Daftar Isi
- Pertahankan Bauran Portofolio yang Tepat
- Dapatkan Uang Tunai
- Jadilah Disiplin Tentang Penarikan
- Jangan Biarkan Emosi Menguasai
- Garis bawah
Ketergantungan Amerika yang meningkat pada 401 (k) dan akun pensiun kontribusi pasti lainnya adalah pedang bermata dua. Di satu sisi, karena investor (bukan manajer pensiun) memutuskan bagaimana dana diinvestasikan, mereka memiliki kontrol lebih besar atas dana yang akan mereka butuhkan selama tahun-tahun berikutnya.
Tetapi pergi adalah hari-hari di mana sebagian besar investor dapat mengandalkan aliran pendapatan yang dapat diprediksi dari pensiun manfaat pasti begitu karir mereka berakhir. Jika pasar salah belok pada waktu yang salah, itu bisa berarti kehilangan tabungan yang diperoleh selama bertahun-tahun.
Ketika datang ke investasi jangka panjang, tingkat kewaspadaan bisa menjadi kebajikan. Mereka yang berencana untuk pasar beruang berikutnya sebelum tiba berada dalam posisi yang lebih baik untuk menyerap kejutan dan mempertahankan gaya hidup mereka saat ini.
Inilah yang dapat Anda lakukan sekarang untuk melindungi telur sarang Anda dari volatilitas pasar yang tak terhindarkan.
Pengambilan Kunci
- Ketika pasar menjadi bergejolak ketika masa pensiun semakin dekat, hal itu dapat meredam tahun-tahun perencanaan pensiun yang rajin dan menciptakan kecemasan ekstra. Seiring bertambahnya usia, portofolio Anda harus beralih ke investasi yang lebih konservatif yang dapat mengatasi cuaca di pasar, dan jumlah uang tunai pada tangan juga harus tumbuh. Bahkan jika Anda pensiun tepat di puncak resesi, tekunlah dengan rencana penarikan Anda dan jangan biarkan emosi mengaburkan penilaian Anda.
Pertahankan Bauran Portofolio yang Tepat
Satu-satunya hal terpenting yang dapat Anda lakukan untuk mengurangi risiko adalah mendiversifikasi portofolio Anda. Beberapa investor percaya memiliki tabungan mereka dalam reksa dana berarti mereka dalam kondisi baik. Sayangnya, itu tidak sesederhana itu.
Ada dua jenis kunci diversifikasi yang harus dipekerjakan setiap investor. Yang pertama adalah alokasi aset. Itulah jumlah masing-masing kelas aset — apakah itu saham, obligasi, atau “setara kas” seperti dana pasar uang — milik Anda.
Sebagai aturan umum, Anda ingin mengurangi eksposur Anda pada kepemilikan berisiko (misalnya saham kecil) saat Anda semakin dekat dengan masa pensiun. Sekuritas ini cenderung lebih fluktuatif daripada obligasi tingkat tinggi atau dana pasar uang, sehingga mereka dapat menempatkan investor dalam lubang yang lebih besar ketika ekonomi bergerak ke selatan. Orang dewasa yang lebih tua, tidak seperti pekerja yang lebih muda, sama sekali tidak punya cukup waktu untuk menunggu pemulihan ketika saham terpukul.
Itulah mengapa penting untuk bekerja dengan penasihat keuangan dan menentukan alokasi aset yang paling sesuai dengan usia dan tujuan investasi Anda. Karena kategori aset akan tumbuh atau menurun pada tingkat yang berbeda dari waktu ke waktu, itu ide yang baik untuk menyeimbangkan kembali akun Anda secara berkala untuk menjaga alokasi yang konsisten.
Katakanlah Anda memiliki portofolio dengan 55% kepemilikan di saham dan 45% di obligasi. Misalkan saham memiliki tahun yang hebat dan, karena keuntungan ini, mereka sekarang terdiri dari 60% dari akun Anda. Penyeimbangan ulang berarti menjual sebagian saham dan membeli cukup obligasi untuk mempertahankan profil risiko Anda secara keseluruhan.
Lindungi Uang Pensiun Dari Volatilitas Pasar
“Memiliki portofolio dengan dana obligasi dapat mengimbangi volatilitas pasar. Pada saat yang sama, sejumlah dana saham yang cukup dapat membantu menjaga inflasi pokok dan penyeimbang, ”kata Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.
Jenis diversifikasi lain terjadi dalam setiap kategori aset. Jika 50% portofolio Anda didedikasikan untuk saham, cari keseimbangan yang bagus antara saham besar dan kecil dan antara dana yang berorientasi pada pertumbuhan dan nilai. Sebagian besar penasihat menyarankan memiliki beberapa eksposur ke dana internasional juga, sebagian karena itu merupakan pukulan dari kemerosotan ekonomi AS.
Ingatlah bahwa tidak semua ikatan diciptakan sama. Sebagai contoh, hutang perusahaan dengan peringkat kredit rendah — dikenal sebagai “obligasi sampah” - lebih berkorelasi erat dengan kinerja pasar saham daripada obligasi bermutu tinggi. Karenanya, yang terakhir adalah penyeimbang yang lebih baik terhadap stok di akun Anda.
“Sebagian besar dari kita di dunia keuangan akrab dengan 'selimut' kelas aset — gambar dengan semua kotak berwarna yang menunjukkan kelas aset mana yang berkinerja terbaik untuk tahun tertentu. Ya, itu disebut selimut karena suatu alasan… berbagai warna — kelas aset — tersebar di mana-mana dari tahun ke tahun! Pasar negara berkembang, misalnya, berada di puncak pada 2007, di paling bawah pada 2008 dan kembali ke atas pada 2009. Dalam 10 hingga 15 tahun terakhir, banyak kelas aset berbeda berada di posisi teratas, ”kata Carol Berger, CFP®, Manajemen Kekayaan Berger, Peachtree City, Ga. “Dengan kurangnya 'pola' ini, bisa dikatakan, mengapa ada orang yang mencoba memprediksi mana yang akan mengungguli? Ini adalah salah satu cara saya menjelaskan kepada klien saya pentingnya diversifikasi."
Tujuannya adalah untuk memiliki campuran aset yang tepat yang secara historis tidak naik atau turun pada saat yang bersamaan.
Dapatkan Uang Tunai
Mereka yang sudah pensiun harus mempertahankan tindakan penyeimbangan yang rumit. Untuk melindungi dari hidup lebih lama dari aset mereka, sebagian besar perencana keuangan menyarankan memegang setidaknya beberapa saham.
Pada saat yang sama, pensiunan perlu lebih berhati-hati tentang investasi mereka karena mereka tidak memiliki cakrawala waktu yang lama seperti yang dilakukan investor muda. Sebagai pengamanan terhadap kemerosotan ekonomi, beberapa profesional investasi menyarankan untuk menjaga pengeluaran tunai atau setara kas selama lima tahun, seperti obligasi jangka pendek, sertifikat deposito, dan surat utang negara.
“Ketika Anda pensiun, sebagian besar pengeluaran Anda seharusnya relatif stabil. Namun, kadang-kadang, pengeluaran besar bisa datang tanpa terduga. Ketika ini terjadi, Anda tidak dapat menggantinya dengan bekerja lebih lama. Anda perlu mengatasi pengeluaran ini dengan mencelupkan ke dalam tabungan Anda. Hal terakhir yang ingin Anda lakukan adalah mengambil uang dari investasi Anda ketika mereka turun sementara karena kondisi pasar, ”kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group di Lexington, Mass.
Jika Anda khawatir bahwa tingkat inflasi akan tumbuh dan menggerogoti daya beli Anda, pertimbangkan untuk memiliki "setara kas" Anda dalam bentuk Treasury Inflasi-Protected Securities, atau TIPS. Sementara tingkat bunga pada sekuritas ini adalah tetap, nilai par meningkat dengan Indeks Harga Konsumen. Jadi, jika tingkat inflasi mencapai 4% per tahun, investasi Anda akan tumbuh seiring dengannya.
“Jika Anda bisa mendapatkan tingkat pendapatan saat ini yang layak dari TIP, komponen penyesuaian inflasi menjaga daya beli prinsipal tetap utuh. Ingat, jika Anda membeli TIP dengan premi dan kami memasuki periode deflasi, penyesuaian inflasi di masa depan bisa negatif, ”kata Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, mitra pengelola, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.
Jadilah Disiplin Tentang Penarikan
Sederhananya, semakin banyak uang yang Anda tukarkan, semakin baik posisi Anda jika pasar beruang muncul. Ini mungkin terdengar sederhana, tetapi terlalu banyak pensiunan mengeluarkan uang pensiun, yang mengarah pada keputusan investasi yang buruk yang dibuat karena putus asa.
Penangkal: disiplin dalam kebiasaan belanja Anda. Kebanyakan ahli menyarankan penarikan tidak lebih dari 3% hingga 5% dari dana Anda pada tahun pertama masa pensiun untuk mempertahankan gaya hidup yang berkelanjutan. Dari sana, Anda dapat menyesuaikan penarikan tahunan Anda untuk mengimbangi inflasi. Jadi jika Anda menentukan bahwa Anda dapat mengambil $ 2.000 sebulan di tahun pertama dan harga konsumen naik 3% setiap tahun, penjatahan Anda akan tumbuh menjadi $ 2.060 pada tahun kedua.
Dengan merencanakan tunjangan penarikan Anda, Anda menghilangkan kebutuhan untuk melikuidasi sejumlah besar aset dengan harga jual-api hanya untuk membayar tagihan. “Kesalahan pensiunan paling sering datang dari mengambil terlalu banyak aset pensiun mereka sejak dini dan panik ketika pasar sedang berjuang. Pastikan Anda memiliki rencana yang solid dan patuhi itu, ”kata Patrick Traverse, pendiri MoneyCoach, Mt. Menyenangkan, SC
Jangan Biarkan Emosi Menguasai
Jika ada satu kecenderungan untuk dihindari saat menabung untuk masa pensiun, itu impulsif. Ketika saham jatuh, tergoda untuk mencoba memotong kerugian Anda dengan menjual saham. Tetapi sebagian besar waktu, investor memilih untuk bertindak setelah penurunan sedang berlangsung.
Anda lebih baik tetap berada di jalur saat keadaan sulit. Jika Anda menyeimbangkan telur sarang Anda secara teratur, Anda sebenarnya dapat membeli lebih banyak stok saat pasar turun untuk menjaga agar alokasi Anda tetap terkendali. Dengan membeli dengan harga rendah — atau mendekati harga terendah — Anda siap untuk memaksimalkan keuntungan ketika pasar akhirnya melambung.
Sama pentingnya untuk memiliki tangan yang stabil ketika ekonomi bersenandung bersama. Jika Anda masih menabung untuk masa pensiun, tahan keinginan untuk mengurangi ketika 401 (k) Anda melebihi harapan. Pasar akan selalu mengalami naik dan turun. Mereka yang berada di depan ekspektasi sebelum pasar beruang akan selalu lebih mudah menangani kejatuhan tersebut.
"Kebanyakan orang menganggap risiko sebagai 'ukuran probabilitas bahwa sesuatu yang buruk bisa terjadi.' Saya tidak setuju. Risiko adalah ukuran probabilitas bahwa sesuatu yang tak terduga mungkin terjadi, dan kejadian tak terduga sama-sama baik. Ini adalah kurva lonceng, "kata John R. Frye, CFA, kepala investasi, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, California." Jika Anda dapat bertahan dari efek jangka pendek dari penurunan, Anda dapat mengambil risiko dan seharusnya tidak jatuh pada anggapan bahwa Anda harus membayar harga tinggi untuk menghindarinya. Saya memiliki puluhan klien pensiunan yang tetap berinvestasi penuh (dalam ekuitas) melalui pasar yang menyenangkan tahun 2008-2009. Mereka semua bersyukur telah melakukannya. ”
Garis bawah
Secara alami, ekonomi akan selalu mengalami siklus boom dan bust. Investor yang mengambil pendekatan disiplin dan mendiversifikasi portofolio mereka hampir selalu berada dalam posisi yang lebih baik ketika pasar beruang berikutnya muncul.
