdaftar.
Pengambilan Kunci
- Laporan arus kas dan aliran dana perusahaan mencerminkan dua variabel yang berbeda selama periode waktu tertentu. Aliran kas akan mencatat aliran masuk dan keluar kas aktual perusahaan (kas dan setara kas). Aliran dana mencatat pergerakan uang masuk dan keluar perusahaan. Baik membantu memberikan investor dan pasar snapshot tentang bagaimana perusahaan melakukan secara berkala.
