Bagi investor yang bersikeras mengelola tabungannya secara aktif, rekening pensiun yang diuntungkan pajak dapat menjadi tempat yang ideal untuk melakukannya.
Scot Landborg, salah satu pendiri, mitra, dan penasihat kekayaan senior di Sterling Wealth Partners, menjelaskan: "Dari sudut pandang perpajakan, jika Anda akan secara aktif mengelola dan keluar-masuk posisi yang berbeda, akun pensiun Anda, akun Roth, atau IRA adalah tempat terbaik untuk melakukannya karena Anda tidak akan memiliki konsekuensi pajak dari posisi jual beli."
Namun, sementara perdagangan di rekening pensiun dapat menguntungkan dari perspektif pajak, itu juga dapat merugikan jika tidak dilakukan dengan hati-hati, beberapa ahli pensiun dan investasi memperingatkan.
Perdagangan Berlebihan Bisa Menyakiti Kinerja
Investopedia melakukan survei pada Juli 2018 terhadap sampel representatif dari 122 pembaca online di AS untuk mengetahui apakah dan bagaimana mereka menggunakan akun pensiun mereka untuk memperdagangkan saham. Lebih dari 40% responden menunjukkan bahwa mereka berdagang di akun mereka yang diuntungkan pajak.
Dari responden yang melakukan perdagangan di rekening pensiun mereka, 10% mengatakan mereka berdagang beberapa kali per minggu — yang tidak selalu merupakan ide yang baik, menurut Jamie Hopkins, direktur penelitian pensiun di Carson Group.
"Memeriksa saldo, laporan, dan kinerja investasi adalah perilaku yang baik, tetapi tidak terlalu memperdagangkan investasi Anda, " percaya Hopkins.
Lebih dari 60% responden survei Investopedia yang melakukan perdagangan di akun mereka mengatakan mereka melakukannya sebagai reaksi terhadap "perubahan di pasar saham." Namun, perilaku perdagangan jenis ini bisa berisiko, menurut Hopkins.
"Risiko terbesar bagi keamanan pensiun sering kali adalah diri Anda sendiri, " kata Hopkins. "Ketika pasar menurun orang cenderung panik dan menjual, takut akan kerugian. Namun, dengan menjual, Anda mengunci kerugian itu. Sebagai gantinya, Anda perlu memiliki rencana dan dana darurat, untuk mengatasi penurunan di pasar. ”
Pertahankan Perilaku Perdagangan Anda
Patrick Healey, CFP®, pendiri, dan presiden Calibre Financial Partners, mencatat bahwa banyak investor menderita dari apa yang ia sebut sebagai "jangka pendek."
Healey menjelaskan bahwa investor “ingin kepuasan instan menempatkan perdagangan dan menghasilkan sedikit uang di atasnya, tetapi cenderung membuat keputusan yang tidak rasional dan emosional" yang mengarah pada kerugian jangka panjang.
Klaim Healey didukung oleh penelitian. Menurut analisis Kuantitatif Analisis Perilaku Investor DALBAR 2018, rata-rata investor ekuitas berkinerja buruk di pasar.
Dalam 10 tahun yang berakhir 30 Januari 2017, investor ekuitas tipikal hanya memperoleh rata-rata 4, 88% per tahun, sedangkan S&P 500 naik 8, 5%.
Perbedaan itu sebagian besar disebabkan oleh perilaku investor. Atau, seperti yang ditulis Hopkins tentang pensiunan pensiun aktif, “Perdagangan saham yang sering berdasarkan insting atau tren pasar jangka pendek seringkali menghasilkan hasil yang buruk bagi investor rata-rata.”
Temukan Saldo Dengan Penyeimbangan Kembali
Tidak semua perdagangan buruk. Setengah dari responden survei Investopedia yang melakukan perdagangan di akun pensiun mereka melakukannya untuk menyeimbangkan kembali akun mereka.
Sementara menjadi bahan perdebatan, penelitian oleh Morgan Stanley menunjukkan bahwa menyeimbangkan kembali portofolio Anda, atau membeli dan menjual sekuritas untuk kembali ke alokasi aset optimal Anda, dapat meningkatkan pengembalian dari waktu ke waktu.
Namun, penyeimbangan kembali terlalu sering dapat menyebabkan biaya lebih tinggi, dan bereaksi terhadap penurunan pasar dapat mengganggu tujuan pensiun masa depan Anda.
"Tidak apa-apa untuk menyeimbangkannya kembali sesekali, tetapi jika Anda mencoba menggunakannya untuk mengatur waktu pasar, Anda mungkin menggali lubang keuangan yang tidak akan pernah bisa Anda dapatkan, " kata Pemimpin Redaksi Investopedia Caleb Silver.
Otomatiskan Keputusan Investasi Anda
Investor yang telah melakukan dengan baik di pasar banteng yang mengikuti krisis keuangan harus berhati-hati untuk melihat ke masa depan. "Sekarang adalah waktu untuk menuliskan apa yang akan Anda lakukan jika pasar turun 10% atau 20%, " Landborg menjelaskan.
Dia merekomendasikan untuk menyusun pernyataan kebijakan investasi, mirip dengan yang disusun oleh banyak penasihat keuangan untuk klien mereka. Prosesnya tidak harus serumit atau seformal kedengarannya.
Investor yang lebih muda dapat memiliki sesuatu yang sederhana seperti paragraf yang mengingatkan mereka untuk "tetap di jalur dan tidak membuat perubahan" jika terjadi penurunan, Landborg menambahkan. Penabung yang lebih tua yang mendekati pensiun harus "menjelaskan jika pasar turun, " serta apa yang harus dilakukan pasar agar mereka dapat meningkatkan eksposur ekuitas mereka, tambahnya.
Investor yang ragu-ragu untuk menggunakan waktu dan upaya yang diperlukan untuk membuat rencana seperti itu harus melihat strategi investasi profesional atau otomatis. Sementara penasihat keuangan dapat membantu penabung menyusun rencana keuangan holistik, opsi otomatis, seperti strategi target-tanggal atau robo-penasihat menawarkan solusi bagi investor yang hanya ingin menempatkan investasi mereka secara autopilot.
"Otomasikan rencana Anda sebanyak mungkin, termasuk investasi Anda, " Hopkins menyetujui. "Walaupun sehat untuk melihat saldo akun Anda dan kinerja investasi, sadari bahwa Anda tidak mungkin mengalahkan pasar dan perdagangan Anda yang sering, yang selama satu atau dua tahun mungkin terlihat bagus, pada akhirnya akan kembali turun."
Penasihat Robo seperti Betterment menawarkan untuk menghilangkan kesalahan manusia dari penyeimbangan kembali dengan mengotomatiskan proses sambil mendorong Anda ke dalam perilaku penyelamatan yang lebih baik.
